你好，我是大賀。

2019年我買了友邦的盈御，當時覺得挺滿意。最近保誠信守明天升級了，朋友圈都在刷"25年收益6.35%全市場第一"，說實話我也心動了。

但買保險最怕的就是——沖著收益去，最后踩了坑。

所以這幾天我把信守明天的計劃書翻了個底朝天，今天說說我的真實感受。作為一個已經持有港險6年的老客戶，我來分析下：這款產品到底值不值得加保？

開篇直言：這是一次激進的升級

我自己買過才敢說，保誠這次升級，表面上是"收益暴漲"，但本質上是一次激進的冒險。

為什么這么說？

先看這張資產配置圖：

固定收益30%，股票類70%——這個比例是鎖死的，不會根據市場情況調整。

這意味著什么？當市場大跌時，別的產品可以把股票倉位降到50%甚至更低來避險。

但信守明天只能硬扛。

更關鍵的是，這次收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。保證金額沒動，復歸紅利沒動，漲的全是最不確定的那部分。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

還有一點必須提：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

別的公司用"分紅平滑機制"，賺多了存一點、賺少了補一點，讓客戶體驗更穩定。保誠不玩這套，市場漲就多分，市場跌就少分，客觀反映市場波動。

說好聽點是"真實"，說難聽點就是——你的分紅可能坐過山車。

當時我也糾結過，要不要選保誠。最后選了友邦，就是因為友邦更穩。現在保誠收益漲了，我又在糾結了。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

看完風險，再看保證收益，心里更涼了半截。

5年交的保證金額：18年才能回本，長期持有的保證復利回報只有0.32%。

0.32%是什么概念？現在銀行活期都比這高。

我專門對比了升級前后的計劃書，發現了一個扎心的事實：

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？就是每年派發后就鎖定的收益，派了就是你的，不會縮水。

終期紅利呢？要等你退?；蛘呱砉什拍苣茫虚g隨時可能變。

換句話說，保誠這次升級，把所有的收益增量都押在了最不確定的終期紅利上。

對于追求穩健的朋友來說，這個保證收益確實不夠看。

提領短板：早提領打不過星河尊享

過來人告訴你，買儲蓄險不能只看賬面收益，還得看提領能力。

什么是提領？就是你從保單里取錢出來用。很多人買儲蓄險是為了養老、給孩子留學用，這時候提領能力就很關鍵了。

我測算了最常見的"566提領方案"——5年交，第6年起每年提取總保費的6%，提到終身。

以總保費30萬美金為例，第6年起每年提1.8萬美金：

結果很扎心：

• 保單第10年：信守明天剩28萬，星河尊享剩29萬
• 保單第20年：信守明天剩32萬，星河尊享剩42萬
• 保單第30年：信守明天剩60萬，星河尊享剩69萬
• 保單第40年：信守明天剩92萬，星河尊享剩106萬

差距越拉越大，40年后少了14萬美金。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？看這張復歸紅利占比對比圖就明白了：

信守明天復歸紅利占比13.25%，而星河尊享II是22.76%，盈聚天下更是高達24.03%。

復歸紅利占比越高，提領時能拿到的確定收益就越多。

信守明天不適合566這種早提領方案，這是實打實的短板。

如果你買儲蓄險是為了盡快開始提領用錢，信守明天可能不是最優選擇。

轉折：但預期收益確實夠猛

說了這么多缺點，是不是覺得這產品不行了？

別急，轉折來了。

買保險最怕的就是只看缺點不看優點，或者只看優點不看缺點。我兩邊都給你擺出來，你自己判斷。

先看這張官方宣傳圖：

• 第28年總內部回報率達6.5%，市場最快
• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高
• 25年總回報是本金的4.13倍

這個收益確實猛。我2019年買友邦的時候，哪有這么高的收益？

再看升級前后的對比：

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

17年是什么概念？如果你30歲買，原來要75歲才能到6.5%，現在58歲就到了。

這次信守明天提升收益完全是一次自救行為。老版本在市場上確實沒什么存在感，被友邦、永明壓著打。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

說說我的真實感受：看到這個收益，我確實心動了。但心動歸心動，還得看橫向對比。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看自己的數據沒意義，得和市場上的競品比一比。

我把主流產品都拉出來做了個對比：

乍一看，信守明天好像只有23-26年能做到市場第一，前面被宏摯傳承和啟航創富壓著。

但這兩款產品比較特殊，一個是宏利的，一個是周大福的，投保門檻和條件都不太一樣。

如果把這兩款剔除，看主流產品的對比：

保單14-26年，這13年信守明天綜合市場第一。

28年收益達到上限6.5%，綜合來看相當優秀。

那和同樣主打"最快達6.5%"的產品比呢？

• 前13年，優勢在友邦環宇盈活（30年達6.5%）
• 14-26年，優勢在保誠信守明天（28年達6.5%）
• 27-29年，優勢在安達傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手，各有優勢時間段。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

對我這種已經有友邦保單的人來說，如果想做資產配置分散，加一份保誠的確實可以考慮。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說了信守明天早提領不行，但別一棒子打死。

我又測算了晚提領的情況，結果讓我很意外。

先看5-15-12提領方案（5年交，第15年起每年提取總保費的12%）：

再看5-20-16提領方案（5年交，第20年起每年提取總保費的16%）：

還有3年交的情況：

結果很驚喜：在5-15-12和5-20-16兩個方案中，保單23-29年信守明天都是市場第一！

比如5-15-12方案，保單第25年：

• 信守明天剩余69.75萬美金
• 星河尊享II是66萬美金
• 信守明天多了近4萬美金

30年后和星河尊享II等強提領產品的剩余金額基本持平。

信守明天非常適合晚提領，這是它的隱藏優勢。

總結一下提領特點：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你買儲蓄險是為了15年、20年后再開始用錢，比如給孩子留學、自己養老，那信守明天反而是個好選擇。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天還有兩個功能值得一提。

第一個是自主入息功能。

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

簡單說就是：自主選擇保單價值的提取方式。怎么提、什么時候提、提多少、提給誰，你說了算。

更厲害的是，受益人可以指定雇員、生意合伙人、慈善機構等非親屬關系人。

這對做生意的朋友特別有用。比如你想給跟了你10年的老員工一份保障，或者想給合作多年的生意伙伴留點東西，別的產品做不到，信守明天可以。

第二個是真多元貨幣轉換。

這個"真"字很重要。

我研究過很多產品的條款，發現一個坑：

很多產品的貨幣轉換，說是轉換，其實是把你的保單變成了一份新保單。新保單的現金價值可能縮水，預期收益可能降低，甚至連無限變更受保人這些功能都可能沒了。

你以為只是換了個幣種，結果發現保單都變了。

信守明天不一樣，它承諾了：轉換貨幣后保單功能不變、已有現金價值不會縮水。

這才是真正的多元貨幣轉換。

對于有移民、留學需求的家庭來說，這個功能很實用。比如現在買美元保單，以后孩子去英國留學，可以轉成英鎊保單，方便提領用錢。

看看完整的功能列表：

支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。第3年起就可以轉換貨幣。

還有無限次變更受保人、后繼持有人、終期紅利鎖定解鎖、保單分拆等功能，該有的都有。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

說了這么多，最后給個結論。

信守明天這次升級，本質上是用更高的波動性換取了更高的收益。

投資策略是權益類70%、固收類30%，固定不變。這意味著市場好的時候你能賺更多，市場差的時候你也虧得更多。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友，市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

但換個角度想：保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價，信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

我自己的判斷是：

• 如果你和我一樣，已經有一份友邦的穩健保單打底，想再加一份追求更高收益的，信守明天可以考慮
• 如果你是第一次買港險，只買一份，那友邦環宇盈活更適合你——收益和信守明天差不多，但波動更小
• 如果你買儲蓄險是為了盡快提領用錢，那永明星河尊享II更適合你
• 如果你能接受15年以后再開始提領，追求長期高收益，那信守明天是個好選擇

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

順便說一句，2025年銀行存款利率一直在降，華瑞銀行今年都降息7次了，3年期從2.8%降到2.15%。高息存款越來越難找，信守明天這種預期**6.35%**的產品，在低利率時代確實有稀缺性。

但別沖著收益就頭腦發熱，先想清楚自己能不能接受波動。

大賀說點心里話

分析了這么多，最后你可能還是會問：到底怎么買最劃算？

其實除了產品本身，還有一個很多人不知道的信息差。