你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢躉交產品的人明顯多了。說白了就是，銀行利率實在太低了——2025年5月六大國有銀行第七次降息，1年期定存利率跌到0.95%，5年期才1.30%。

10萬塊存5年定期，利息從7750降到6500，少了1250塊。

錢放銀行越存越虧，手里有筆閑錢該往哪放？

周大福新推出的**「榮耀世代」躉交產品，首日保證回本83%，保證7年**回本。看起來挺誘人的，但到底適不適合你？咱們來算筆賬。

躉交最怕什么？剛投就急用錢

我知道很多人躉交怕什么——怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

榮耀世代在這一點上確實做了優化。你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就明確寫著：保證現金價值是已交保費的83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再加上保證7年回本，不用擔心等太久才能回本。

但問題來了——首日回本率高，就代表這產品適合你嗎？

不一定。這個產品適合什么人呢？你的情況是哪種？咱們分場景來看。

場景一：5-10年中短期持有

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代確實可以考慮。

我直接說結論：

• 預期4年回本，比大多數躉交產品都快
• 首日保證回本83%，比自家老款閃耀傳承的**78%**還高
• 前10年收益在市場上有優勢

跟閃耀傳承比，以30萬美金躉交為例，保單第30年，榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承只有141.8萬美金，復利IRR 5.32%。

中途真有急事退保，損失也不大，容錯率高。對于追求穩健、持有周期不太長的人來說，榮耀世代是個不錯的選擇。

場景二：長期持有追求高收益

但如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益——我直接說結論：友邦環宇盈活更合適。

為什么？咱們來算筆賬：

10年后，友邦環宇盈活的收益表現反超榮耀世代，而且差距越拉越大。

• 保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%
• 保單第30年，環宇盈活就能實現**6.5%**的收益率天花板

榮耀世代雖然也能達到**6.5%**的長期收益率，但達到的時間更晚，中間這段時間的收益差距是實實在在的。

光看預期總收益的表現，躉交的產品里我倒是更推薦友邦的環宇盈活。

說白了就是，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了。如果你的持有周期超過10年，追求的是長期收益最大化，那榮耀世代就不是最優解。

環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

場景三：需要穩定現金流

這個場景很多人會忽略——買躉交產品不只是為了存錢，還想定期提領，當作被動收入。

就拿常見的125提領來看（保單第2年起每年提領保單5%，即15000美金）：

榮耀世代在保單前18年的提領表現還不錯。但18年之后呢？

富衛盈聚天下有絕對性優勢，一直遙遙領先：

• 保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金
• 保單第50年，賬戶提領后余額還剩217.2萬美金

如果你想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。

這背后和產品的分紅結構有關。盈聚天下的復歸紅利占比高，天生就適合提領。而環宇盈活雖然靜態收益好，但早期能自由取出來的錢有限，太早取太多會嚴重影響未來收益。

場景四：想早點拿到回頭錢

這里順帶提一個榮耀世代的小亮點——支持115提領。

什么意思？躉交，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

比如你投5萬美金，從第1年開始，每年就能領2500美金。雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

大多數躉交產品要到第2年甚至更晚才能開始提領，榮耀世代第1年就能拿錢，心理上會舒服一些。

你的需求是什么？對號入座

躉交的產品現在已經梳理得很明朗了，我幫你總結一下：

追求穩健、持有5-10年、擔心中途急用錢？→ 榮耀世代可以考慮。首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。

打算長期持有、追求收益最大化？→ 友邦環宇盈活更合適。10年后收益反超，長期收益更拔尖。

需要長期穩定現金流？→ 富衛盈聚天下才是更好的選擇。18年后的提領表現碾壓其他產品。

說白了就是，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。榮耀世代不是不能買，但它的優勢集中在前10年，如果你的需求和它的優勢區間不匹配，可能就選錯了。

你的情況是哪種？先想清楚自己的需求，再對號入座。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。很多人不知道的是，同一款產品，渠道不同，到手成本可以差出一大截。