你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。今天聊忠意啟航創富（卓越版），先把丑話說在前頭——這款產品有三個硬傷，我必須跟你說清楚。

先說缺點：這款產品有三個硬傷

第一，沒有復歸紅利。

這一點必須跟你說清楚，直接看保單價值明細就知道了：

看到了嗎？非保證金額那一欄，只有終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著什么？意味著你想提錢的時候，只能從保證金額和終期紅利里面提。后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。

第二，只支持美元保單。

翻遍小冊子，沒有提到貨幣轉換功能。有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下，比如你想配點人民幣、港幣分散風險，這款產品做不到。

第三，長線收益跑不到6.5%。

2年交的忠意啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，在收益率限高的大環境下，這個數字確實不夠看。

提領對比：差距有多大？

咱們往深了扒一扒，沒有復歸紅利到底會影響到長期的復利增值效果有多大？我做了兩組對比，先看255提領（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

第30年，忠意啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元，差了8萬。第60年，忠意啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元，差了61萬。

再看566提領（5年交，第6年起每年提取6%）：

第60年，忠意啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元。時間越長，差距越大。提領確實沒啥優勢，這就是沒有復歸紅利的代價。

但是，它有一個別人沒有的優勢

話鋒一轉，為什么我還要寫這款產品？之前都沒怎么注意到過忠意，在那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。但現在不一樣了。收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。現在要換個思路，學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

**忠意啟航創富（卓越版）**前期"沖"得確實猛，很亮眼。

前30年收益：穩穩跑贏全場

別被表面數據迷惑了，咱們看實際收益：

2年交：保證14年回本，預期4年回本。4年預期回本，速度最快。2年交預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%。

第10年預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右；第25年預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右。前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交也不差：15-22年表現最亮眼

5年交：保證14年回本，預期7年回本。預期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%。

前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、**忠意啟航創富（卓越版）**和環宇盈活。忠意啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

背后的忠意集團：百年企業、評級優秀

踩過的坑我來告訴你，買港險不能只看收益，還得看公司靠不靠譜。

母公司忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。A.M.Best財務實力評級A+，Fitch財務實力評級A+，管理資產規模8,630億歐元。

2024年所有產品的分紅實現率都達到了**100%**或以上。公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

結論：缺點明確，但適合特定人群

忠意啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯，功能也算齊全——有更換受保人、保單分拆等基礎功能，有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能——背后公司也挺靠譜的。如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

這款產品缺點很明顯，但適合的人買了就是賺到。關鍵是怎么買、找誰買，這里面的信息差，可能比產品選擇更重要。