你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡要逐步延到63歲，養老金最低繳費年限也要從15年漲到20年。這消息一出，后臺問養老規劃的人直接翻了一倍——誰不想早點"退休自由"？

最近有個客戶的需求很典型：35歲，手上220萬人民幣（約30萬美元），打算每年投6萬美元、連交5年，在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II這三款里選一個做養老。

這三款都是市面上的熱門儲蓄險。但定位完全不同，今天我就用這個真實案例，把結論先給你，再一個個論證——效率優先，不繞彎子。

先說結論：三款產品，三種定位

別急著往下翻數據，我先把答案給你：

宏利宏摯傳承：15年內各種提領方式都有絕對優勢，短期王者。但說白了，它更適合有留學、置業、突發醫療支出這類中短期資金需求的人，作為養老規劃不太合適。

安盛盛利II：中短期動態收益最能打，尤其適合年齡偏大、臨近退休的人群。如果你50歲了想盡快多領錢對沖養老風險，選它。

永明萬年青星河尊享II：保證收益最高、回本最快、復歸紅利占比最大，長期資金穩定性拉滿。如果你風格保守，看到"保證"兩個字就心安，選它。

這三款沒有絕對的好壞，只有適不適合你。下面咱們算筆賬，一個個論證。

論證一：為什么說宏利只適合短期？

回到這個客戶的案例：35歲，年交6萬美元，交5年，我們看不同提領方式下的表現。

先看最常見的【566提領】——第6年起每年領保費的6%，也就是18000美元。

數據很直觀：前14年，宏利賬戶余額最多。客戶45歲領第一筆退休金時，宏利31.52萬美元，比安盛多1萬，比永明多2.5萬。

但這個坑我見過太多人踩——只看前面爽，不看后面慘。

從第15年開始，安盛反超宏利。到客戶65歲時，安盛69.65萬、永明69.44萬，而宏利只剩49.02萬，足足差了20萬美元。

再看極致提領【567】——第6年起每年領7%（21000美元）。宏利前14年依然抗打。但第20年開始長期墊底，跟另外兩款差距拉到幾十萬甚至上百萬。

稍晚提領【5108】——第10年起每年領8%（24000美元）。結論一樣：宏利前15年強勁，第20年后長期墊底。

所以結論很清楚：宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。如果你短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利是不錯的選擇。但養老講究的是活到老領到老，15年后還有幾十年要過，宏利不是最優解。

論證二：為什么安盛適合追求高收益？

接著看安盛盛利II的表現。

還是這個客戶，用【567】極致提領——第6年起每年領21000美元。第15年安盛反超宏利后一路領先，直到保單第76年度永明才追平。

換成【566】常規提領，客戶61歲時累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金。到65歲時，安盛69.65萬，略高于永明69.44萬，比宏利高出20萬。

安盛動態收益相比永明表現更好。但差異不大，如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

所以安盛適合誰？ 年齡偏大、臨近退休、希望中短期內多領錢的人。比如你已經50歲了，未來20年是領錢高峰期，安盛的動態收益更能滿足你的需求。

論證三：為什么永明適合保守型？

聊完動態收益，得說說大家最關心的本金安全問題。這部分永明的優勢非常明顯。

第一，保證回本時間：

• 永明13年
• 宏利18年
• 安盛25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。安盛需要25年，兩者差出一倍時間。什么意思？萬一中途急用錢或者出了意外，永明的本金安全性更高。

第二，保證收益IRR：

• 永明1%
• 宏利0.64%
• 安盛0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。安盛保證收益最高只能到0.23%。現在銀行5年期定存利率才1.30%，永明的保證部分已經接近銀行存款了。

第三，復歸紅利占比：

• 永明22.76%
• 安盛14.12%
• 宏利沒有設置復歸紅利

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高產品越穩定。永明的復歸紅利占比是安盛的1.6倍，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明整體表現更好。如果你風格保守，在意長期資金穩定，看到保證收益高就心安，永明萬年青星河尊享II是最優選。

回到你的需求：提前退休需要什么？

說了這么多數據，最后回到本質問題：用港險養老，核心是什么？

是動態提取能力，而非靜態收益。

養老不是存一筆錢放著看數字漲，而是要按月或按年領錢過日子。所以選產品要看的是：在你持續提領的情況下，賬戶還能剩多少、能撐多久。

用【566】提領到客戶75歲時，安盛106.44萬、永明106.44萬，而宏利只剩72.16萬，差距一目了然。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。宏利更多的優勢集中在前15年。但養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。

提前退休不是躺平，而是對生活的精準規劃。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。人生短短幾十年，愿我們都能通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更重要。