你好，我是大賀。

先上結(jié)論再說過程——保誠這次升級，確實(shí)有誠意。但是"市場最快達(dá)6.5%"這個(gè)說法，我驗(yàn)完發(fā)現(xiàn)有點(diǎn)水分。

今天這篇，我把保誠信守明天、友邦環(huán)宇盈活、安達(dá)傳承首創(chuàng)V-豐成這三款"6.5%時(shí)代"的頭部產(chǎn)品拉出來硬核PK。數(shù)據(jù)不會騙人，看完你就知道該怎么選了。

6.5%時(shí)代，誰才是真正的王者？

8月18日，保誠的王牌產(chǎn)品「信守明天」升級了。

升級后的核心賣點(diǎn)是：第28年總內(nèi)部回報(bào)率達(dá)6.5%。保誠的宣傳口徑是"市場最快"。

但我替你們算過了，事情沒那么簡單。

安達(dá)傳承首創(chuàng)V-豐成版，27年就到6.5%了，比信守明天還快1年。友邦環(huán)宇盈活是30年到6.5%，確實(shí)被信守明天超越了。

所以準(zhǔn)確的說法應(yīng)該是：信守明天直接超越了友邦環(huán)宇盈活的30年。但也確實(shí)不是保誠宣傳的那樣"市場最快"。

別被營銷話術(shù)忽悠，咱們用數(shù)據(jù)說話。

收益對比：信守明天 vs 環(huán)宇盈活 vs 傳承首創(chuàng)

既然都在搶"最快達(dá)6.5%"這個(gè)名頭，那就把這三款產(chǎn)品拉出來正面PK。

我替你們算過了，結(jié)論很清晰：

• 前13年：優(yōu)勢在環(huán)宇盈活
• 14~26年：優(yōu)勢在信守明天
• 27~29年：優(yōu)勢在傳承首創(chuàng)V-豐成

信守明天最強(qiáng)的時(shí)間點(diǎn)，是在保單第25年——預(yù)期復(fù)利回報(bào)6.35%全市場最高，收益是本金的4.13倍。

如果把宏摯傳承、啟航創(chuàng)富這兩款"收益逆天但門檻也高"的產(chǎn)品剔除，信守明天在保單14~26年這13年間綜合市場第一。

整體看下來，信守明天幾乎和環(huán)宇盈活打了個(gè)平手。前15年環(huán)宇盈活略勝，15年后信守明天反超。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創(chuàng)富

上面是"掐尖對比"，現(xiàn)在看看完整的市場格局。

5年交預(yù)期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。25年總回報(bào)達(dá)總保費(fèi)的4.13倍。

這波升級到底香不香？

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。升級后的信守明天不再是默默無聞了。

順便說一句，2025年國內(nèi)存款利率已經(jīng)跌破1%，5年期定存才1.30%。港險(xiǎn)**6.35%**的預(yù)期復(fù)利回報(bào)，對比之下確實(shí)有吸引力。

但預(yù)期歸預(yù)期，能不能拿到還得看后面的分紅實(shí)現(xiàn)率，這個(gè)我們最后再說。

提領(lǐng)對比：信守明天 vs 星河尊享II

收益高不代表提領(lǐng)也強(qiáng)。很多人買儲蓄險(xiǎn)是為了將來提領(lǐng)養(yǎng)老金、教育金，這時(shí)候就得看"動態(tài)收益"了。

我用業(yè)內(nèi)常用的566提領(lǐng)方案（5年交，第6年起每年提領(lǐng)總保費(fèi)的6%）來測試：

投入30萬美金，第6年起每年提1.8萬美金到終身，保單第10/20/30/40年賬戶剩余：

• 保誠信守明天：28/32/60/92萬美金
• 友邦星河尊享II：29/42/69/106萬美金

差距一目了然。信守明天不適合566這種早提領(lǐng)方案。

為什么？看復(fù)歸紅利占比就知道了：

信守明天復(fù)歸紅利占比13.25%，星河尊享II是22.76%，盈聚天下更高達(dá)24.03%。復(fù)歸紅利是"派發(fā)即鎖定"的，占比越高，提領(lǐng)越扛打。

但別急著下結(jié)論，我又測了晚提領(lǐng)方案：

5-15-12方案（第15年起每年提12%）和5-20-16方案（第20年起每年提16%），信守明天在保單23~29年都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

結(jié)論：信守明天非常適合晚提領(lǐng)，不適合早提領(lǐng)。如果你是打算55歲開始領(lǐng)養(yǎng)老金，信守明天很合適；如果是想早早開始領(lǐng)，選星河尊享II更穩(wěn)。

紅利結(jié)構(gòu)對比：為何收益漲了提領(lǐng)沒漲？

這個(gè)問題很多人會困惑：明明預(yù)期收益漲了那么多，為什么早提領(lǐng)還是不扛打？答案藏在紅利結(jié)構(gòu)里。

我對比了升級前后的計(jì)劃書，發(fā)現(xiàn)：升級后復(fù)歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

終期紅利是什么？是只有在退?；蛏砉蕰r(shí)才能拿到的錢，而且波動最大，不確定性最高。

5年交保證金額依舊是18年保證回本，長期持有保證復(fù)利回報(bào)只有0.32%。

所以，雖然收益是更高了不假。但不確定性也相應(yīng)提高了。

這也是為什么我在標(biāo)題里說"激進(jìn)的升級"——保誠這次是把寶押在了波動最大的終期紅利上。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

除了收益，功能也是很多人關(guān)心的點(diǎn)。信守明天有個(gè)功能值得單獨(dú)拿出來說：真多元貨幣轉(zhuǎn)換。

先說個(gè)事實(shí)：多元貨幣轉(zhuǎn)換功能是個(gè)新玩意，不同幣種之間轉(zhuǎn)換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出預(yù)期。

很多產(chǎn)品的條款會寫：貨幣轉(zhuǎn)換后，收益會變、保單會轉(zhuǎn)換成新計(jì)劃、權(quán)益條款可能變。翻譯成人話就是：你的美元保單轉(zhuǎn)成加幣保單后，現(xiàn)金價(jià)值可能莫名其妙縮水，預(yù)期收益可能從7%降到6%，原來的無限變更受保人等功能可能沒了。

信守明天不同于其他產(chǎn)品，承諾了轉(zhuǎn)換貨幣后保單功能不變、現(xiàn)金價(jià)值不縮水。

支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。第3年起可轉(zhuǎn)換貨幣。

如果你有移民、留學(xué)等跨境需求，這個(gè)功能確實(shí)加分。

波動性對比：保誠 vs 友邦

最后說說很多人擔(dān)心的波動性問題。

信守明天的投資策略是：權(quán)益類占比固定70%，固收類占比固定30%。注意是"固定"，不是"最高"。

相比其他可以靈活調(diào)整股債比例的產(chǎn)品，信守明天的波動會更大。市場好的時(shí)候能多賺，市場不好的時(shí)候也可能多虧。

還有一點(diǎn)必須說：保誠不采用分紅平滑機(jī)制，客觀反映市場波動。多賺了就多分，少賺了就少分。而且保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點(diǎn)是"忠實(shí)反映市場波動"，說不好聽就是"投資失利時(shí)你也得跟著承擔(dān)"。

如果你追求穩(wěn)健，可以選擇收益和保誠差不多的環(huán)宇盈活，友邦的穩(wěn)健對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產(chǎn)品

最后給大家總結(jié)一下：

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友，市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個(gè)8折。

不過換個(gè)角度想，保誠有相對較高的波動性，同時(shí)也支付了相應(yīng)的溢價(jià)。信守明天的收益足夠高，即便分紅實(shí)現(xiàn)率打了8折，算下來我們依舊是賺的。

如果覺得信守明天和期待的理財(cái)效果不匹配，市場上也有其他產(chǎn)品可以選擇：

• 追求早提領(lǐng)：選星河尊享II、盈聚天下
• 追求穩(wěn)健：選友邦環(huán)宇盈活
• 追求極致收益：看看宏摯傳承、啟航創(chuàng)富（門檻較高）
• 追求晚提領(lǐng)+高收益：信守明天是不錯(cuò)的選擇

數(shù)據(jù)不會騙人，選對產(chǎn)品比選對公司更重要。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品怎么選我講清楚了，但怎么買更劃算，這里面還有個(gè)信息差。