你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周剛從博鰲回來，會上一組數(shù)據(jù)把我震住了——全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄才能填上這個窟窿。

更扎心的是，中國基本養(yǎng)老保險替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線。

這讓我想起最近咨詢養(yǎng)老規(guī)劃的客戶，十個有九個問的第一句話都是："大賀，我現(xiàn)在開始準備，還來得及嗎？"

今天這篇，我就用數(shù)據(jù)說話，把盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋這四款產(chǎn)品拆開揉碎，告訴你哪款能真正接住你的養(yǎng)老需求。

你的養(yǎng)老金夠花嗎？

咱們算筆賬。

2025年博鰲論壇的數(shù)據(jù)顯示，我國65歲以上老人已經(jīng)突破2.2億，每5個勞動力就要養(yǎng)1個老人。

更讓人心慌的是，今年預計新增退休人員800萬，每月發(fā)放壓力直接增加240億元，社保養(yǎng)老金可支付月數(shù)從2011年的18.3個月降到了現(xiàn)在的12個月左右。

說白了就是，池子里的水越來越少，喝水的人越來越多。

理想狀態(tài)下，養(yǎng)老保險替代率目標是58.5%。這意味著什么呢？退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金能拿到11700元。聽起來還行對吧？

但你知道一線城市高端養(yǎng)老院單人間要多少錢嗎？1.2萬元/月起步。養(yǎng)老金連房租都覆蓋不了，更別提吃喝拉撒、看病買藥了。

更關鍵的是，目前咱們還沒達到58.5%的養(yǎng)老替代率，實際只有**40%**左右。

再看看銀行定存利率，已經(jīng)跌到**1.5%**了，錢放著只會越來越不值錢。

這個數(shù)據(jù)很關鍵：富達國際聯(lián)合螞蟻財富的調查顯示，35歲以下年輕人過上舒適養(yǎng)老生活，至少需要163萬元儲蓄。22%的人認為需要100-200萬，還有6%的人認為需要700萬才能起步。

你現(xiàn)在有多少？

養(yǎng)老需要多少錢？算一筆賬

我國養(yǎng)老由三大支柱支撐：

• 基本養(yǎng)老保險（社保養(yǎng)老金）
• 補充養(yǎng)老保險（企業(yè)年金/職業(yè)年金）
• 個人養(yǎng)老金

第一支柱覆蓋面廣，但只能保基本；第二支柱主要是企事業(yè)單位主導，大部分人沒有；第三支柱剛起步，每年1.2萬的額度杯水車薪。

養(yǎng)老這件事，主要還得靠自己。

養(yǎng)老是二三十年的長期事。假設60歲退休，活到85歲，就是25年。

如果每月想有2萬的生活水平，社保只能給你8000（按40%替代率算），缺口就是1.2萬/月，一年14.4萬，25年就是360萬。

這還沒算通脹。

單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住二三十年的養(yǎng)老需求。這不是危言聳聽，這是數(shù)學。

港險養(yǎng)老：為什么是長期最優(yōu)解？

很多朋友選港險補養(yǎng)老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷，這是犯了用短期思維做長期規(guī)劃的錯誤。

港險的設計邏輯是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產(chǎn)品，而是跟幾十年后養(yǎng)老生活同頻的工具。

你現(xiàn)在35歲買，60歲開始領，中間有25年的復利增長期，這才是港險的正確打開方式。

別被忽悠了，那些讓你盯著前幾年收益的，要么是不懂，要么是想讓你買短期理財。

這4款產(chǎn)品的選擇關鍵：要么提領強，要么功能適配養(yǎng)老場景。

• 盛利II、星河尊享II：主打高現(xiàn)金流
• 宏摯傳承：主打保本吃息
• 富饒千秋：主打全場景適配

接下來我一個個拆給你看。

想要高現(xiàn)金流？選盛利II或星河尊享II

養(yǎng)老最核心的需求是什么？穩(wěn)定的現(xiàn)金流。每個月有錢進賬，心里才踏實。

我跟你講個真實案例。去年有個客戶，45歲，年交6萬美元，交5年，問我60歲開始領錢，哪款最劃算。

咱們用566提領方案來對比（5年交完，第6年起每年提取總保費的6%，即1.8萬美元）：

前15年，宏摯傳承表現(xiàn)最好，賬戶余額最高。

但15-30年之間，盛利II開始發(fā)力，表現(xiàn)最亮眼。30年之后，星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相當。

再看567提領方案（第6年起每年提取總保費的7%，即2.1萬美元）：

這個數(shù)據(jù)很關鍵：盛利II在15-70年之間基本都是最高的。

也就是說，如果你追求的是持續(xù)的高現(xiàn)金流，盛利II是首選。

盛利II、星河尊享II是現(xiàn)在養(yǎng)老現(xiàn)金流的最優(yōu)解。一個主打強提領，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個總體更穩(wěn)定，提領也不差。選哪個都不會出大差錯。

怕本金有風險？選宏摯傳承

有些朋友跟我說："大賀，收益高我當然喜歡，但我更怕本金虧了。有沒有那種穩(wěn)穩(wěn)當當、本金不動、每年還能領錢的？"

有，宏摯傳承的無憂選功能就是為你設計的。

宏摯傳承有無憂選功能，能做到交完即領、本金不動、每年持續(xù)派息。說白了就是，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現(xiàn)金價值，而且本金還能繼續(xù)增長。

無憂選的設計邏輯，是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

我拿一個案例演示：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選，每年提取本金的4.6%（13800美元）。

即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，開啟無憂選后保證金額仍能在第18年達到本金。

更厲害的是，第27年時領取的派息就已經(jīng)超過本金了，等于白賺的錢比本金還多。

當然，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。第50年時，宏摯傳承賬戶余額大概41.9萬美元，而567提領的盛利II還有101.6萬美元。差距確實大。

不過養(yǎng)老不是比誰賺得多，而是比誰穩(wěn)得住。用高收益換取低風險的安全感，很值得。

情況復雜？選富饒千秋

有些客戶的情況比較特殊：丁克家庭、擔心疾病風險、不確定未來需要多少錢。

這種情況下，靈活性比收益更重要。

富饒千秋擁有全港唯一的年金轉換功能。開啟后，你可以隨時把全部或部分現(xiàn)金價值轉成年金，而且擁有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場景。

我挑幾個實用的說：

• 怕領取時間過短？ 選第6/7/8項定額終身年金。就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢，不會虧。
• 丁克家庭？ 選第9/10項聯(lián)合年金。夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益，直至百年。
• 擔心疾病風險？ 選第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金。確診后60個月內能領雙倍年金，正好覆蓋治療和康復期的高額支出。

富饒千秋的核心優(yōu)勢是靈活。 年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩(wěn)領錢，不管情況如何都能適配。打造了唯一的儲蓄分紅險+養(yǎng)老年金險的復合產(chǎn)品。

靜態(tài)收益對比：基本面都過關

說完各自的特色功能，再看看靜態(tài)收益。畢竟，動態(tài)提領能力再強，如果靜態(tài)收益太拉垮，提領后的賬戶余額也高不到哪里去。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

預期回本時間： 宏摯傳承最早（第6年），其他三款都是第7年，差別不大。

保證回本時間： 這里差異就大了。星河尊享II第10年保證回本，富饒千秋第13年，盛利II要到第25年。

為什么？因為盛利II的保證復利IRR只有0.233%，保證部分給得少。

但反過來，盛利II的非保證復利爆發(fā)力強，后期增值快。盛利II第30年就達到6.5%復利限高，這在整個港險市場上是數(shù)一數(shù)二的速度；而星河尊享II第50年才達到6.5%復利限高。

這再次印證：養(yǎng)老規(guī)劃要放長線，別只盯著前期的收益。

再看5/10/8提領方案（5年交，第10年起每年提取總保費的8%）：

前15年宏摯傳承表現(xiàn)最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后基本沒區(qū)別。

總結一下，四款產(chǎn)品靜態(tài)收益都過關，但各有側重：

• 盛利II：保證少、非保證爆發(fā)力強，適合追求長期高收益的進取型
• 星河尊享II：保證多、整體穩(wěn)定，適合求穩(wěn)的平衡型
• 宏摯傳承：前期表現(xiàn)好、無憂選保本吃息，適合保守型
• 富饒千秋：年金轉換靈活，適合情況復雜的多元型

養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數(shù)十年的動態(tài)旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

養(yǎng)老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

四款產(chǎn)品怎么選，今天算是講透了。但說實話，選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。