你好，我是大賀。北京大學碩士，做港險測評第9年。

今天聊三款教育金產品。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

這三款，都是家長問得最多的港險教育金產品。

截至2026年05月10日，我會更建議把它們放在同一個模型里看。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這樣比，才公平。

教育金不是單純比誰演示收益高。也不是看第100年數字多夸張。

孩子真正用錢，是18歲到25歲。本科。研究生。留學。住宿。生活費。這些錢要能拿出來。還不能把保單啃得太難看。

話不多說。咱們一條條來比。

三款教育金，我會這樣給家長分

如果你時間很緊。先看這里就夠了。

友邦「環宇盈活」，我會給保守型家庭。特別是計劃孩子先國內本科，再海外讀研的家庭。它的核心不是沖得最快。而是穩。兌現也強。教育金這件事，我很看重這個。

安盛「盛利2」，我會給本科就準備出國的家庭。尤其是18歲要一次拿一大筆錢的家庭。它的中期現金價值更有攻擊性。15到20年這一段，很能打。這點很適合留學大額開支。

永明「萬年青·星河尊享2」，我會給安全感要求很高的家庭。你既想靈活提取。又希望錢別因為提取縮水太明顯。這款更順手。它的復歸紅利和保證利益占比高。安全墊厚。

我的選擇很明確。

想穩。選友邦。

想18歲大額提。選安盛。

想安全和靈活都要。選永明。

別聽保司吹第100年、第138年的大數字。那些數字可以看。但教育金真正的戰場，不在那里。

真正的戰場，是孩子18歲到25歲。這個階段能不能拿錢。拿完以后，保單還能不能繼續長。

這個數字才是重點。

還有一個背景。2025年末，10Life教育升學類5星產品里，這三款都在名單里。這說明它們確實是頭部產品。但頭部不等于都適合你。

教育金最怕買錯節奏。

有些家庭需要每年穩定提。有些家庭需要18歲一次大額提。有些家庭更怕收益回撤。對應的產品就不一樣。

我不建議家長只看最高IRR。那樣很容易選偏。

統一測算后，差距才看得出來

這次測算，我用同一個基準。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

篩選標準也很簡單。

15到30年收益要穩。分紅實現率要靠前。提取要靈活。提取以后，不能明顯啃本金。

這幾個條件，少一個都不太適合教育金。

很多人買港險教育金，第一眼看長期演示。比如幾十年后翻多少倍。這個當然有參考價值。

不過，我會先看提取方式。

選對產品，不如先選對教育金的提取方式。這句話很重要。

你家孩子是國內本科。還是海外本科。是18歲一次交大額學費。還是每年穩定開支。這會直接決定產品適配度。

三家公司背景都不弱。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門客戶超過330萬。

安盛總部在法國。1817年成立。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。1871年成立。香港永明始于1892年。

品牌都夠大。但測評不能停在品牌層面。

差距就在現金流里。

友邦環宇盈活：穩健家庭，我會優先看它

友邦「環宇盈活」的定位很清楚。

它不是最適合激進提取的。它更適合穩穩用錢的家庭。

30年預期IRR達到6.5%。近10年分紅實現率，也在行業第一梯隊。

教育金里，分紅實現率不能忽略。演示收益只是演示。分紅兌現能力，才關系到未來拿錢體驗。

環宇盈活的優勢，是穩增長 + 強兌現。

我會把它放在國內本科加海外讀研的場景里。

18到21歲。每年提取20萬人民幣。大約2.85萬美元。

這筆錢覆蓋國內本科。學費。生活費。住宿費。基本夠用。

22到24歲。每年提取50萬人民幣。大約7萬美元。

這筆錢對應海外讀研。支出明顯更高。提取節奏也更集中。

按這個方案走。保單第24年累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

這個數據，我覺得比單看第100年更有價值。

孩子24歲時，錢已經用了。保單還留著價值。這才是教育金的實際意義。

材料里還有一個長期數字。第100年預期生存總利益71,685,836美元。是總保費的286.7倍。

這個數字很漂亮。但我不會拿它當主決策點。

教育金不是傳承金。你最該看的是18到25歲。再看30歲左右還有多少剩余現金價值。

按這套方案。孩子30歲時，保單剩余現金價值超過600萬人民幣。約86萬美元。

這就比較舒服了。

我的判斷是：

保守型家長，環宇盈活更穩。

尤其是你已經大概率規劃好了。孩子先在國內讀本科。以后再出國讀研。這款的現金流節奏很貼合。

但如果你18歲就要一次拿很大一筆錢。友邦不是我心里的第一選擇。它能做。但不是最鋒利的那把刀。

安盛盛利2：海外本科家庭，更該認真看它

安盛「盛利2」的特點也很鮮明。

它是15到20年中期收益領跑者。前20年現金價值增長速度，明顯更快。

教育金里，這個階段太關鍵了。

0歲投保。孩子18歲用錢。對應大概就是保單第18年。

這時候現金價值夠不夠厚。決定你能不能一次拿出大額留學費用。

安盛盛利2的亮點，是15年一次性提取能力強。

它還有557提取模式。保單第5年就能開始提取。

2025年10月，盛利2升級版上市。557提領模式被很多家長關注。這也說明它在中期提取上，確實想打得更主動。

我會把它放在海外本科場景里。

孩子18歲。一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

這筆錢可以覆蓋海外本科前期的大額支出。比如學費。住宿。入學押金。生活啟動資金。

孩子22歲。再提取175萬人民幣。約25萬美元。

這筆錢可以作為讀研資金。或者繼續深造資金。

按演示數據。第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。是總保費的2.9倍。

保單第20年剩余價值超過315萬人民幣。約45萬美元。

這組數據說明一件事。

它不是只會提。提完以后，還能留下一部分底子。

不過我也要說清楚。

安盛這款適合目標明確的家庭。你要是真的打算本科就送出去。它很好用。

但如果你現在還沒想清楚。孩子到底國內還是海外。也不確定18歲要不要大額提。那我不會把它放第一位。

它的優勢在大額提取。場景越明確，優勢越明顯。

我的判斷是：

海外本科家庭，盛利2比友邦更直接。

你要的是18歲拿一大筆錢。不是每年慢慢提。那安盛更貼題。

第138年預期生存總利益465,882,814美元。是總保費的1863.5倍。

這個長期數字非常大。但還是那句話。別被超長期數字帶偏。

教育金看的是孩子上學那幾年。不是一百多年后的演示值。

永明星河尊享2：怕縮水的家庭，我會更偏向它

永明「萬年青·星河尊享2」，我會給另一類家長。

你不一定追求最高演示。但你很怕不確定。你希望鎖定的部分多一點。提取以后，保單別變薄太多。

這類家庭，我會認真看永明。

它前22年復歸紅利加保證利益占比超過50%。這個比例很關鍵。

說白了。教育金一半以上的收益，是鎖定的。不可回撤的。這就是安全墊。

分紅類產品里，非保證部分會變。這是基本常識。不要把演示收益當承諾。

永明這款的好處，是鎖定部分更厚。教育金到了要用的時候，心里更踏實。

它的保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這個點，我很看重。

0歲投保。13年保證回本。孩子還沒上大學。保單底子已經起來了。

對保守家庭來說，這比多一點演示收益更重要。

它的提取方式也靈活。

18到25歲。每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

這很適合預算不確定的家庭。

比如孩子可能國內本科。也可能交換一年。也可能研究生再出國。支出不是一次性爆發。而是分幾年發生。

永明的優勢就在這里。

它不是單點爆發最強。它是安全和靈活比較均衡。

我的判斷是：

擔心提取后保單縮水的家庭，永明更合適。

特別是你想把這筆錢做成兩層用途。一層是教育金。一層是終身備用金。

孩子以后結婚。育兒。創業。家庭應急。都可以繼續用。

但如果你只追求最高長期IRR。永明未必最刺激。

它的長處不是刺激。是讓你睡得著。

29年對比放一起看，別只盯一個最高值

三款產品放在一起。差異會更清楚。

友邦是長期復利和兌現穩定。安盛是中期現金價值更有爆發。永明是鎖定收益占比更高。

這三種優勢，不能混著看。

友邦1919年成立。香港澳門客戶超過330萬。大品牌和長期分紅兌現，是它的底氣。

安盛1817年成立。全球保險集團體量大。盛利2升級后，提取靈活度更強。它更適合大額留學資金。

永明1871年成立。香港永明始于1892年。它的安全墊和保證回本時間，更對保守家庭胃口。

我不建議為了多一點演示收益，去犧牲用錢節奏。

教育金最怕兩件事。

第一，孩子要用錢時，現金價值不夠。第二，錢提出來了，保單被掏得太空。

這兩件事，比第100年收益更現實。

0到5歲，確實是規劃教育金的黃金窗口。不是因為這個年齡段有什么神秘優勢。而是時間夠長。復利能跑起來。提取節點也更從容。

越早規劃，復利的力量越明顯。這句話不花哨。但很真實。

最終怎么選，我給你一個簡單版本。

想要穩。孩子大概率國內本科加海外讀研。選友邦環宇盈活。

想要18歲一次拿大錢。孩子大概率海外本科。選安盛盛利2。

想要安全墊厚。還想靈活提取。一筆錢管教育和未來備用。選永明萬年青·星河尊享2。

不用糾結誰絕對最好。教育金沒有萬能第一名。只有適配你家現金流的第一名。

大賀說點心里話

教育金這件事，買錯產品不一定最麻煩。買錯提取節奏，才真的難受。如果你想把方案、預算、渠道成本一起算清楚，可以掃碼找我聊聊。