你好，我是大賀。

北京大學碩士，做港險到現在第9年。

最近問**安盛「盛利II」**的人很多。尤其是新出的2年交版本。

這款產品不冷門。去年一個季度銷量做到50億。熱度確實高。

不過，熱度高不代表每個人都能買對。

我最近遇到一個朋友。預算已經準備好了。差點在至尊版、至盛版、基礎身故、特級身故之間繞暈。最后發現，不是產品看不懂。是選擇項太多。

2年交還是5年交。

至尊版還是至盛版。

基礎身故還是特級身故。

每一步都像分岔路。

不吹不黑，該說的必須說。盛利II是好產品。但它不是“收益第一”的產品。它真正強的地方，是提領能力和中長期現金流設計。

買之前務必搞清楚這點。

想買盛利II的人，通常卡在同一道選擇題上

盛利II現在最大的問題，不是產品沒人知道。

恰恰相反。知道的人太多了。

它原來就是安盛儲蓄分紅險里很受關注的一條線。去年一個季度賣到50億。這已經說明市場認可度不低。

現在又新推出了2年交版本。

選擇變多了。糾結也變多了。

你會看到這些組合：

• 至尊版、至盛版。
• 2年交、5年交。
• 基礎身故保障版、特級身故保障版。

聽起來都差不多。

銷售講的時候，也經常會把收益、保障、提領混在一起講。聽完更亂。

我寫這篇，不是幫你把它夸一遍。

而是把幾個真正影響決策的點拆開。

版本怎么選。繳費期怎么選。身故要不要升級。它到底適合誰。

這些比單看一張演示表重要得多。

還有一個背景要放在前面。

香港保監局從2025年開始推動分紅實現率披露。到2025年10月，市場上主流保司之間差距已經很明顯。12家主流保司分紅實現率差距達到47%。安盛2025年平均約95%，算是行業前列。最低公司只有73%。

這件事很關鍵。

盛利II這類產品，大頭靠非保證分紅。演示收益不是承諾。保司長期兌現能力，必須看。

至尊版和至盛版，別只看名字，定位完全不一樣

先把兩款的底層差異講清楚。

至尊版偏進取。至盛版偏防守。

這句話基本可以定調。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。它看重中長期收益空間。越往后看，優勢越明顯。適合本來就準備長期放的人。

至盛版更像一筆更強調安全感的錢。它回本更快。身故賠得更多。更偏保障思路。

從身故杠桿看。

至尊版是130%已交保費。

至盛版是150%已交保費。

這就是至盛版更防守的地方。

不過，這里也有一個很現實的限制。

至尊版是全渠道開放。代理和經紀都能做。

至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

這個差別不小。它會影響你能不能買到。也會影響你比較方案的空間。

兩個版本的共同點也不少。

都支持9種貨幣選項。

都支持免費信托功能。

都支持雙重貨幣賬戶。

也都支持“258”提領和“557”提領。

我的判斷很直接。

如果你的核心目標是長線儲蓄和靈活提領，至尊版就夠了。

別為了“聽起來更高端”的版本上頭。

至盛版不是不好。它適合更重視保證回本、身故杠桿的人。

但大多數家庭買盛利II，不是為了把它當高杠桿壽險。

你是想做長期資金安排。想做教育金。想做退休現金流。想做一筆可進可退的錢。

那就別把問題復雜化。

我會優先看至尊版。

盛利II不是收益第一，但2年交表現不差

這里先說缺點再說優點。

盛利II不是市場收益第一。

尤其是5年交。靜態收益放到同類產品里看，基本排不上前三。

這句話要先講明白。

很多人買港險，最容易被一張“長期IRR表”帶著走。看到第幾十年很漂亮，就覺得穩贏。

其實沒那么簡單。

看同類對比。

以0歲男孩，年交6萬美元，交5年為例。

幾款主流儲蓄分紅險達到6.5%IRR的時間分別是：

• 宏摯傳承：第47年。
• 宏摯家傳承：第27年。
• 環宇盈活：第30年。
• 信守明天：第28年。
• 盛利II-至尊：第30年。
• 萬年青星河尊享II：第50年。

盛利II-至尊在這里不是第一。

它是一個比較均衡的位置。

再看2年交。

0歲男孩，年交15萬美元，交2年。

保證回本期對比是：

• 宏摯傳承：第17年。
• 宏摯家傳承：第13年。
• 盛利II-至尊：第18年。
• 萬年青星河尊享II：第13年。

盛利II-至尊的保證回本不算快。

這里我不會替它粉飾。

不過，2年交的整體表現還不錯。

它不是那種前期特別猛、后面掉隊的產品。

也不是只能靠某個時間點撐場面。

它的特點是比較均衡。

中后期沒有明顯短板。

這點我反而喜歡。

買長期儲蓄分紅險，最怕產品前面講得很漂亮。實際用錢的時候，現金價值不順手。

盛利II的優勢，不在“第一名”。

它更像一個綜合型選手。

收益夠看。提領更強。中長期也能接住。

盛利II真正能打的，是提領后的賬戶余額

這一章很重要。

盛利II的核心競爭力，不是單純收益。

是提領功能。

很多人只盯著總現金價值。這個沒錯。但家庭真實用錢，往往不是一筆錢放到100歲不動。

孩子教育要用。

退休養老要用。

家庭階段性現金流要用。

這時候，產品能不能邊領邊長，就很關鍵。

盛利II 5年交可以做“557”提領。

也就是從第5年開始，每年可提領總保費的7%。還能長期持續。

市場上很少有同類產品能做到這個水平。

盛利II 2年交可以做“258”提領。

從第5年開始，每年提領總保費的8%。

提領比例更高。

啟動也早。

這里有個容易被忽略的點。

提領功能不能只看“能不能領”。

還要看領完以后，賬戶里還剩多少。

有些產品演示總收益很漂亮。可一旦持續提領，賬戶余額就明顯弱了。

盛利II比較強的地方，是5年交和2年交在提領后，賬戶余額都能保持在同類產品前列。

這才是它賣得好的原因。

它不是讓你在“收益”和“現金流”之間硬選。

有現金流需求時，可以從里面取錢。

暫時不用錢時，可以繼續讓賬戶滾。

這類設計特別適合兩類場景。

一個是教育金。

比如孩子未來十幾年后要持續用錢。不是一次性用完。是每年一筆。

另一個是退休金。

退休后要的不是紙面收益。是持續現金流。

我的態度很明確。

如果你買盛利II，是為了未來有節奏地提錢，它值得重點看。

但如果你只想找市場最高IRR。

那它不一定是最優選。

2年交和5年交，我更偏向2年交

很多人問，2年交和5年交怎么選。

我會把它拆得很簡單。

你手上有沒有這筆錢。

有，就優先2年交。

沒有，或者不想一次性壓力太大，就選5年交。

這不是哪一個絕對更好。

這是現金能力和資金節奏的問題。

以盛利II至尊版，總保費30萬美金為例。

2年交的數據是：

保證回本期第18年。

預期回本期第5年。

第28年達到6.5%。

5年交的數據是：

保證回本期第25年。

預期回本期第7年。

第30年達到6.5%。

差距其實很清楚。

2年交起步快。發力早。

5年交更平緩。壓力小。

到了第20年，2年交IRR是6.21%。

5年交IRR是5.82%。

再拉到第100年看。

2年交預期總收益超過1.57億美金。

5年交預期總收益約1.44億美金。

差距不是一點點。

關鍵就在時間。

2年交更早把錢放進去滾。

這對長期復利很重要。

我的建議也不繞。

能力允許，我會選2年交。

特別是你本來就有一筆閑錢。未來10年以上不用。放銀行又覺得利率低。

2年交更適合。

但我不會建議硬上。

如果你為了湊2年交，把家庭流動資金壓得太緊。那不合適。

港險儲蓄分紅險不是短期周轉工具。

前幾年退保，體驗通常不會好。

這點銷售可能不會主動強調。

你自己要把現金流留夠。

身故保障別亂升級，基礎版對多數人夠用

盛利II還有一個選擇。

基礎身故，還是特級身故。

這個其實比前面更好選。

基礎身故賠付是100%身故賠償。

特級身故是130%身故賠償。

特級版本的邏輯，是提高杠桿。放大保障。

聽起來當然更好。

但買保險不能只聽“更多”。

還要看這份“更多”是不是你真正需要。

我的判斷很直接。

90%的人，用基礎身故就夠了。

盛利II本質是資產配置。

不是高杠桿保障工具。

你買它，主要是為了中長期儲蓄、現金流、傳承安排。

不是為了用最低成本做最高身故杠桿。

特級身故適合誰？

家庭經濟支柱。

有明確責任缺口。

家里房貸、子女教育、老人贍養壓力都在身上。

一旦出事，需要賠一大筆錢。

這種人可以看特級。

但普通家庭沒有這個強需求。

我不建議為了“賠得更多”就升級。

用儲蓄險做高保障，通常不劃算。

想要保障，去看定壽。

想要資產增值，盛利II基礎版本就夠了。

這句話可能不討銷售喜歡。

但對客戶更實在。

寫在最后：盛利II適合長期錢，不適合短期周轉錢

把前面幾個卡點拆完，最后回到最核心的問題。

你到底適不適合買盛利II。

它適合這幾類人。

有一筆10年以上不用的錢。

想要一筆可進可退的資產。

未來有教育金、退休金這類現金流需求。

也有一定傳承規劃意識。

它不適合這幾類人。

5年內可能要用錢。

極度保守，只看保證收益。

喜歡頻繁操作，想靠產品博市場。

盛利II有一個很明顯的短板。

保證部分不高，回本也不算快。

它真正的優勢，是中長期、提領能力、非保證收益。

這也意味著，你不能只看演示收益下決定。

尤其在分紅實現率已經全行業披露的當下。

保司兌現能力、產品提領節奏、家庭現金流安排，都要一起看。

我的最終態度是：

長期錢，可以重點考慮。短期錢，別碰。

有現金流規劃，盛利II很合適。只追最高收益，它不是唯一答案。

手上有閑錢，優先2年交。預算要分散，5年交也能用。

買港險最怕的不是產品不好。

是錢的用途沒想清楚。

這筆錢到底該不該用這種方式配置。

這個問題，比“買不買盛利II”更重要。

大賀說點心里話

如果你已經看到這里，建議別只拿一張計劃書做決定。盛利II這種產品，要把繳費期、提領節奏、家庭現金流一起算一遍，才知道適不適合你。