你好，我是大賀。

最近后臺(tái)收到不少私信，都在問(wèn)友邦新出的**「環(huán)宇盈活儲(chǔ)蓄計(jì)劃」**到底怎么樣。

說(shuō)實(shí)話，研究完這款產(chǎn)品，我自己都有點(diǎn)驚訝——友邦這是要"自己卷自己"了。

2025年一季度，香港保險(xiǎn)新單保費(fèi)創(chuàng)下934億港元的歷史新高，同比暴漲43.1%。

市場(chǎng)這么火，友邦卻在這個(gè)節(jié)骨眼上推出一款直接"碾壓"自家王牌「盈御3」的新品。這波操作背后的邏輯，我必須給大家拆解清楚。

友邦的「自我革命」

很多客戶問(wèn)我：友邦的產(chǎn)品不是一直"長(zhǎng)期收益強(qiáng)、中短期拉胯"嗎？

沒(méi)錯(cuò)，這確實(shí)是友邦過(guò)去的標(biāo)簽。但**「環(huán)宇盈活」的出現(xiàn)，徹底打破了這個(gè)刻板印象。**

說(shuō)白了就是，友邦這次是拿自己的"新優(yōu)勢(shì)"去覆蓋"舊短板"。以前大家吐槽友邦中短期收益不行，現(xiàn)在友邦直接推一款中前期收益猛、長(zhǎng)期還穩(wěn)的產(chǎn)品，等于是自己革自己的命。

這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思：國(guó)內(nèi)銀行存款利率已經(jīng)第七次下調(diào)了，六大行3年期定存跌到1.25%，1年期甚至跌破1%。

在這個(gè)背景下，友邦推出一款能在30年內(nèi)達(dá)到6.5%收益上限的產(chǎn)品，時(shí)機(jī)選得確實(shí)精準(zhǔn)。

收益實(shí)測(cè)：中前期逆襲有多猛？

光說(shuō)不練假把式，給你算一筆賬。

以5萬(wàn)美元×5年交為例，直接對(duì)比「環(huán)宇盈活」和自家「盈御3」：

回本速度：

• 「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年回本，比「盈御3」快1年
• 「環(huán)宇盈活」第18年保證回本

收益對(duì)比：

• 第20年：「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.6萬(wàn)美金 > 「盈御3」67.4萬(wàn)美金
• 第30年：「環(huán)宇盈活」達(dá)到6.5%收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 第40年：「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)274萬(wàn)美金 > 「盈御3」257萬(wàn)美金

這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思——保單前46年，「環(huán)宇盈活」的收益一直處于領(lǐng)先地位。

在目前市面上5年交的產(chǎn)品里，這樣的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊(duì)。

「環(huán)宇盈活」真正做到了**"中期猛、長(zhǎng)期穩(wěn)"**——中前期收益逆襲，長(zhǎng)期又能穩(wěn)定在6.5%的天花板。

對(duì)于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來(lái)說(shuō)，資金回籠速度明顯更快。

提領(lǐng)測(cè)試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活拿出來(lái)用是另一回事。

很多客戶問(wèn)我：買了儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，真到用錢的時(shí)候會(huì)不會(huì)被"鎖死"？這個(gè)問(wèn)題問(wèn)到點(diǎn)子上了。

先看收益結(jié)構(gòu)的變化：保單前30年，「環(huán)宇盈活」的復(fù)歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利占比更高意味著什么？意味著你可以更早"落袋為安"，靈活提取更放心。

更關(guān)鍵的是，「環(huán)宇盈活」支持567提取不斷單。

以10萬(wàn)美元×5年交為例，第6年起每年提取7%總保費(fèi)（3.5萬(wàn)美元），一直提到終身：

• 「環(huán)宇盈活」：預(yù)期總提取+退保金額426萬(wàn)美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年斷單，預(yù)期總提取+退保金額僅130萬(wàn)美元，IRR 5.08%

「環(huán)宇盈活」比「盈御3」多領(lǐng)將近300萬(wàn)美元，差距太大了。

保單的20-40年是主要使用周期，孩子上大學(xué)、自己養(yǎng)老、家庭應(yīng)急，都集中在這個(gè)階段。提領(lǐng)是否靈活、會(huì)不會(huì)斷單，直接決定了這張保單能不能真正"用起來(lái)"。

底層邏輯：投資策略升級(jí)解密

有人可能會(huì)問(wèn)：憑什么「環(huán)宇盈活」能做到復(fù)歸紅利更高、終期紅利增長(zhǎng)還更快？

答案藏在底層資產(chǎn)配置里。

根據(jù)官方產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%、增長(zhǎng)型不超過(guò)75%
• 「環(huán)宇盈活」：債券固收類型不低于20%、增長(zhǎng)型不超過(guò)80%

說(shuō)白了就是，「環(huán)宇盈活」的底層資產(chǎn)配置更激進(jìn)一些，增長(zhǎng)型資產(chǎn)上限提高了5%。

這也意味著未來(lái)分紅實(shí)現(xiàn)率的波動(dòng)可能會(huì)比「盈御3」大一些，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)需要提前知道。

不過(guò)也不用過(guò)于擔(dān)心。友邦最大的特點(diǎn)就是"穩(wěn)"，不僅公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的投資理念也穩(wěn)。2024年整體分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)比率100%達(dá)成。

功能亮點(diǎn)：三大市場(chǎng)首創(chuàng)

除了收益和提領(lǐng)，「環(huán)宇盈活」在功能設(shè)計(jì)上也有不少亮點(diǎn)。

基礎(chǔ)配置方面，支持貨幣轉(zhuǎn)換選項(xiàng)、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等功能，這些都是港險(xiǎn)的標(biāo)配。

但真正讓我眼前一亮的是三項(xiàng)市場(chǎng)首創(chuàng)功能：

1. 受益人靈活選項(xiàng)

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達(dá)到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風(fēng)、心臟病等）時(shí)，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2. 未來(lái)守護(hù)選項(xiàng)

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權(quán)，實(shí)現(xiàn)代際傳承與財(cái)富分配。

3. 健康障礙選項(xiàng)

持有人可預(yù)先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。一旦持有人患指定疾病或永久精神無(wú)行為能力，接收人可申請(qǐng)接收保單價(jià)值或成為保單持有人，為家庭提供財(cái)務(wù)支援。

無(wú)論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養(yǎng)老金），還是超長(zhǎng)期持有（財(cái)富傳承、家庭儲(chǔ)蓄），「環(huán)宇盈活」都能覆蓋。

總結(jié)：誰(shuí)該選「環(huán)宇盈活」？

說(shuō)到底，這場(chǎng)友邦內(nèi)部的"內(nèi)卷"，受益的還是投資者。

「環(huán)宇盈活」的出現(xiàn)，是友邦用"新優(yōu)勢(shì)"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，每一項(xiàng)都戳中家庭的實(shí)際需求。

但這不意味著「盈御3」就沒(méi)有價(jià)值了。「盈御3」的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在"中長(zhǎng)期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，滿足的是長(zhǎng)期持有、財(cái)富傳承的需求。

選「環(huán)宇盈活」的人：

• 希望中短期就能看到收益增長(zhǎng)
• 有明確的提領(lǐng)計(jì)劃（教育金、養(yǎng)老金）
• 看重提領(lǐng)靈活性，不想被"鎖死"

選「盈御3」的人：

• 純粹做長(zhǎng)期財(cái)富傳承
• 追求更穩(wěn)健的底層資產(chǎn)配置
• 對(duì)中短期收益沒(méi)有硬性要求

當(dāng)然，兩款產(chǎn)品組合投保也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇——用「環(huán)宇盈活」?jié)M足中短期需求，用「盈御3」做長(zhǎng)期傳承，攻守兼?zhèn)洹?/p>

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門(mén)道更深。同樣一份保單，不同渠道的成本差距可能超出你想象。