你好，我是大賀。

2025年開年，銀行存款利率第七次下調，五年期定存只剩1.3%，10萬塊存5年利息直接少了1250塊。不少朋友跑來問我：錢放哪里才能跑贏通脹？

說實話，這個問題讓我想起去年7月港險新規落地后，很多人對港險的誤解——以為6.5%的演示收益上限就是"鎖死"了。今天咱們就借永明萬年青星河尊享2這款產品，好好聊聊港險在低利率時代到底還值不值得買。

新規落地，港險格局重塑

7月1號后，港險美元保單的演示收益上限確實變成了6.5%。但我跟你講，這個新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。

香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，別被**7%+**的高收益數字忽悠了。

實際上，香港保司的投資運作并不會因此改變多少。它們可以把資金投向全球**100+**國家的股票、債券、不動產等多元資產，從固定收益的債券到另類資產的私募股權、基礎設施，投資渠道相當多元。

所有港險產品演示收益率全部統一，我覺得反而是件好事。統一起跑線后，產品之間真正的差異點就出現了——誰的提領更靈活、誰的保證更扎實、誰的保司更靠譜，這些才是真正該比的東西。

靜態收益：中規中矩的穩健派

咱們先來看看這款產品的靜態收益，也就是不提領狀態下的表現。

以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，這個數據你看一下：

• 保單第10年預期收益31.9萬美金
• 保單第20年預期收益68.2萬美金
• 保單第30年預期收益139.2萬美金

我把市面上主流的幾款產品放在一起對比，說實話，星河尊享2算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。前30年的收益表現都能擠進榜單前三，性價比真的挺不錯的。

后期各家產品的收益率都達到**6.5%**后，產品之間的收益差距其實不大。這時候比的就不是誰吹得高，而是誰能真正把錢安全、靈活地給到你。

提領方案：靈活匹配你的人生規劃

下面才是這款產品的核心競爭力——提領方案。無論是兩年交還是五年交，它提供的提領選擇都相當豐富。

早提領方案：

• 2/2/5：兩年繳費，從第2年開始，每年領取**5%**的總保費到終身
• 2/3/6：兩年繳費，從第3年開始，每年提領總保費的6%
• 5/6/7：五年繳費，從第6年開始，每年領取**7%**的總保費

這些早提領方案很適合規劃子女的教育金，或者提前準備自己的退休養老金。

晚提領方案：

• 2/20/21：兩年繳費，第20年一次性領取總保費的150%，從第21年開始每年提領21%

晚提領給保單更多時間積累，適合做長遠安排。

這款產品延續著提領王者的風范，而且這些只是保司給的案例，提領方案完全可以根據需求自行定制調整。

提領實測：566與567的硬核對比

光說方案沒用，咱們來算一筆賬。

566提領測試：5年繳，第6年開始，每年提領**6%**的總保費（15000美金）。

保單前19年，只有宏利宏摯傳承能與之競爭。但20年后，永明的萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。

• 保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬美金
• 保單第60年，賬戶余額還剩254.3萬美金

這就是差距。每年提走15000美金，60年后賬戶里還有254萬，這個提領能力確實強悍。

567提領測試：5年繳，第6年開始，每年提領**7%**的總保費（17500美金）。

567提領狀態下也是一樣很強，長期表現依然領先。

兩大獨創功能：進可攻退可守

除了提領能力，這款產品還有兩個市場獨有首創的功能，這才是我覺得最值得說的。

第一，歸原紅利永不回撤

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤，并且只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。這和銀行理財那種"收益持續下滑、部分本金虧損"的情況完全不同。

第二，**3.5%**利率鎖定功能

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，享受3.5%**的鎖定利率。

咱們來算一筆賬：2025年銀行降息后，國有幾大行的定存利率五年期只能達到1.3%左右，一年期更是跌到0.95%。而這款產品能鎖定3.5%，這比銀行定存香太多了。

市場好的時候能賺的更多，市場不景氣的時候也能有**3.5%**的利率來兜底。進可攻，退可守，這個設計真的很聰明。

保司實力：130年老牌的兌現能力

說實話，保司產品的預期吹得再厲害，最后都得靠能否實現這個硬實力來說話。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港穩穩扎根超130年。

這個數據你看一下：財務評級A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、標準普爾AA，都是業內標桿。

更重要的是，多款主力產品連續多年分紅實現率穩定在97%~103%，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。這比任何演示的數字都更能說明，它能兌現自己承諾的能力。

還有一個細節：它支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費。可以在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論身處世界哪個角落，都能用當地貨幣直接支付，相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

永明還是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。這個細節很多人不知道。但對于有多幣種需求的家庭來說，價值很大。

總結：誰適合這款產品

綜合看下來，升級后的星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

不提領的狀態下，收益表現也很不錯，和其他產品差距很小。但一旦開始提領，它的優勢就出來了——提領能力強、方案靈活、歸原紅利保證、還有**3.5%**利率鎖定兜底。

我們絕大多數人配置儲蓄險，買的都是未來確定時間點需要用的錢：孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備金。

產品的演示收益數字很重要。但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，并且希望這筆錢能夠安全、靈活地在你需要的時候能提取出來，看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。