你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一個扎心的話題——港險市場的兩極分化，比你想象的還嚴重。

港險市場的兩極分化

很多朋友問我，港險是不是隨便買都不會錯？畢竟看起來每家公司都有百年歷史，預期收益都在**7%**以上。

說白了就是，大都是包裝和套路罷了。

真相是這樣的：有的公司最新分紅實現率低到只有3%，而有些公司過往所有分紅實現率都在**100%**及以上。同樣叫"港險"，差距能有多大？往下看你就懂了。

反面案例：177年歷史的真相

香港某誠，官網寫著集團創立至今177年，在香港扎根超過60年。

乍一看，這履歷太漂亮了，誰不心動？

但是，這家公司2019年剝離了英國和歐洲的業務，2021年把美國的業務也拆分出去，目前只專注亞洲和其它新興市場的業務。跟177年在倫敦成立的保險公司早就不是同一個公司了。

更扎心的來了。看看它的分紅實現率：

2015年購買的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年的終期紅利實現率只有3%。當年沖著"百年品牌"買的客戶，現在心里什么滋味？

正面案例：持續100%分紅的產品

別被忽悠了，好產品是存在的。

分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據。而且要注意，香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

如果公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這數據一擺出來就懂了——有些公司過往所有分紅實現率都在**100%**及以上，穩得一批。

反面案例：平均值的陷阱

還有一種更隱蔽的坑：用平均值忽悠你。

某保險公司分紅實現率波動區間：最高1044%，最低3%，平均值93.8%。

93.8%的平均值看起來還行？真相是這樣的：該公司實現率超過80%的產品只占3成左右。

相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。還有另一家有上百年歷史的香港保險公司，同時是香港的強積金供應商。

乍一看非常靠譜，但實際上分紅實現率比較一般，最低的周年/復歸紅利的分紅達成率只有26%。

2022年該公司某款產品還出現紅利回撤現象，終期紅利經過一年投資比去年還低。紅利回撤導致部分客戶原本8年預期回本的保單需要再多等4-5年才能回本。

投資策略對比：穩健 vs 激進

分紅實現率代表產品的分紅意愿，投資策略決定產品的分紅能力。

頤年樂享珍藏版目前正在限額發售，固收類投資占比最少30%，最高100%。頤年樂享珍藏版的投資策略相對穩健。

匠心傳承2優越版是目前預期收益最高的產品，股權類投資占比最低50%，最高75%。匠心傳承2優越版的投資策略很激進，但帶來的預期收益也會更高。

選擇標準：三個核心維度

收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

太平的頤年樂享珍藏版長期預期收益出色，但回本時間尤其是保證回本時間很長。友邦的盈御3長期收益不錯，但如果做早期提領，保單收益會受到很大影響。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

大賀說點心里話

看完這些數據，你應該明白了：選港險，真不是看誰家歷史長、誰家預期收益高那么簡單。怎么避開這些坑，怎么買才能真正省錢？