你好，我是大賀。

北京大學(xué)碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過幾百位給孩子做教育金規(guī)劃的家長。

兩個(gè)孩子的爹，大娃在讀國際學(xué)校，二娃剛上幼兒園。

說白了，我就是怕到時(shí)候?qū)W費(fèi)漲了、錢沒跟上——所以這兩年沒少研究港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄。

最近太保「鑫安逸」刷屏，說是港險(xiǎn)開年王炸，3.5%保證復(fù)利、收益全寫進(jìn)合同。我第一反應(yīng)是：這是真讓利，還是又一個(gè)吹上天的營銷噱頭？

把官方數(shù)據(jù)拿來算了一遍，結(jié)論先告訴你。

一句話結(jié)論：當(dāng)下保證收益的天花板

不繞彎子，直接給結(jié)論：

太保「鑫安逸」，是目前市場(chǎng)上保證收益最高的港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。

3.5%全保證復(fù)利、30年保證單利6.11%、收益白紙黑字寫進(jìn)合同，沒有任何分紅成分，不存在"預(yù)期收益打折"的風(fēng)險(xiǎn)。

大品牌出品，太平洋香港——你買的不是一張畫餅，是一份法律合同。

完全沒想到太保這次這么狠，幾乎就是在撒錢。

這款產(chǎn)品3月5日正式上線，限時(shí)限額發(fā)售。

下面我用數(shù)據(jù)來支撐這個(gè)結(jié)論，你來判斷夠不夠硬。

證據(jù)一：收益數(shù)據(jù)實(shí)錘

我們用一個(gè)具體案例算清楚。

40歲的金先生，購買鑫安逸100萬美金產(chǎn)品。

因?yàn)橛?strong>4.5%的預(yù)繳優(yōu)惠，實(shí)際只需繳納約95.7萬美元，分三年存入。

然后呢？錢就鎖在里面，什么都不用管，讓它自己滾。

關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)如下：

• 第6年：保證退保價(jià)值達(dá) 100萬美金，也就是說本金回來了，IRR 0.73%
• 第10年：保證退保價(jià)值 130.77萬美金，保證單利 3.66%，IRR 3.17%
• 第30年：保證退保價(jià)值 271.30萬美金，保證單利 6.11%，IRR 3.53%

100萬進(jìn)去，30年后保證拿回271萬，沒有任何"如果"、"預(yù)期"、"假設(shè)分紅實(shí)現(xiàn)率"。

這是合同數(shù)字。

跟大賀聊完這組數(shù)據(jù)之后，我自己思路清晰多了。

錢就放在那，第10年取是130萬，第15年取是155萬，第20年取是185萬——對(duì)應(yīng)孩子的高中、大學(xué)、留學(xué)節(jié)點(diǎn)，想什么時(shí)候用就什么時(shí)候用。

花出去的學(xué)費(fèi)潑出去的水，能鎖多少算多少。

而且鑫安逸以美元計(jì)價(jià)，這一點(diǎn)對(duì)教育金規(guī)劃尤其重要。

眼下多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2026年人民幣有望升值至6.8-6.9區(qū)間，現(xiàn)在用人民幣換美元投保，相當(dāng)于用更低的換匯成本鎖住未來30年的美元確定收益，窗口期難得。

證據(jù)二：碾壓內(nèi)地所有對(duì)標(biāo)產(chǎn)品

有人會(huì)說，我在內(nèi)地買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不也挺好的？

當(dāng)?shù)牟惶崆八氵@筆賬，以后就被動(dòng)了——我?guī)湍闼恪?/p>

內(nèi)地非分紅型產(chǎn)品：30年保證IRR僅 1.90%。

內(nèi)地分紅型產(chǎn)品：30年保證IRR僅 1.51%，就算分紅實(shí)現(xiàn)率拉滿100%，預(yù)期IRR也不過 3.00%。

但那是"預(yù)期"，不是"保證"。

再看鑫安逸：

鑫安逸的保證，已經(jīng)比內(nèi)地分紅險(xiǎn)的預(yù)期還要高。

這不是"比較優(yōu)勢(shì)"，是維度碾壓。

討厭分紅險(xiǎn)的確實(shí)有福了。

你給孩子存的教育金，年年漲5%-8%的國際學(xué)校學(xué)費(fèi)——深圳前海哈羅高年級(jí)學(xué)費(fèi)已突破36萬/年，從幼兒園讀到高中總花費(fèi)超500萬。

存在3.5%保證復(fù)利里，比存在1.9%保證收益里，30年后差距是幾十萬。

證據(jù)三：太保"撒錢"的商業(yè)邏輯

這么好的東西，為什么太保愿意賣？

搞清楚商業(yè)邏輯，才能判斷這個(gè)產(chǎn)品靠不靠譜。

答案在這張市場(chǎng)份額表里：

2024年前三季度，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)整體賣了2645億港元。

友邦以171億港元居首，市場(chǎng)份額11.5%；保誠、宏利、中國人壽分列二三四名。

而中國太平洋人壽，排名第12，市場(chǎng)份額僅 1.0%，前三季度保費(fèi)只有15億港元。

一個(gè)遲來的后進(jìn)者，想從已經(jīng)扎根幾十年的巨頭手里搶地盤。

拼分紅產(chǎn)品？拼不過。

那就只能走讓利策略——拿出去的是保證收益，換回來的是市場(chǎng)曝光和客戶口碑。

對(duì)太保來說，這筆生意非常占用資本金，幾乎是給客戶打白工。

所以額度被嚴(yán)格控制：5億港幣封頂，賣完即止。

友邦、保誠在香港扎根幾十年，早就過了撒錢拉新的階段，絕對(duì)不會(huì)跟進(jìn)這種讓利打法。

這一輪窗口，是太保的市場(chǎng)突圍戰(zhàn)。

你錯(cuò)過這款鑫安逸，就再也等不到這種傳說級(jí)別的讓利產(chǎn)品了。

細(xì)節(jié)補(bǔ)充：產(chǎn)品參數(shù)一覽

給想深入了解的讀者列一下基礎(chǔ)參數(shù)：

• 保費(fèi)繳付期：3年（年繳，保費(fèi)保證固定不變）
• 投保年齡：15日 - 80歲
• 保障年期：30年
• 保單貨幣：美元、港幣（二選一）
• 最低投保金額：港元240,000 / 美元30,000
• 上線時(shí)間：2026年3月5日正式上線

參數(shù)干凈，沒有隱藏復(fù)雜條款。

優(yōu)劣并陳：亮點(diǎn)與短板我都告訴你

我不做只說好話的測(cè)評(píng)，該說的短板一定說清楚。

功能亮點(diǎn)

在傳承功能上，這款產(chǎn)品比上不足，但比下綽綽有余。

支持無限次變更被保人：30年內(nèi)，可以無限次把投保人換成直系親屬，財(cái)富跨代流轉(zhuǎn)沒有障礙。

支持保單分拆：有多個(gè)孩子的家庭，可以把一張保單分拆給每一個(gè)子女，比例完全自己決定。

此外還支持：保單繼承選項(xiàng)、后備保單持有人、保單暫托人——這些功能在香港屬于標(biāo)配，但在內(nèi)地目前都還在"進(jìn)化中"。

已知短板

說實(shí)話，挑得出毛病的，就兩個(gè)：

第一，保障期限只有30年，無法終身增值。

不管你怎么換投保人、換被保人，這張保單2026年簽發(fā)，2056年一定終止。

想要終身增值的，這款滿足不了你。

第二，不支持貨幣轉(zhuǎn)換，只支持美元和港幣。

如果你后續(xù)想換成其他幣種，做不到。

這里補(bǔ)充一個(gè)信息差：鑫安逸的底層資產(chǎn)主要是30年期美國國債，按約定薅老美的羊毛，所以物理上就做不到30年以上。

有人會(huì)問：那我自己直接去買美債不香嗎？

不一定更香。

保單是保證增值的，每一年的價(jià)值一定比上一年高。

但你自己持有美債，價(jià)格每天隨行就市，昨天101萬，今天可能只值95萬。

如果你中途急需用錢、要退保套現(xiàn)，保單不會(huì)讓你虧損，美債可能會(huì)。

兩個(gè)短板都擺在這了，你自己權(quán)衡。

行動(dòng)指南：誰該入手，怎么鎖定

說到底，這款產(chǎn)品能解決什么問題？

核心價(jià)值只有一個(gè)：鎖定未來10-30年的確定性資產(chǎn)。

適合以下幾類需求：

• 教育金規(guī)劃：孩子10年后的高中、大學(xué)、海外留學(xué)學(xué)費(fèi)，牛津2025年學(xué)費(fèi)漲幅就高達(dá)15.73%，你現(xiàn)在不鎖，10年后拿什么填這個(gè)窟窿
• 婚嫁金/創(chuàng)業(yè)金：給下一代備著，確定拿到，不受市場(chǎng)波動(dòng)影響
• 退休養(yǎng)老：自己十幾年后的養(yǎng)老準(zhǔn)備金，用確定的收益解決確定的問題

3月5日正式上線，額度只有5億港幣，賣完即止。

目前投保還有4.5%的預(yù)繳優(yōu)惠，100萬保額實(shí)繳只需約95.7萬，相當(dāng)于用更少的本金鎖住同等規(guī)模的保證收益。

太保鑫安逸，確實(shí)能讓你心安。

當(dāng)?shù)牟惶崆八氵@筆賬，以后就被動(dòng)了。

大賀說點(diǎn)心里話

你看完全文，收益也好、短板也好，數(shù)據(jù)都擺在這了。

但光知道這款產(chǎn)品好還不夠——怎么買才能省錢，才是真正的信息差。

同樣一份鑫安逸，不同渠道進(jìn)去，實(shí)際成本可能差出一大截。