你好，我是大賀。

最近有朋友拿著幾份港險計劃書來問我。

“大賀，這個寫著長期能到6.5%復利，是不是挺好？”

我反問了他一句。

你孩子幾年后要用錢？

他說，差不多6年后考慮留學。

我又問。

你自己退休金呢？

他說，可能15年后就想開始拿。

那我就很直接了。

如果錢6年、15年就要用，50年后的6.5%，跟你關系不大。

這句話不好聽。

但很重要。

買儲蓄險，先搞清楚你為啥買。

別為數字買單。

為需求買單。

代理人愛講6.5%，但前提常常沒講完

現在港險圈很卷。

很多產品計劃書，都能演示到6.5%復利。

聽起來很香。

也確實有吸引力。

但你要先問一個問題。

這個6.5%，是在什么條件下出現的？

市面上很多收益榜單，都是基于一個極限假設。

完全不提領。

也就是這筆錢放進去。

幾十年不動。

不拿教育金。

不拿養老金。

不做現金流補充。

只看最后賬戶數字。

這個測試當然有價值。

但它只適合一類人。

就是本來就準備做超長期傳承的人。

普通家庭不是這樣。

普通家庭買儲蓄險，常見需求很具體。

孩子上大學要錢。

孩子讀研要錢。

自己退休后每年想拿一筆錢。

家里可能還會有周轉需求。

錢是要用的。

不是供起來的。

我不反對看6.5%。

但我反對只看6.5%。

尤其是你本來就有提領計劃。

還拿“不提領榜單”來做決定。

這個方向一開始就偏了。

2025-2026學年，美國私立大學平均學費加食宿，已經約6.5萬美元/年。

頂尖私校全包費用，已經超過10萬美元/年。

孩子教育金這件事，不會等你50年。

它到點就要交。

買保險就是買一份“什么時候能用上”。

這個問題不先講清楚。

后面的收益排名，都容易看歪。

6.5%不是魔法，它吃的是40年、50年的時間

我們先看最容易被忽略的地方。

復利確實厲害。

但復利需要時間。

1元本金，按6%復利滾40年。

終值大概是10.29。

按4%復利滾40年。

終值大概是4.80。

按2%復利滾40年。

終值大概是2.21。

差距很大。

而且越到后面，差距越大。

這張圖很直觀。

前10年，看不出太夸張。

到30年，差距開始明顯。

到40年，6%曲線明顯抬頭。

這就是長期儲蓄險的底層邏輯。

它不是短跑。

它是長跑。

再看產品數據。

在2年交場景里，宏利「宏摯家傳承」和安盛「盛利II-至尊」，第50年預期總收益都約678萬美元。

IRR達到6.5%。

5年交場景里，友邦「環宇盈活」第50年預期總收益約618.9萬美元。

IRR也是6.5%。

這些數字我認可。

但我會加一句。

它們更適合傳承資金。

不是每筆錢都適合這么放。

你如果是給剛出生的孩子做一筆底倉。

未來不急著用。

可以看這類長期曲線。

你如果是給孩子6年后留學用。

這條曲線看著再漂亮，也不解決問題。

你要的是第6年、第10年能不能拿。

拿多少。

拿完賬戶還剩多少。

這才是普通家庭的現實題。

分紅實現率，是長期收益能不能兌現的閥門

港險儲蓄險里，有一部分是保證的。

也有一部分是非保證的。

長期收益的大頭，通常來自分紅。

計劃書演示得好看，不代表未來一定照著走。

這個地方，我會特別謹慎。

尤其是30年以上的持有周期。

時間越長，分紅兌現越關鍵。

過往11年平均分紅總實現率里，數據是這樣的。

忠意100%。

周大福100%。

立橋100%。

萬通98%。

宏利96%。

安盛95%。

友邦93%。

富衛91%。

永明91%。

國壽海外90%。

安達84%。

保誠73%。

分紅實現率不是唯一指標。

但它一定要看。

我不會只拿某一年說事。

也不會只看一個漂亮年份。

我更關心長期穩定性。

這個階段，比的不是計劃書畫得多滿。

比的是保司有沒有能力長期兌現。

如果你是做30年、50年的傳承。

我會更偏向看友邦、安盛、宏利、永明這類老牌公司。

不是說其他公司不能選。

而是超長期資金，容錯率要低一點。

我不建議為了多一點演示收益，就忽略保司底盤。

這點很關鍵。

一旦開始提錢，產品排名會馬上變樣

接著看更貼近普通家庭的場景。

提領。

我們拿一個常見的566提領演示來看。

5年交。

年交6萬美元。

第6年起，每年提取總保費的6%。

也就是每年提18000美元。

這個場景，才更像教育金和養老金。

錢不是一直趴著。

它要每年出來用。

這個演示里，前15年，**宏利「宏摯傳承」**賬戶價值領先。

這點很強。

中前期要用錢的人，可以重點看它。

但從第30年開始，安盛「盛利II」、富衛「盈聚天下II」、**永明「萬年青星河尊享II」**三款產品，賬戶價值基本步調一致。

到了這里，單看余額差距，已經沒那么大。

我會把判斷放到另一個層面。

提領產品，我最推薦的是永明「萬年青星河尊享II」。

原因就一個字。

穩。

它的保底收益高達1%。

復歸紅利占比在20%以上。

這個組合很少見。

很多強提領產品，演示很好。

但保證成分沒那么舒服。

也有產品保證不錯。

但提領后賬戶表現不夠強。

星河尊享II的優勢，是兩邊都沒有明顯短板。

如果你想做退休現金流。

每年都要拿錢。

我會優先考慮永明星河尊享II。

這不是為了追最高演示。

是為了讓錢更像一條穩定水管。

每年能流出來。

賬戶還別太快干。

前20年要用錢，盛利II和宏摯傳承更值得看

很多人嘴上說長期。

實際能看清的，也就前10年、前20年。

這個很正常。

家庭計劃會變。

孩子教育會變。

收入節奏會變。

房產、移民、養老安排，也會變。

10-20年這個階段，我不太愿意談“終極復利”。

我更關心兩個字。

流動性。

2年交方案里，**安盛「盛利II-至尊」**表現很突出。

它預期第5年回本。

第20年復利IRR達6.21%。

預期總收益972312美元。

同樣是2年交，**宏利「宏摯家傳承」**也很強。

第13年保證回本。

第5年預期回本。

第24年達到6.5%復利IRR。

不過如果只看10-20年。

我會更偏向安盛盛利II。

它的現金價值釋放更舒服。

前中期用錢更順。

5年交方案里，我會看宏利「宏摯傳承」。

它預期第6年回本。

第20年復利IRR達6.00%。

**富衛「盈聚天下II」**也很接近。

同樣預期第6年回本。

第20年IRR也達6.00%。

但要我選。

2年交，我選安盛盛利II。

5年交，我選宏利宏摯傳承。

這個判斷很明確。

前20年，回本快。

現金價值夠厚。

比遠處的6.5%更重要。

20-30年不提領，宏摯家傳承和盈聚天下II優勢更明顯

如果你的錢能放到20年以上。

中間也不打算頻繁提。

那排名會變。

2年交里，**宏利「宏摯家傳承」**優勢很明顯。

它第24年達到6.5%復利IRR。

這是全場最快。

第30年預期總收益1923756美元。

IRR達到6.5%。

這個階段，宏摯家傳承更像長線選手。

越往后，越明顯。

5年交里，**富衛「盈聚天下II」**很能打。

第25年達到6.5%復利IRR。

同級別里速度很快。

第30年預期總收益1756392美元。

IRR達到6.5%。

這里我也給個直接答案。

不提領。

放20-30年。

2年交看宏利宏摯家傳承。

5年交看富衛盈聚天下II。

但前提一定要記住。

你是真的不提。

不是嘴上說不提。

過幾年又要拿錢。

很多家庭最大的問題，不是產品不好。

是拿錯產品去匹配錯需求。

寫在最后：2026年看港險，別只問哪款收益最高

到2026年5月10日，我對這類產品的看法很穩定。

“哪款產品收益最高”，這個問題本身就不嚴謹。

真正該問的是：

你怎么交錢？

你放多久？

中間提不提？

第幾年要用錢？

這些問題一變，答案就會變。

這張表可以作為一個大方向參考。

簡單講。

10-20年。

2年交選安盛盛利II。

5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年。

2年交選宏利宏摯家傳承。

5年交選富衛盈聚天下II。

30年以上。

2年交選宏利宏摯家傳承。

5年交選友邦環宇盈活。

如果有持續提領需求。

尤其是做養老金現金流。

我會把永明萬年青星河尊享II放到很靠前的位置。

它不一定每個演示都最亮眼。

但它夠穩。

保底和復歸紅利結構，我比較認可。

沒有最好，只有最合適。

這句話聽起來老。

但在港險里特別真實。

孩子6年后要留學。

你就別被50年后的數字帶走。

自己15年后要退休。

你就要看提領后的賬戶韌性。

錢的任務不同。

產品就該不同。

大賀說點心里話

如果你已經有計劃書了，別急著看最高那一行。先把用錢時間表列出來，再看產品能不能接得住。港險真正的信息差，往往不在收益表面，而在怎么買、怎么交、怎么拿。