你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，安聯發布的2025年全球養老金報告顯示：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

這個數字太抽象？換個說法：Z世代想要體面退休，儲蓄率需要從10%提升到12.5%。

再加上2025年延遲退休政策正式落地，男性退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲——養老金領取推遲了。但我們的身體可不會等。

養老這件事，靠自己最靠譜。今天就來聊聊忠意剛升級的「啟航創富（卓越版）」，看看它能不能成為你養老規劃的一塊拼圖。

忠意2025半年報：穩健增長+三項大獎

在測評產品之前，我習慣先看看保險公司的"體檢報告"。畢竟養老規劃是幾十年的事，保司的經營狀況直接決定了你的錢能不能安全增值。

忠意集團2025上半年的財務數據相當亮眼：

• 承保保費總額達505億歐元（同比+0.9%）
• 人壽凈流入達63億歐元（同比+25.2%）
• 經營業績上升至40億歐元（同比+8.7%）
• 調整后凈利潤上升至22億歐元（同比+10.4%）
• 償付能力比率212%

人壽凈流入增長25.2%這個數據特別值得關注——說明越來越多人選擇用忠意的產品做長期儲蓄。償付能力比率212%，遠超監管要求的100%紅線，資本狀況穩得一批。

除了財務數據，香港忠意保險今年還拿了三個重量級獎項：

• 亞洲保險大獎——年度市場營銷項目大獎
• 彭博商業周刊——企業社會責任杰出大獎
• 亞太史蒂夫?大獎——多元共融創新貢獻獎

業績和口碑雙豐收，這種公司做養老規劃的"壓艙石"，我是放心的。

產品基本面：結構簡單，回本極速

先看基礎信息：

• 繳費方式：2年繳或5年繳
• 保障年期：至138歲
• 簽發年齡：出生后15日至75歲

產品結構非常簡單，只有**保證收益+終期紅利（非保證）**兩個賬戶，沒有復歸紅利。結構簡單的好處是透明，壞處后面會說。

重點來了——回本速度堪稱"閃電級"：

• 2年繳：最快3年預期回本
• 5年繳：最快7年回本
• 兩個繳費期的保證回本期都是14年

對比市面上需要6-9年才能預期回本、18年保證回本的產品，這個速度直接破行業紀錄。對于做養老規劃的人來說，資金靈活性更勝一籌——萬一中途有變故，至少本金是安全的。

保費優惠：5年繳無門檻18%起步

忠意的保費優惠政策力度非常大，特別是5年繳：

5年繳保費回贈（次年返還）：

• 年繳<5萬美元：18%
• 5萬-10萬美元：20%
• 10萬-20萬美元：22%
• ≥20萬美元：25%

2年繳保費回贈：

• <20萬美元：2%
• 20萬-50萬美元：3%
• 50萬-100萬美元：4%
• ≥100萬美元：5%

注意看，5年繳是無門檻18%起步，而且是保費次年回贈。這意味著你交完第一年保費，第二年就能拿到相當于首年保費18%的回贈，直接加速保單增值。

越早開始，壓力越小。這筆回贈相當于讓你的養老儲蓄"搶跑"了一步。

收益實測：前25年市場第一

光說回本快不夠，收益才是硬道理。

以2年繳+現行折扣為例：

• 第10年預期IRR：5.03%
• 第20年預期IRR：6.24%
• 保單前25年預期收益市場第一

再看5年繳+現行折扣：

• 第15-20年預期收益：市場第一
• 第10年和第25年預期收益：保持前三名

可以看到，忠意啟航創富（卓越版）在前20年展現出了絕對的統治力。產品特點非常鮮明：主打前20年高收益。

但必須說清楚——第30年開始，長期收益不占優勢，基本掉出第一梯隊。

這恰好對應了養老規劃的黃金積累期。如果你現在35-45歲，距離退休還有20年左右，這款產品的收益曲線和你的養老時間線高度匹配。

投資策略：動態配置穿越周期

前期收益為什么這么強？背后是忠意的動態投資策略。

資產配置有相當大的彈性空間：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

具體怎么配？保單初始期，固收類資產占比達60%，非固收類資產占比40%——先穩住本金。保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%——追求更高收益。

如果說回本快是這款產品的"基礎安全感"，那中期收益就是其"核心競爭力"。

忠意還做了一個數據回測：根據過去20年數據（2004-2024），目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期。時間是最好的朋友，前提是你選對了工具。

三大功能升級：傳承精細化管理

除了收益，這次升級還新增了三個傳承功能，對有復雜家庭結構的人很實用。

1、保單托管選項可以委任一名臨時保單持有人暫時管理保單，等到繼承人達到指定年齡再交接。臨時持有人每年提取不超過50%的金額。

舉個例子：爺爺身故后，父親作為臨時持有人管理保單，待孫女18歲后完整交接。既防止資產過早揮霍，又確保緊急情況下資金靈活使用。

2、保單分拆選項第3個保單周年日或保費繳付年期完結起，可分拆至多份保單。

多子女家庭可以把1份保單拆給3個兒孫，避免遺產分割糾紛，實現"一代投保，三代受益"。

3、身故保障支付方式可選擇一次性支付、分期支付，或者"一筆過+分期"組合支付。

比如為18歲受益人設定"30%一次性支付+70%分10年領取"，匹配教育、創業等場景，避免資金濫用。

這三個功能放在一起，忠意啟航創富（卓越版）在傳承精細化管理上確實實現了降維打擊。

總結：誰適合這款產品？

說完優點，必須提一個硬傷：結構簡單，缺少復歸紅利賬戶，不適合做提領。

什么意思？如果你計劃退休后每年從保單里提錢當生活費，這款產品不是最優選擇。它更適合"存著不動，到期一次性取出"的場景。

適合這款產品的人：

• 投資期限10-20年，正好覆蓋養老金儲備的黃金積累期
• 風險偏好穩健，看重資金安全和確定性
• 追求快速積累財富，不急于中途提領
• 有復雜財富傳承需求，想做跨代資產規劃

2025年養老金調整比例已經降到2%，僅靠社保難以維持退休前的生活水平。現在不規劃，退休兩行淚。

社保能保基本，品質靠自己。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的保障，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。