你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天不講虛的，廢話不多說，先上結論。

結論先行：四款產品怎么選？

時間寶貴，我直接說重點——

追求高現金流：選安盛「盛利II」或永明「星河尊享II」，這倆是現在養老現金流的最優解，提領能力在港險市場數一數二。

求穩怕虧本：選宏利「宏摯傳承」，獨有的"無憂選"功能讓你交完即領、本金不動、每年持續派息。

要靈活適配：選萬通「富饒千秋」，全港唯一能把儲蓄險轉成年金的產品，12種方案覆蓋丁克、疾病、長壽等所有養老場景。

每個產品都各有側重，選哪個都不會出大差錯。但你可能會問：憑什么這么說？別急，往下看，我用數據給你拆明白。

這里先插一句背景。2025年5月六大行存款利率第七次下調，1年定期降到0.95%，5年期才1.30%，活期更慘，只有0.05%。

養老錢放銀行，越存越縮水。而港險的提領收益能做到6%以上的復利水平，這個差距，你品品。

再加上周小川在博鰲論壇上說的那句話——咱們的養老金替代率只有40%-50%，離國際標準的**70%**差一半。

什么意思？退休前月薪兩萬，社保養老金可能只有八九千，連一線城市高端養老院的單人間（1.2萬/月）都覆蓋不了。

所以港險養老不是錦上添花，是剛需。

依據一：動態提領數據說話

盛利II、星河尊享II的動態提領真的強，這不是我吹的，是數據擺在這兒。

我用最常見的三種提領方式給你拆：

566提領（5年交完，第6年起每年提6%）：

• 前15年，宏摯傳承表現最好
• 15-30年，盛利II最亮眼
• 30年后，星河尊享II追上盛利II，兩者并駕齊驅

567提領（第6年起每年提7%）：盛利II的優勢更明顯了，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（第10年起每年提8%）：

• 前15年宏摯傳承最佳
• 15-30年盛利II最突出，星河尊享II緊隨其后
• 30年后差距抹平

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。別糾結了，想要現金流猛的，這倆選一個就對了。

依據二：靜態收益作為基本面

有人會問：光看提領行嗎？靜態收益呢？

這個問題問得好。靜態收益是基本面，提領能力再強，底子不行也白搭。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

• 預期回本時間：宏摯傳承最早（第6年），其他三款都是第7年
• 保證回本時間：星河尊享II第13年，盛利II要到第25年（因為保證復利IRR只有0.233%）
• 6.5%復利限高：盛利II第30年就到了，這速度在港險市場數一數二

盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益都比較均衡，不出錯，但也不算特別突出。

所以結論是：靜態收益大家半斤八兩，真正拉開差距的是動態提領能力。

依據三：宏摯傳承的保本邏輯

如果你是保守型選手，特別怕本金有閃失，宏摯傳承的"無憂選"功能就是為你設計的。

這個功能的邏輯很簡單：交完保費后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現金價值。交完即領、本金不動、每年持續派息。

拿案例說話：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選，每年提取本金的4.6%（13800美元）。

即使每年派息，保證金額仍能在第18年達到本金，第27年領取的派息就超過本金了。

當然，代價是后期賬戶余額會比盛利II低不少。但養老不是比誰賺的多，而是比誰穩得住。用高收益換低風險的安全感，對保守型朋友來說很值得。

依據四：富饒千秋的靈活邏輯

富饒千秋的核心優勢是靈活——它擁有全港唯一的年金轉換功能。

什么意思？開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且有12種方案可選：

• 怕領取時間短？選"定額終身年金"，身故后受益人繼續領完保證期
• 丁克家庭？選"聯合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侶持續受益
• 擔心疾病？選"危疾雙倍年金"，確診后60個月內能領雙倍

年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。這是港險市場唯一的儲蓄分紅險+養老年金險復合產品。

背景補充：為什么要用港險養老？

很多人選港險養老，總盯著前5年收益，這是用短期思維做長期規劃的典型錯誤。

看看現實：我國65歲以上老人突破2.2億，養老保險替代率目標是58.5%，但實際只有40%-50%。退休前月薪兩萬，養老金能有11700元就不錯了，連高端養老院房租都不夠覆蓋。

2025年1月延遲退休政策正式實施，男職工延遲至63周歲，養老金最低繳費年限2030年起提至20年。退休延后意味著領取社保時間推遲，單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

港險的設計邏輯是長期持有、復利增值，它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

行動建議：養老規劃從現在開始

選哪個？我給你劃重點：

• 追求高現金流 → 盛利II / 星河尊享II
• 求穩怕虧本 → 宏摯傳承
• 要靈活適配 → 富饒千秋

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。港險不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品怎么選我講清楚了，但怎么買、能省多少錢，這里面還有個信息差沒說。