你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大行存款利率第七次下調——5年期定存只剩1.3%，1年期跌破1%只有0.95%，活期更是可憐到0.05%。

把錢存銀行，真的還有意義嗎？

就在這個節骨眼上，港險市場殺出一匹黑馬：忠意「啟航創富(卓越版)」。保單前25年預期收益市場第一，20年預期IRR高達6.24%——收益直接翻3倍。

我跟你講個實話，這款產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。但它也有個致命短板，今天我把優缺點都給你掰開了講。

優勢拆解：保費回贈+收益雙殺

先說讓人眼前一亮的地方——保費回贈力度。

忠意這次玩得很猛，特別是5年繳費，無門檻優惠**18%**起步，而且是保費次年回贈，不是什么虛頭巴腦的"未來某年兌現"。

具體回贈比例我直接列出來：

2年繳保費回贈：

• 年交保費<20萬美元：2%
• ≥20萬-<50萬美元：3%
• ≥50萬-<100萬美元：4%
• ≥100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費<5萬美元：18%
• ≥5萬-<10萬美元：20%
• ≥10萬-<20萬美元：22%
• ≥20萬美元：25%

算上回贈后，收益表現如何？

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年更是達到6.38%

從我經手的案例來看，推薦大家選擇5年繳。不僅年交保費壓力更小，在大力度保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

市場橫評：前20年統治力有多強？

光說自己好沒用，得跟競品比比才知道。

以2年繳+現行折扣為例，對比市場熱門儲蓄險：

• 第10年預期IRR 5.03%，支持2年繳產品中排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%
• 保單前25年預期收益市場第一

再看5年繳+現行折扣：保單第15-20年，忠意啟航創富(卓越版) 預期收益同樣是市場第一。

前期收益優勢非常明顯，這點毋庸置疑。但很多人忽略了一點：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。這不是缺點，是產品定位使然——它就是為中期理財設計的。

致命短板：提領即虧的真相

說完優點，該潑冷水了。

這款產品有個致命缺陷：只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶，紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

什么意思？終期紅利只有在保單退保（全部或部分退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時才支付。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

以經典的566提領密碼為例（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取6%），忠意啟航創富（卓越版） 提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

另外還有一點：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。對于想要多幣種配置的朋友，這是個限制。

背后靠山：忠意集團實力解碼

產品再好，也得看背后是誰。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

這家公司最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）
• 2024年集團保費總收入超過952億歐元
• 經營業績73億歐元
• 償付能力比率210%
• 業務遍布全球超50個國家
• 擁有約87,000名員工，服務7,100萬客戶

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司，這背景夠硬。

最關鍵的是分紅實現率——忠意過往分紅實現率均在100%或以上。以豐盛稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

穩定性極強，說到做到。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人好奇，憑什么它前20年收益能這么猛？

答案在投資策略里。

忠意啟航創富（卓越版） 的資產配置有相當大的動態調整空間：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

具體怎么操作？

保單初始期，固收類資產占比達到60%，非固收類資產40%——先穩住基本盤。

保單后期，動態調整策略下，非固收類資產占比從40%逐漸增長到80%——后期追求更高增長。

忠意還做了一個數據回測：按照啟航創富（卓越版）的目標投資組合，20年間資產在波動市場環境下仍增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本與增值。這也解釋了為什么它短期收益能打——不是靠激進冒險，而是靠科學配置。

結論：誰該買？誰該繞道？

說白了就是這樣：

適合買的人：

• 追求前20年高收益
• 計劃10-20年不動本金
• 中產及以上客戶

對這類人來說，忠意啟航創富（卓越版） 可能是"最優解"。把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

產品支持2年或5年交，靈活度也夠。

該繞道的人：

• 打算短期內就開始領錢至終身
• 想用作教育金、養老金持續提領

如果你是這類需求，永明和萬通等適合提領的產品更適合。關鍵看你的需求。

銀行理財2025年上半年平均年化收益率只有2.12%，還在持續下滑。對比之下，能鎖定**6%+**收益的產品，確實是稀缺資產。

但記住：它是中期理財工具，不是萬能鑰匙。用對場景，才能發揮最大價值。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道價格能差出一大截。