你好，我是大賀。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，創下十年新高。很多人問我：港險真有那么香嗎？**6.5%**收益靠譜嗎？

今天我就用友邦環宇盈活這款產品，把大家最關心的7個問題掰開揉碎講清楚。

港險收益6.5%是真的嗎？

這個問題要從全局看。

很多人只看銷售發的收益對比圖，連正經計劃書都沒見過。其實正規計劃書里的收益表有3欄關鍵數據，看懂了就不會被畫餅。

第一欄：保證現金價值——這是唯一寫進合同的錢，但收益率大多在**0.5-1%**之間，相當低。

第二欄：復歸紅利——派發后相對固定，但提現時有的產品會打7-8折。

第三欄：終期紅利——這才是**6.5%**高收益的大頭，但不保證，退保前保險公司甚至可能收回。

說白了，香港儲蓄分紅險就是一個保本的混合基金。保證部分投債券等低風險資產，剩余資金投股票等權益類資產。保本是肯定的，能拿多少收益，看的是保險公司的投資能力。

所以**6.5%**是預期收益，不是保證收益。很多人忽略了這一點。

買了港險會不會虧錢？

會，但有前提。

香港保險用時間換高收益，保單前期收益很低。前5年的現金價值連本金的一半都不到，這時候退保鐵定虧。

我之前測算過持有周期的收益情況：

• 5-10年：回本期，想不虧錢，前5年不能退保
• 10-15年：收益拐點，保單現金價值加速增長，熬過去才算真正開始賺錢
• 20年以上：復利爆發期，資金翻5倍、10倍都有可能

所以投資港險，要做好長期持有的準備，至少10年。時間越久，收益越香。

美元貶值了怎么辦？

2025年1月人民幣跌破7.3關口，匯率波動加劇。很多人擔心：買了美元保單，匯率跌了怎么辦？

先說一個事實：只有當你決定把錢從保單里取出來換成人民幣時，才會有匯率影響。

我做了個匯率計算器，以友邦環宇盈活5年交、年交6萬美元為例：

假設投保時匯率是7，到第10年，匯率要變成1.77，收益才會被匯率波動抹平。1.77是什么概念？絕對不可能。

匯率風險比起長線投資港險帶來的收益，影響微乎其微。不過，雞蛋不能放一個籃子里，可以拉長繳費時間分批繳費，攤薄成本和匯率風險。

內地人買港險合法嗎？

合法，但有條件。

根據香港《基本法》第41章保險公司條例，港險可合法賣給全球人士。但必須本人親自到香港咨詢及購買，符合「屬地原則」。

需要攜帶身份證、港澳通行證、入境記錄（小白條）等材料，保單簽署后受香港保監局監管。

合規是底線。那些告訴你無需本人去香港即可簽約的人，一定要當心——在內地銷售或簽約屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護。

錢怎么出去？收益怎么回來？

這是小白客戶最容易踩坑的地方。

現在AI協同稅務辦公，CRS信息交換頻率越來越高，港股已經開始嚴格申報了。雖然港險現在提取分紅收益是不收稅的，但未來會不會征稅，誰也說不準。

錢怎么出去、怎么交保費、分紅和收益怎么回內地，稍有不慎，出去的錢很有可能回不來。這方面要做好預期管理。

怎么選靠譜的代理人？

好的代理人太重要了。

港險簽的是一份終身合同，不是買件衣服找誰都一樣。七老八十的時候去香港能不能搞定各種復雜手續？代理人足夠負責，在離開或退休時能妥善安排后續，這很重要。

我的建議：

• 不要只看熟人關系，重點看從業年限和專業度
• 優先選擇從業多年、深耕港險領域的，最好有平臺背書
• 簽單前多問問題，盡可能多闡述自己的需求

到底該不該買港險？

講了這么多風險，不是讓大家別買，而是要明明白白買。

保險就是保險，儲蓄險也理應回歸保障屬性。它的不可替代性在于抗風險性、長期性、強制性和法律屬性。

作為資產安全墊，"有且好用"才是最要緊的。

大賀說點心里話

搞懂了這7個問題，你對港險的認知已經超過90%的人了。但怎么買、找誰買、能不能省錢，這里面還有不少門道。