宏利「宏摯傳承」：被捧成"港險卷王"，但這2個致命坑沒人敢說

2026-05-10 20:14 來源：網友分享

香港保險宏利「宏摯傳承」真的是港險卷王嗎？這款產品前20年收益雖高，實則暗藏兩個致命坑，早期大額提領虧得多、長期收益跑不贏同行，買港險前不看小心踩雷后悔！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款最近被吹上天的產品——宏利「宏摯傳承」。

先別急著下單。

這款產品在各大平臺被稱為"港險卷王"，前20年收益確實能打。但我見太多人沖著"回本快""收益高"就入手，結果踩了大坑。

說句實話，「宏摯傳承」的優缺點都很極端，今天我把底褲扒干凈，適不適合你，看完自己判斷。

先說結論：這款產品只依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。這意味著什么？分紅結構單一，不適合做早期大額提領；20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

如果你打算買來做30年以上的養老金，或者指望前幾年就大額取錢，這個坑我見太多了——繼續往下看。

兩個"雷區"千萬別踩

你得先搞清楚一件事：「宏摯傳承」的分紅結構和市面上大多數儲蓄險不一樣。

傳統儲蓄險是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動，就像兩條腿走路，穩。但「宏摯傳承」只有終期紅利這一條腿，缺少復歸紅利做緩沖。

這會帶來什么問題？

第一個雷區：早期大額提領會"自殺式"虧損。

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。說白了，你前幾年取得越多，后面漲得越慢。

別被宣傳忽悠了，很多人看到566、567提領方案就心動，覺得"邊領錢邊增值，兩不誤"。但從長期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領。

無憂選同樣建議后期再使用，別圖一時爽把復利基數給折騰沒了。

第二個雷區：20年后收益跑不贏同行。

如果你希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

「宏摯傳承」的優勢集中在前20年，后勁不足是客觀事實。20年后的IRR增速會放緩，被友邦、永明等產品反超。

所以如果你的規劃是30年以上的超長期持有，需要慎重考慮。

話鋒一轉：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點，再說說這款產品到底"卷"在哪里。

如果你的需求是10-20年的中期規劃——比如給孩子攢教育金，或者為自己準備一筆15年后的退休啟動資金——那「宏摯傳承」確實是當前市場的第一梯隊。

先看美元保單：10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。這個數據意味著什么？前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

再看人民幣保單：10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。這就是「宏摯傳承」的核心競爭力——在你最需要用錢的時間段，它跑得比誰都快。

5年繳主力產品美元保單收益對比表

人民幣保單靜態收益對比表

硬核數據：收益+回本速度雙殺同行

光說"領先"不夠，上數據。

收益維度：

第47年IRR達到**6.5%的峰值，終身按照6.5%**進行復利增值。保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

也就是說，不僅預期收益高，保底也不差。

回本速度維度：

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

不同繳費期的回本速度也很清晰：整付保費預期3年回本，3年繳預期5年回本，5年繳預期6年回本，10年繳預期8年回本，15年繳預期13年回本。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。這對于擔心"錢被鎖死"的人來說，是個重要的安全墊。

2025年銀行存款利率再次下調，1年定存首次跌破1%，很多人急著找替代理財方式。但盲目跟風容易踩坑，「宏摯傳承」的回本速度快，至少讓你的資金不會被長期套牢。

不同繳費期預期回本年期表

靈活性加分項：提領方案任你選

很多人買儲蓄險最怕的就是"只能存不能取"。「宏摯傳承」在這一點上確實下了功夫。

支持"566""567""56789"等多種提領方式，提取方案多樣化、靈活性強。無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到匹配的方案。

還有一個獨創功能——"無憂選"：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。相當于保險公司主動把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益。

不過前面說過了，無憂選雖然靈活，但建議后期再使用，別為了圖早領錢把長期收益給犧牲了。

無憂選開始年期表

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

2025年理財市場暴雷不斷，山東"千屹"平臺涉資110億，深圳"金鑰匙"老板攜13.4億跑路英國，海銀財富涉嫌700億非法集資……投資者對"高收益承諾"越來越戒備。

買港險，公司實力是底線。宏利憑什么讓人放心？

全球上市背書： 宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，財務透明度高，跑得了和尚跑不了廟。
體量夠大： 宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。
評級夠硬： 宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。三大評級機構都給了高分，償付能力不用擔心。
香港市場龍頭： 截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。香港政府的養老金都交給它管，資管能力有官方背書。
業績增長強勁： 2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。說明市場認可度在持續上升。
分紅兌現能力： 宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。