你好，我是大賀。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，5年期定存只剩1.3%。你辛苦攢的錢，正在被"溫水煮青蛙"式地貶值。

就在這個節骨眼上，保誠把**「信守明天」升級了。25年預期復利6.35%，收益是本金的4.13倍**——全港儲蓄險里最高。

聽起來很香對不對？

但作為從業8年、服務過500+家庭的港險規劃師，我必須先給你潑盆冷水：這次升級，本質上是一次激進的豪賭。

先說結論，再逐條論證。

結論：25年IRR 6.35%全港第一，但波動也最大

直接上數據：

第25年預期復利回報6.35%，收益是本金的4.13倍——這兩個數字，確實是全市場最高。

但別被表面數字迷惑。

這次收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。什么意思？就是保誠把所有的"加碼"都壓在了最不確定的那部分收益上。

更扎心的是，保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。2022年那波操作，至今還被同行當反面教材。

所以我的評價是：信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友，市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

這筆賬很簡單：高收益對應高波動，沒有免費的午餐。

適合誰？不適合誰？

我幫你算過了，直接給結論：

適合買的人：

• 規劃20年以上才動用的長期資金
• 能接受分紅波動、不會因為短期回撤焦慮的人
• 看重25年左右這個時間節點的收益最大化

不適合買的人：

• 需要早期提領的（比如566方案，第6年就開始取錢）
• 追求穩定、不想操心的保守型投資者
• 對保誠過往分紅回撤有心理陰影的

為什么這么說？看提領數據：

566提領方案（第6年起每年提領總保費6%），保單第10/20/30/40年，信守明天分別剩余28/32/60/92萬美金，而星河尊享II分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然。

但換成5-15-12方案（第15年起提領），保單23~29年信守明天反而是市場第一。

不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇。比如收益差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

論證一：收益為何能全港第一？

這次升級的核心變化就一條：預期收益大幅上調。

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

我把主流產品拉出來對比（剔除宏摯傳承、啟航創富這兩個特殊產品后）：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

再看三款最快達到6.5%的產品對比：

前13年優勢在環宇盈活（30年達6.5%）；1426年優勢在信守明天（28年達6.5%）；2729年優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）。

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。最強的時間點在保單25年左右，市場第一。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

論證二：為何說波動最大？

收益高是真的。但風險也是真的。

我仔細對比了升級前后的計劃書：

發現了嗎？升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

保單的確定性是由100%確定的保證金額，和派發即保證的復歸紅利體現。而這次信守明天的收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

雖然收益是更高了不假。但不確定性也相應提高了。

再看投資策略：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

更關鍵的是，保誠不采用分紅平滑機制，客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

保證金額這塊，5年交18年保證回本，長期持有保證復利回報只有0.32%。這個保底，說實話，市場中游水準。

論證三：為何晚提領更強？

這個問題困擾了很多人：預期收益漲了那么多，為什么早期提領還是打不過星河尊享II？

答案在復歸紅利占比上：

信守明天復歸紅利占比13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活高一點（8.00%）。但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）。

復歸紅利是"派發即保證"的，提領時優先消耗的就是這部分。占比低，早期提領自然吃虧。

但換成晚提領就不一樣了：

5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

5-20-16方案同樣，保單23~29年信守明天市場第一。

信守明天不適合566這種早提領方案，但非常適合晚提領。

附加價值：功能亮點速覽

拋開收益，信守明天的功能設計確實有幾個亮點：

1. 自主入息功能（被同行瘋狂抄襲）

自主選擇保單價值的提取方式。怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，明明白白自主設定。

受益人可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構都行。

2. 真多元貨幣轉換

很多產品的多元貨幣轉換是"假絲滑"：

轉換后現金價值縮水、預期收益降低、原有功能可能失效...

但信守明天不同于其他產品，承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可轉換。

3. 其他標配功能

無限次變更受保人、后繼持有人/后備受保人、終期紅利鎖定+解鎖、開枝散葉（保單分拆）、身故賠償及支付選擇、延伸意外身故保障、投保人意外身故保障、無行為能力選項、學術優異獎、保單貸款、保費假期——該有的都有。

最終建議：高收益高波動，量力而行

說到底，這次信守明天提升收益完全是一次自救行為。

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容，進入6.5%時代后，不升級就只能成為時代的眼淚。

升級后，收益確實夠高。保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

但前提是，你得接受這個波動。

如果你是那種每年都要盯著分紅實現率、一看到下跌就焦慮的人，真心不建議選保誠。友邦環宇盈活收益差不多，但穩健得多，對未來幾十年的血壓也很友好。

如果你能接受"市場好多賺、市場差少賺"的邏輯，信守明天確實是目前25年左右收益最高的選擇。

我們的目標是選對公司，選對產品。適合自己的，才是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。