如何理解“不同銷量區(qū)間對(duì)應(yīng)不同價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)”？

答： 通俗理解，就是買(mǎi)我的東西數(shù)量多，價(jià)格可能有優(yōu)惠

1股票A的股價(jià)目前為400,000韓元。一年后根據(jù)經(jīng)濟(jì)狀況的股息收入和年終股價(jià)預(yù)計(jì)如下。假設(shè)每個(gè)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的概率相等（每個(gè) 1/3），則計(jì)算收益率和標(biāo)準(zhǔn)差表格里橫排是股息和股票價(jià)格 豎列三個(gè)是 繁榮 一般 經(jīng)濟(jì)衰退

答： 那么各種情況下的一個(gè)具體數(shù)據(jù)是什么樣的？

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

MN公司目前的股票市價(jià)為100元，市場(chǎng)上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)交易，有關(guān)資料如下：（1）MN股票到期時(shí)間為半年的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)具有相同的執(zhí)行價(jià)格；（2）MN股票的看漲期權(quán)目前內(nèi)在價(jià)值為2元；（3）年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%；（4）半年內(nèi)股票不派發(fā)紅利。假設(shè)該股票年收益率的標(biāo)準(zhǔn)差不變。要求：（1）假定半年后股價(jià)有上升與下降兩種可能，其中上升時(shí)股票市價(jià)為133.33元，請(qǐng)按照二叉樹(shù)模型計(jì)算看漲期權(quán)價(jià)值；（2）根據(jù)平價(jià)定理計(jì)算看跌期權(quán)價(jià)值。

答： （1）第一，計(jì)算上行乘數(shù)、下行乘數(shù)以及下行時(shí)的股價(jià)上升百分比＝（133.33－100）/100×100%＝33.33% 上行乘數(shù)u＝1＋上升百分比＝1.3333 下行乘數(shù)d＝1/u＝1/1.3333＝0.75 到期日下行股價(jià)＝100×0.75＝75（元） 第二，計(jì)算上行概率和下行概率上行概率P＝（1＋r－d）/（u－d）＝（1＋2%－0.75）/（1.3333－0.75）＝0.4629 下行概率＝1－上行概率＝1－0.4629＝0.5371 第三，計(jì)算期權(quán)執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)目前的內(nèi)在價(jià)值（2）＝目前的股票市價(jià)（100）－執(zhí)行價(jià)格即：執(zhí)行價(jià)格＝100－2＝98（元） 第四，計(jì)算上行和下行的到期日價(jià)值 上行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值＝Max（133.33－98，0）＝35.33（元） 下行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值＝Max（75－98，0）＝0（元） 第五，計(jì)算看漲期權(quán)價(jià)值看漲期權(quán)半年后的期望價(jià)值＝35.33×0.4629＋0×0.5371＝16.3543（元） 看漲期權(quán)的現(xiàn)值＝16.3543/（1＋2%）＝16.03（元） （2）看跌期權(quán)價(jià)值＝看漲期權(quán)價(jià)值－標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值＝16.03－100＋98/（1＋2%）＝12.11（元）