你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過2000多個家庭。

最近后臺收到太多類似的問題："大賀，香港保險公司那么多，到底哪家靠譜？""網上說的天花亂墜，我怎么知道是不是忽悠我？"

說實話，這些問題問到點子上了。

港險市場確實水深，信息不對稱嚴重。但今天我要做一件可能得罪同行的事——把我篩選保司的標準和數據，全部公開。

不信你去官網對一下，我不怕你拿去比較。

158家保司，水有多深？

先別急著信我，看完數據再說。

根據香港保險業監管局最新公布的數據，截至2025年6月30日，香港共有158家獲授權的保險公司。

158家，聽起來選擇很多對吧？

但你仔細看這個數據：

• 經營一般業務的：85間
• 經營長期業務的：51間
• 經營綜合業務的：19間
• 經營特定目的業務的：3間

一般業務是什么？ 車險、財產險這些。特定目的業務呢？ 主要服務特定集團內部。這兩類加起來88家，跟咱們買儲蓄險、年金險壓根沒關系。

剩下70家就能買了？太天真了。

我花了一整夜扒這些公司的底細，發現情況比想象中復雜得多。

有的公司，名字不一樣，其實是同一個品牌在香港設了多個辦事處，本質上就是一家。有的雖然在香港注冊授權了，但總部和主要業務根本不在香港，也不面向大陸客戶。還有的，你去官網一查，連個像樣的中文頁面都沒有，明顯不是做咱們生意的。

這些統統篩掉之后，真正符合大陸客戶需求的，也就30多家。

158家變30多家，水分有多大，你自己品。

這還只是第一步篩選。30多家里面，實力參差不齊，有的百年老店，有的剛成立沒幾年；有的評級拉滿，有的連個像樣的評級都沒有。

所以很多人問我"港險到底能不能買"，我的回答是：能買，但90%的公司你碰都不要碰。

問題是，怎么判斷哪些能碰，哪些不能碰？

我的篩選標準，全部公開

很多人選保險公司，要么聽銷售吹，要么看廣告多不多。

這兩個都不靠譜。

我這些年用的篩選方法很簡單，就三條，而且這些數據你自己也能查。

第一，業務類型必須對口。

前面說了，特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，跟儲蓄險、年金險八竿子打不著，直接pass。只看經營長期業務和綜合業務的，這一刀下去，158家砍掉一半多。

第二，必須真正服務大陸客戶。

有些公司雖然在香港有牌照，但主要做歐美市場，或者只服務本地居民。你買了他家產品，后續服務、理賠溝通都是問題。這類也篩掉。

第三，硬指標必須過關。

什么是硬指標？三樣東西：

• 償付能力充足率：150%是監管紅線，但我的標準是200%以上才考慮
• 國際評級：標普、穆迪、惠譽，至少有一個A級以上
• 經營歷史：在香港深耕多少年，經歷過多少次金融風暴

這三條篩完，30多家再砍一刀，剩下15家左右是我認為相對靠譜的。

為什么說"相對"？因為沒有絕對安全的金融產品，只有風險可控、信息透明的選擇。

我把篩選標準全部公開，就是想告訴你：選保司不是玄學，是有方法論的。 你拿著這套標準，自己去香港保監局官網查，去各家保司官網查，數據都是公開的。

接下來，我把這15家公司分成三類給你講清楚。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家國際老牌保司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明。

為什么把它們放第一個講？因為這五家有一個共同特點——都經歷過至少兩次全球性金融危機，還活得好好的。

直接上數據。

友邦AIA，1919年成立，今年106歲。香港業務從1931年開始，94年了。總部就在香港，償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級全是頂級。投資策略偏穩健，76%固收類、24%權益類。

友邦有個數據很少人提：分紅實現率全港第一。什么意思？就是當初承諾你的非保證收益，實際兌現的比例最高。這個后面講產品會細說。

安盛AXA，1817年成立，208年歷史，比清朝嘉慶年間還早。總部在法國，全球最大保險集團之一。償付能力216%，評級同樣是AA級別。安盛的強項是全球投資視野和資產管理專業度，固定收益占74%，風格穩健。

宏利Manulife，1887年成立，138年。香港業務更早，1897年就開始了，比友邦還早34年。總部加拿大，償付能力229%，評級AA-。宏利是香港強積金市場的領導者，投資風格偏保守，79.5%是固收類資產。

保誠Prudential，1848年成立，177年歷史。總部英國，償付能力280%，評級A級。保誠的投資策略比較激進，70%權益類、30%固收類，側重亞洲市場。適合能接受波動、追求長期高收益的客戶。

永明SunLife，1865年成立，160年。香港業務1892年開始，133年了。總部加拿大，償付能力200%以上，標普AA評級。永明的固定收益占75%，而且97%的固定收益都是投資級別，非常穩健。

這五家有什么共同點？

第一，全部穿越過周期。 1929年大蕭條、1997年亞洲金融風暴、2008年次貸危機，它們都扛過來了。

第二，評級全部A級以上。 這不是自己吹的，是標普、穆迪、惠譽這些獨立機構給的評價。

第三，償付能力全部超200%。 意味著就算出現極端情況，也有足夠的資金兌付保單。

國資背景：另一種安全感

有些朋友跟我說：國際大牌是挺好，但我就是覺得有國資背景更踏實。

理解。這種心理安全感也是一種需求。

香港確實有幾家國資背景的保司，我篩出來四家：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

中銀人壽，1998年成立，中銀香港旗下。償付能力210%以上，標普A、穆迪A1、惠譽A。它的優勢是銀保渠道強，在穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面做得不錯。

國壽海外，這個歷史很長了，1933年成立，92年。香港業務1984年開始，41年了。償付能力208%，三大評級都是A級。國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面很有經驗。

太平香港，1929年成立，96年歷史。香港業務2015年開始，相對較晚。償付能力282%，標普A、惠譽A。太平在跨境保險服務方面有優勢。

太保香港，1991年成立，香港業務2021年才開始，只有4年。償付能力256%，評級A級。雖然香港經驗不長，但背靠中國太保集團，實力還是有的。

國資保司的特點是什么？

穩。 投資風格普遍保守，不會給你搞太激進的操作。對于追求安全感、不想折騰的客戶來說，是個不錯的選擇。

但也要說清楚：國資背景不等于剛性兌付。保險是保險，存款是存款，別搞混了。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人選保司，眼睛只盯著友邦、保誠這些大牌。

不是說大牌不好，但你可能錯過一些性價比更高的選擇。

我篩出來六家中堅力量保司：忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

先說幾個亮點。

立橋人壽，償付能力314%，標普AA評級。你沒看錯，AA評級，跟友邦一個級別。它家產品后面會講，短期鎖定收益非常能打。

安達人壽，償付能力436%，全場最高。標普AA、穆迪Aa3，評級也是頂級。安達背后是全球最大的財產險公司之一，再保險支持非常強。

富衛，雖然2013年才成立，但償付能力290%，穆迪A3、惠譽A。富衛的特點是數字化做得好，年輕客戶用起來體驗不錯。

萬通，這個歷史很有意思，1851年成立，174年了，比很多"老牌"還老。香港業務1975年開始，50年。償付能力240%以上，惠譽A-。萬通深耕本地市場，產品貼合香港居民需求。

忠意，意大利總部，1975年成立，香港業務44年。償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。忠意在高凈值客戶定制化服務方面有優勢。

周大福人壽，對，就是那個賣珠寶的周大福。1970年成立，償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。背靠周大福集團，在珠寶行業客戶群體中有獨特優勢。

這些公司為什么值得關注？

第一，償付能力普遍很高。 立橋314%、安達436%、周大福337%，都比很多大牌還高。

第二，產品往往更有競爭力。 大牌有品牌溢價，中堅力量為了搶市場，產品收益率、靈活性往往更好。

第三，服務不一定比大牌差。 客戶少，反而服務更用心。

產品實測：數據說話

保司靠譜只是第一步，最終還是要落到具體產品上。

我把儲蓄險和年金險分開講，按不同需求給你推薦。

儲蓄險：四種需求，四個首選

需求一：鎖定短期收益

說到這個，不得不提一個背景。

2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，3年期大額存單利率降到1.5%-1.75%，5年期大額存單直接下架了。有些村鎮銀行活期存款利率甚至降到0.05%，幾乎等于零利率。

存款利率越來越低，很多人問我：有沒有穩定、短期、收益還不錯的替代方案？

有。

立橋人壽「智選儲蓄保」：一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。

4.48%什么概念？內地5年期大額存單已經下架了，就算有也就1.75%左右。立橋這個產品，相當于做一個5年期定存，但利率是內地的2.5倍以上。

而且是保證收益，不是預期、不是演示，是白紙黑字寫在合同里的。

適合5年左右沒有用錢需求，想讓錢穩穩增值的朋友。

需求二：鎖定前/中期收益

宏利「宏摯傳承」：6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%本金翻3倍。

這個產品的特點是前20年收益表現亮眼。很多儲蓄險要30年才能看到高收益，宏摯傳承14年本金就翻倍了。

而且宏利這家公司，深耕香港128年，資本實力雄厚，口碑一直很穩。

適合追求前/中期資產規劃的朋友，比如10-20年后要用錢的。

需求三：追求長線高收益

友邦「環宇盈活」：10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利6.5%。

30年復利6.5%，這個收益在港險儲蓄險里穩居第一梯隊。

更重要的是，友邦的分紅實現率全港第一。什么意思？就是當初計劃書上演示的非保證收益，友邦實際兌現的比例最高。

很多人擔心"非保證收益會不會打折"，選友邦，這個擔心可以少一些。

適合長期持有、追求穩定高收益的朋友。

需求四：追求穩定現金流

永明「萬年青星河尊享2」：保證13年回本，長線保證收益率1%。

這個產品的特點是保證收益表現突出。很多儲蓄險保證收益很低，主要靠非保證部分撐收益，永明這款保證部分就很能打。

各種現金流提取方式下，賬戶預期余額表現都很亮眼。

適合有現金流需求、追求穩定的朋友。

年金險：三種需求，三個首選

需求一：即買即派息

太保「鑫相伴終身年金」：買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。第8年保證現金價值+已領年金就覆蓋總保費了，相當于回本。后續領的都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

需求二：不急著領，追求均衡

說到年金險，不得不提另一個背景。

2025年11月底，浙金中心祥源系理財產品爆雷，涉及產品超200款，規模超百億元。年化收益才4%-5%，照樣暴雷。實控人身家145億，照樣無法兌付。

這件事給我們什么教訓？低收益不等于低風險，選金融產品必須穿透底層資產。

所以選年金險，我特別看重一點：保證收益占比要高。

安達「安心退休年金」：以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%。領到100歲，保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。橫向對比很均衡，普適性最強。

適合還比較年輕、打算規劃未來養老、追求確定性的朋友。

需求三：不著急領，追求靈活

萬通「多元終身年金」：需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

但靈活性拉滿。

第一，轉年金前相當于一個萬能險，**保底2%實際4%**的利息，可以靈活增減保費、提取資金。

第二，轉年金給了12種年金權益選擇。

第三，支持部分轉年金，不用一次性全轉。

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

大賀說點心里話

今天把篩選標準和產品數據全部公開，就是想讓你明白：選港險不是盲人摸象，是有方法可循的。

但說實話，光看公開數據還不夠。怎么買、什么渠道買、能省多少錢——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。