你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我"又愛又恨"的產(chǎn)品——忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）。

先說缺點，再說優(yōu)點。這是我做測評的習(xí)慣。因為只有你知道了最大的坑在哪，才能判斷這款產(chǎn)品到底適不適合你。

這款產(chǎn)品有個致命缺陷

別被收益表蒙了眼。

**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**的賬戶結(jié)構(gòu)非常簡單——只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶。

看起來清爽，實際上暗藏殺機。

說白了就是：這款產(chǎn)品的紅利結(jié)構(gòu)嚴重失衡。一旦你中途提領(lǐng)，收益會斷崖式下跌。

為什么？因為終期紅利只有在退保或保單終止時才會支付。你每提一筆錢，相當(dāng)于在"透支"這部分非保證收益，保單后期的增值潛力就被大大削弱了。

這一點，很多銷售不會主動告訴你。

提領(lǐng)陷阱：566演示下的殘酷真相

我?guī)湍闼懔艘还P賬。

用最經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來測試——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年15000美元），一直提到終身。

這是很多人規(guī)劃教育金、養(yǎng)老金的常見方式。

但看看**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**在這種模式下的表現(xiàn)：

第20年，提領(lǐng)后賬戶余額29萬美元左右；第30年，33萬美元；第50年，53.7萬美元。

再對比永明萬年青星河尊享II，同樣條件下：第20年，35.3萬美元；第30年，57.8萬美元；第50年，146萬美元。

差距不是一般的大。

過早領(lǐng)取，終期紅利會被嚴重透支。如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、一直領(lǐng)到終身，想用作教育金或養(yǎng)老金，這款產(chǎn)品可能不是最佳選擇。

永明、萬通這類適合提領(lǐng)的產(chǎn)品，才更對路。

另外還有一點需要注意：這款產(chǎn)品只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能。如果你對多幣種配置有需求，這也是個限制。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你不打算提領(lǐng)呢？

說了這么多缺點，為什么我還是要寫這篇測評？

因為這款產(chǎn)品有它的"殺手锏"——前20年收益，市場第一。

沒錯，保單前25年預(yù)期收益，全市場排名第一。

但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

產(chǎn)品特點非常鮮明：就是主打前20年高收益。

如果你把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，那你就能吃到這波短期收益紅利。

這款產(chǎn)品適不適合你，關(guān)鍵看這一點：你是打算"存著不動"，還是"邊存邊取"？

收益爆發(fā)：前20年的統(tǒng)治級表現(xiàn)

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，5年期定存降到1.3%，活期更是只有0.05%。銀行理財產(chǎn)品頻繁跌破凈值，30萬億理財市場人心惶惶。

這種環(huán)境下，**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**的收益表現(xiàn)就顯得格外亮眼。

以2年繳+現(xiàn)行折扣為例：

• 10年預(yù)期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產(chǎn)品中排名第一
• 20年預(yù)期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

再看5年繳+現(xiàn)行折扣：

保單第15-20年，**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**預(yù)期收益市場第一。第10年和第25年，也能保持在前三名。

前期收益優(yōu)勢非常明顯。在銀行利率跌破1%的今天，這個收益水平確實有吸引力。

優(yōu)惠加持：保費回贈讓收益再上一層

忠意的保費優(yōu)惠政策力度很大，特別是5年繳費——無門檻優(yōu)惠**18%**起步，而且是保費次年回贈。

具體來看：

2年繳保費回贈：

• 年交保費<20萬美元回贈2%
• ≥20萬-<50萬回贈3%
• ≥50萬-<100萬回贈4%
• ≥100萬回贈5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費<5萬美元回贈18%
• ≥5萬-<10萬回贈20%
• ≥10萬-<20萬回贈22%
• ≥20萬回贈25%

算上回贈后的收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預(yù)期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年6.38%

推薦大家選擇5年繳。不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現(xiàn)更出色。

底層邏輯：投資策略與保司實力

收益高是一回事，能不能兌現(xiàn)是另一回事。

忠意集團創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險集團，資產(chǎn)管理規(guī)模高達6.9萬億港元（8630億歐元），常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。償付能力比率210%，穩(wěn)定性極強。

最關(guān)鍵的是，忠意過往分紅實現(xiàn)率均在100%或以上。

這款產(chǎn)品的"中期爆發(fā)力"源于其投資策略：固收類資產(chǎn)占比20%-100%，權(quán)益類資產(chǎn)占比0-80%，有相當(dāng)大的動態(tài)調(diào)整空間。

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達到60%，保本為先；保單后期，非固收類資產(chǎn)占比逐漸從40%增長到80%，追求增值。

忠意做了一個數(shù)據(jù)回測：按照這套投資策略，目標投資組合20年間資產(chǎn)增長約3.8倍，內(nèi)部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期。

結(jié)論：適合你嗎？對號入座

**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**支持2年或5年交，是名副其實的"前20年收益之王"。

但它不適合所有人。

適合的人：追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產(chǎn)及以上客戶。把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用——對這類人來說，它可能是"最優(yōu)解"。

不適合的人：打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、一直領(lǐng)到終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友。這類需求，永明和萬通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更對路。

說白了就是：存著不動選忠意，邊存邊取選別家。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。