忠意啟航創富（卓越版）：短期收益TOP1，但有個硬傷必須先說清楚

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想換個寫法——先說缺點。

為什么？

因為我對比了8款2年繳儲蓄險，發現忠意這款「啟航創富（卓越版）」確實是前25年收益排第一，但它有個結構性的硬傷，如果你不知道，可能買完就后悔。

數據不會騙人，我把同類產品拉了個表，結論很明顯。

但在看收益之前，你得先搞清楚：這款產品到底適不適合你。

先說缺點：這款產品不適合誰？

我一直說，買保險最怕的不是買貴了，而是買錯了。

**忠意啟航創富（卓越版）**有個非常明顯的特點：結構簡單，只有保證收益+終期紅利兩個賬戶，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

如果你買儲蓄險是為了定期提領現金流——比如每年取一筆錢當生活費、或者給孩子交學費——那這款產品不適合你。

沒有復歸紅利賬戶，提領的靈活性就差很多。

復歸紅利是"鎖定"的收益，提領時優先動用這部分，不影響終期紅利的復利增長。

但啟航創富沒有這個緩沖層，一旦提領，直接動本金和終期紅利，長期收益會被拉低。

還有一點必須坦誠：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

別聽銷售吹什么"終身鎖定高收益"，數據擺在這里，產品特點非常鮮明——就是主打前20年高收益。

如果你的投資期限是30年以上，甚至想傳給孫輩再提領，那你應該看看其他產品。

所以我的建議很明確：

• ? 不適合：需要定期提領現金流的人
• ? 不適合：投資期限超過30年、追求超長期復利的人
• ? 適合：追求中短期（10-25年）高收益、不急著提領的人

如果你是后者，接著往下看——這款產品的中短期收益，確實是市場TOP1。

但如果你追求中短期收益，它是TOP1

我把市面上主流的2年繳和5年繳儲蓄險都拉了個表，結論很明顯：

2年繳+現行折扣的情況下：

• 第10年預期IRR：5.03%
• 第20年預期IRR：6.24%
• 保單前25年預期收益：市場第一

5.03%是什么概念？

2025年銀行存款利率持續走低，有些中小銀行一年降息7次，3年期定存利率從2.8%降到2.15%，部分銀行甚至低于大行的1.25%。

而忠意這款產品，20年IRR 6.24%，是銀行定存的5倍左右。

同樣的錢，收益差多少？

算給你看：

假設你投入100萬港幣，20年后：

• 銀行定存（按2%算）：約148萬
• 忠意啟航創富：約335萬

差距接近200萬。

這就是復利的威力，也是為什么越來越多人把閑錢從銀行搬到港險。

再看5年繳的表現：

• 第15-20年：預期收益市場第一
• 第10年和第25年：預期收益保持前三名

前期收益優勢非常明顯，在前20年展現出了絕對的統治力。

收益直接翻3倍+，這個數據是真的硬。

當然，我也得說清楚：這個"第一"是有時間限制的。

超過25年，優勢就開始縮小；超過30年，基本被其他產品追上甚至反超。

所以，如果你的目標是10-25年內積累一筆財富，比如給孩子準備教育金、給自己存一筆退休啟動資金，那這款產品的性價比確實是最高的。

回本速度：3年回本破行業紀錄

除了收益高，忠意啟航創富還有一個殺手锏：回本速度。

疊加保費優惠后，回本速度堪稱"閃電級"：

• 2年繳：最快3年回本
• 5年繳：最快7年回本
• 兩個繳費期的保證回本期都是14年

對比一下市場上其他產品：大多數需要6-9年才能預期回本，保證回本期普遍在18年左右。

忠意直接破行業紀錄，資金靈活性更勝一籌。

為什么能這么快？

秘密在于保費優惠政策。

忠意的優惠力度非常大，特別是5年繳費：

• 無門檻優惠18%起步
• 保費次年回贈（不是扣減，是額外返還）
• 保費越高，優惠越多，最高可達25%

舉個例子：如果你5年繳費，每年交10萬美元，保費回贈比例是22%。

5年總保費50萬，回贈11萬，相當于第一年就白賺了11萬。

這11萬直接進入保單價值，從第一天就開始復利滾動。

這就是為什么能3年回本——不是魔法，是數學。

3年回本意味著什么？

意味著你的資金幾乎沒有"沉沒期"。

萬一第4年急需用錢，退保也不虧本。

這種靈活性，對于手頭現金流不確定的人來說，是非常重要的安全墊。

收益背后：動態投資策略解密

很多人看到高收益就心動，但我建議你多問一句：憑什么能給這么高的收益？

如果說回本快是忠意啟航創富的"基礎安全感"，那中期收益就是其"核心競爭力"。

而這種競爭力，來自于忠意的動態投資策略。

先看資產配置的彈性空間：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

這個區間非常大，說明基金經理有充足的調倉空間。

市場好的時候可以加倉權益類資產博取高收益，市場差的時候可以切換到固收類資產保本避險。

具體怎么操作呢？

忠意的策略是**"前穩后進"**：

• 保單初始期：固收類資產占比60%，非固收類資產占比40%
• 保單后期：非固收類資產占比逐漸從40%增長到80%

為什么這么設計？

因為保單前期，你的保費剛進去，本金安全最重要，所以多配固收；保單后期，本金已經滾出一定收益，有了安全墊，就可以適當加倉權益類資產，博取更高回報。

這種策略有效嗎？

忠意做了一個數據回測：

根據過去20年數據（2004-2024），目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

注意，這20年經歷了2008年金融危機、2015年股災、2020年疫情沖擊、2022年加息周期……

能穿越這些周期還保持6.43%的年化回報，說明策略是經得起考驗的。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。

這也是為什么我說，忠意的高收益不是"畫餅"，而是有底層邏輯支撐的。

傳承功能：一張保單三代受益

如果你買儲蓄險只是為了自己用，這一段可以跳過。

但如果你有傳承需求——比如想把財富留給孩子、甚至孫輩——那忠意這次的功能升級值得關注。

1. 保單托管選項：資產保護"雙保險"

你可以委任一名臨時保單持有人（比如配偶）暫時管理保單，等到指定的繼承人（比如子女）達到某個年齡后，再正式交接。

臨時持有人每年最多只能提取保單價值的50%，既能防止資產過早被揮霍，又能確保緊急情況下有錢可用。

舉個例子：爺爺投保，指定孫女為受益人。

爺爺身故后，父親作為臨時持有人管理保單，等孫女18歲后再完整交接。

這樣既保護了資產，又保證了傳承的連續性。

2. 保單分拆選項：一份保單精準傳承N代

第3個保單周年日或保費繳付期結束后，可以把一份保單分拆成多份。

這個功能特別適合多子女家庭。

比如你有3個孩子，可以把1份保單拆成3份，每人一份，避免遺產分割糾紛。

還可以預先設定受保人身故時自動分拆，實現"一代投保，三代受益"。

3. 身故保障支付方式：定制化現金流方案

身故保障可以選擇一次性支付、分期支付，或者"一筆過+分期"組合支付。

比如受益人是18歲的孩子，你可以設定"30%一次性支付+70%分10年領取"，既給孩子一筆啟動資金，又避免一次性拿到太多錢被揮霍。

保單托管、保單分拆、組合支付——這三個功能組合起來，基本能覆蓋大多數家庭的傳承需求。

一張保單，從投保到傳承，全流程可控。

公司背景：忠意集團2025半年報

產品再好，也得看公司靠不靠譜。

畢竟儲蓄險一買就是幾十年，公司倒了，收益就是一張廢紙。

**忠意集團（Generali）**是歐洲最大的保險公司之一，成立于1831年，快200年歷史了。

2025年上半年剛發布了財務業績報告，幾個核心數據：

• 承保保費總額：505億歐元（+0.9%）
• 人壽凈流入：63億歐元（+25.2%）
• 償付能力比率：212%

償付能力比率212%是什么概念？

香港保監局的最低要求是150%，忠意超出了62個百分點。

簡單說，就是賠付能力非常充足，哪怕遇到極端情況，也有足夠的資本金應對。

另外，香港忠意保險近期還拿了三個行業大獎：

• 亞洲保險大獎 - 年度市場營銷項目大獎
• 彭博商業周刊 - 企業社會責任杰出大獎
• 亞太史蒂夫?大獎 - 多元共融創新貢獻獎

財務數據穩健，行業榮譽加持——忠意保險的"穩健、可靠、值得信賴"不是自己吹的，是用數據和獎項證明的。

對于儲蓄險這種長期持有的產品來說，公司背景是基本盤。

忠意的這份半年報，至少讓我對它的長期兌付能力沒有擔憂。

最終結論：穩健派的首選

寫到這里，我再幫你梳理一下：

忠意啟航創富（卓越版）的核心畫像：

• 回本速度：2年繳最快3年回本，行業最快
• 中短期收益：10年IRR 3.54%，20年IRR 6.03%，前25年市場第一
• 傳承功能：保單托管+分拆+組合支付，一張保單三代受益
• 公司背景：償付能力212%，歐洲老牌保險巨頭

適合誰？

• 追求快速積累財富、投資期限10-25年的人
• 不急著提領、愿意讓錢"躺著生錢"的人
• 有復雜財富傳承需求、想一張保單解決多個問題的人

不適合誰？

• 需要定期提領現金流的人
• 投資期限超過30年、追求超長期復利的人

產品沒有完美的，只有合適的。

如果你是穩健派，追求中短期高收益+資金靈活性，**忠意啟航創富（卓越版）**確實是目前市場上的TOP1選擇。

數據不會騙人，我把結論擺在這里，怎么選，你自己定。

大賀說點心里話

分析完產品，還有一件事比選產品更重要——怎么買、從哪個渠道買。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。