你好，我是大賀。

今天聊一份2026年港險養老年金榜單。截至2026年05月10日，我會重點看這4款。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

我不賣保險，只測產品。這篇不講熱鬧。只講一個問題。

你到底在哪個階段。更需要哪一種養老現金流。

這4款產品，基本覆蓋了現在港險養老年金的主流思路。有的重確定性。有的重靈活。有的馬上領錢。有的像長期高息存款。

不是每款都適合你。選錯方向，比選錯產品更麻煩。

2026港險養老年金，這4款基本夠用了

先把產品放在一起看。

安達「安心退休計劃」，偏穩定養老現金流。萬通「多元終身年金」，偏靈活增值加養老。永明「享悅即享年金」，偏即時現金流。太保「鑫相伴」，偏存款替代。

這張表你可以先看個大概。不用急著記數字。

我會更關心產品背后的用途。

安達適合不急著領錢的人。看重保證收益。看重養老現金流穩定。

萬通適合還在賺錢的人。收入高。現金流還不確定。又想把一部分錢做長期養老。

永明適合已經退休。或者馬上要退休的人。它的核心不是增長。是快。

太保更像長期版高息存款。適合保守型家庭。也適合提前給孩子鎖一筆長期錢。

這4款放在一起看，已經夠大多數家庭做第一輪篩選了。

研究港險很久，為什么還是要配一份年金？

很多朋友看香港保險。一開始都奔著儲蓄分紅險去。

原因很簡單。演示收益更好看。賬戶價值更刺激。傳承故事也更容易講。

但養老不是同一件事。

養老最怕的，不是某一年少賺一點。是人還在。錢不穩定了。

年金險解決的，就是儲蓄險不太擅長的一件事。

更確定的現金流。

一般來說，年金險的保證部分約為2%-3%。整體收益約為4%-4.5%。這個數字不算極致。

說白了。它不是拿來拼收益排名的。它是拿來管晚年現金流的。

年金險可以做到活到老，領到老。保證一輩子都有收入。這件事很重要。

尤其這兩年，大家對養老的焦慮更明顯。2025年個人養老金制度全面推開。開戶人數突破7000萬。但實際繳費率不足30%。平均繳費金額約2000元/年。

這個額度，對普通家庭有意義。但對高收入家庭。對想維持退休生活質量的人。明顯不夠。

再看利率。2025年10月之后，5年期定存已經跌到**1.3%-1.5%**附近。很多人以前靠存款吃利息。現在會覺得很難受。

這也是港險年金重新被關注的原因。

不過我也要說清楚。年金險不是萬能。它的預期收益通常不如儲蓄分紅險。靈活度也不一定更好。

但只談養老。我會更偏向年金。它專款專用。省心。也少折騰。

真正保守的養老錢，我不建議全部放在高波動資產里。

選年金前，先想清楚這4個現實問題

買年金之前。別急著問哪款最好。

這個問題問錯了。

你要先問自己4件事。

第一，你什么時候開始用錢。40多歲就想領。還是55歲、60歲之后再領。這會直接決定產品類型。

第二，你更在意馬上有現金流。還是后面拿得更多。

有些產品很快能領。心理很踏實。但增長空間會受限制。

有些產品前面要忍一忍。錢先滾起來。后面釋放出來。后勁會更足。

第三，中途要不要動錢。

有的年金一旦開始領。節奏基本就鎖住了。你很難再隨便調整。

有的產品會給你留空間。可以增減保費。可以部分轉換。也可以繼續留在賬戶里滾。

第四，你怕不怕活太久。

這話聽著有點直。但年金險的本質就在這里。

它對沖的是長壽風險。你活得很久。但現金流不能斷。

買之前一定要想清楚這件事。你買的不是一串演示數字。你買的是未來幾十年的生活節奏。

如果錢3年內可能要用。我不建議碰長期年金。這不是產品不好。是資金屬性不對。

安達安心退休計劃：保證派息占比超過70%

安達「安心退休計劃」這款。我給它的定位很明確。

高保證。高領取。不太容易出錯。

它的底層資產里，85%-95%是債券。這決定了它的風格。不會特別激進。也不靠很夸張的演示分紅吸引人。

它最值得看的地方，是保證派息占比。

以60歲投保、65歲領取為例。整個合同期保證派息是391,453美元。總派息是530,523美元。保證部分占總派息金額超過70%。

這個數字我很看重。

港險里很多產品，演示數字都好看。但保證部分太薄。一到養老場景。我就會謹慎一點。

養老錢不是拿來賭分紅實現率的。保證現金流越厚。心里越穩。

再看這個60歲方案。保費繳付期5年。每年基本保費50,000美元。總已繳保費250,000美元。65歲到100歲，年金期35年。每年保證入息11,184美元。每月約932.09美元。

這個方案不是最性感的。但它很適合真實養老。

還有一個點。積累期越長，保證派息率越高。

同樣35歲投保。50歲開始領，保證派息率4.9%。60歲開始領，保證派息率7.6%。

我的判斷很直接。

如果你不急著領錢，又特別看重確定性，安達可以優先看。

它不是給激進型客戶準備的。也不是給短期周轉資金準備的。它適合把養老節奏提前定下來的人。

萬通多元終身年金：更像一個可轉年金的美元賬戶

萬通「多元終身年金」這款。和傳統年金不太一樣。

它有兩種形態。

前期是萬能險形態。可以隨時增減保費。你可以把它理解成一個美元賬戶。按素材演示，前期是4%復利滾存。

后期可以轉年金。什么時候轉。轉多少。空間更大。

這就是它的核心價值。

不是最省心。但很靈活。

看一個案例。18歲男孩。年交5萬美元。交5年。總繳保費25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR是2.20%。

注意。第10年才回本。前10年退保有手續費。這點不能忽略。

如果你只看60歲賬戶價值。會覺得很漂亮。這個案例到60歲，賬戶價值是1,703,919美元。

再選擇行使定額終身年金。15年保證期。61歲開始，每年領113,481美元。每月9,457美元。折合人民幣大概6.8萬。

活到100歲。累計領取年金總額達到4,539,245美元。約為總繳保費25萬美元的181.57倍。

這個數字很大。但你要看懂條件。

它吃的是時間。也吃的是長壽。還吃你中間不亂動。

我對萬通的態度很明確。

還在賺錢階段的人，可以重點看萬通。尤其是高收入家庭。未來現金流不確定。又想兼顧投資和養老。

但已經退休的人。我不會優先推這款。你需要的是馬上可用的錢。不是等幾十年后的賬戶彈性。

永明享悅即享年金：這個月投完，下個月開始領

永明「享悅即享年金」很簡單。

交完保費。次月就可以領養老金。

這款產品的優勢，不在復雜結構。就是快。就是確定。

每年領取金額，占總保費約4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。

更關鍵的是。領取金額全保證。寫在合同里。不含任何分紅。

這點我很喜歡。養老產品里，能寫進合同的數字。永遠比演示數字更硬。

它還有身故托底政策。中途身故。除已領養老金外。一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費的100%-105%。

這就解決了很多老人最擔心的問題。

怕領不久就身故。怕錢沒拿回來。怕子女覺得不劃算。

永明這款，不是用來追求高增長的。它解決的是現金流斷檔。

我的判斷也很直接。

已經退休，或者馬上退休的人，永明比很多高演示產品更適合。

尤其是手里有一筆閑錢。想馬上變成月度或年度養老金。不想再研究市場。不想再承擔波動。

這類人就別太貪增長了。退休后的第一需求，是能領。是穩定領。是不用操心。

不過年輕人我不太建議優先看它。你還有幾十年積累期。直接上即享年金。資金效率未必最好。

太保鑫相伴：每年3.3%落袋，像長期版高息存款

太保「鑫相伴」這款。我覺得比較接地氣。

它不像萬通那樣彈性很大。也不像永明那樣馬上給退休現金流。它更像一個長期版高息存款。

每年保證派2.5%利息。第5年起，疊加0.8%現金分紅。每年拿3.3%。

長期IRR可達5.5%。第8年保證回本。保證余額終身維持在80%保費以上。

示例里，首年交10萬美元保費。前4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。到保單第100年，累計領取加退保總現價可達8,137,763美元。

這個演示很長。你別只盯著最后那個大數字。100年這個時間跨度，本來就不是每個人都用得上。

我更看重前面的結構。

第8年保證回本。長期有派息。賬戶現金價值不跌反漲。保證余額還能維持在80%保費以上。

這對保守型家庭有吸引力。

我的判斷是：

如果你想做存款替代，又能接受長期持有，太保鑫相伴可以看。

給孩子配置。也說得通。

不過它不適合短期資金。也不適合總想來回挪錢的人。年金和存款最大的區別，就是時間約束。別只看利率。也要看資金能不能放得住。

寫在最后：養老年金不是為了賺更多，而是為了少出錯

這些年看下來。我有一個感受很強。

越是見過市場波動的人。越在意確定性。

賺錢有時帶點運氣。養老不太能靠運氣。

養老年金的本質。不是讓你賺更多。而是讓你少出錯。

回到這4款。

想要確定性。我會優先看安達。

還在積累階段。又想要彈性。我會重點看萬通。

已經退休。馬上要現金流。永明更直接。

想做長期存款替代。給孩子或自己鎖利率。太保更順手。

問題不是哪一款最好。問題是你現在更缺哪一種現金流。

別只看宣傳頁。要看合同條款。尤其看保證部分。看回本時間。看領取條件。看中途能不能動錢。

養老這件事，本來就不該靠一張表拍板。一張表只能幫你篩方向。真正要落到家庭現金流。落到年齡。落到未來用錢節奏。

這也是我寫這篇的原因。

不追熱鬧。把產品放回人的階段里看。答案會清楚很多。

大賀說點心里話

如果你已經開始認真看港險年金，別只問收益高不高。更要看怎么買、用什么渠道買、資金放多久才舒服。這里面的信息差，往往比產品表面數字更重要。