你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

說(shuō)實(shí)話，今天這篇文章有點(diǎn)私心。因?yàn)?年前我自己買了萬(wàn)通的富饒千秋，當(dāng)時(shí)主要看中它獨(dú)家的369提領(lǐng)模式——這玩意兒全市場(chǎng)只有萬(wàn)通有。最近聽(tīng)說(shuō)升級(jí)成萬(wàn)通富饒萬(wàn)家了，作為老客戶，我有資格說(shuō)兩句。

不看不知道，一看還真有點(diǎn)心動(dòng)。這次升級(jí)不是換個(gè)名字糊弄人，是真刀真槍地把收益和功能都往上拔了一截。

分紅險(xiǎn)這么多，富饒萬(wàn)家憑什么？

最近高凈值人群的資產(chǎn)配置出現(xiàn)了一個(gè)明顯信號(hào)。胡潤(rùn)研究院的數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)一年計(jì)劃增配保險(xiǎn)的比例高達(dá)47%，排在黃金和股票前面。與此同時(shí)，**25%**的人計(jì)劃減持銀行儲(chǔ)蓄。

為什么？因?yàn)?strong>2%利率的定期存款已經(jīng)成了稀缺品，很多銀行3年期存款利率降到了1.65%。這種環(huán)境下，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的吸引力自然就上來(lái)了。

但儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品那么多，安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、星河尊享……各家都在卷。富饒萬(wàn)家這次升級(jí)，到底升了什么？能不能在這一堆王牌里殺出來(lái)？

我花了兩周時(shí)間，把新舊產(chǎn)品的計(jì)劃書、條款、收益表全部拉出來(lái)對(duì)比了一遍。結(jié)論是：這次升級(jí)是在不改變保證收益的前提下，上調(diào)了復(fù)歸紅利和終期紅利。不是在結(jié)構(gòu)上耍小聰明，是實(shí)打?qū)嵉丶渝X。

靜態(tài)收益PK：20年后跑贏盛利2、環(huán)宇盈活

先看最核心的靜態(tài)收益。萬(wàn)通富饒萬(wàn)家的20年復(fù)利能達(dá)到6%，這個(gè)數(shù)字在市場(chǎng)上排名前三。比安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活這些公認(rèn)的王牌產(chǎn)品表現(xiàn)都要好。

到第30年，復(fù)利就能觸頂?shù)?strong>6.5%。這個(gè)速度比富饒千秋快了不少，直接跟上了第一梯隊(duì)的節(jié)奏。

說(shuō)個(gè)有意思的彩蛋：我在研究資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，澳門發(fā)售的富饒萬(wàn)家收益可以做到7.04%。產(chǎn)品一模一樣，投資策略不變，功能也沒(méi)閹割。為什么香港只能演示6.5%？因?yàn)橄愀郾O(jiān)管限制了演示上限。

這說(shuō)明什么？富饒萬(wàn)家的收益潛力其實(shí)在**7%**左右，**6.5%**只是被“壓著”的數(shù)字。

當(dāng)年買富饒千秋的時(shí)候就覺(jué)得前中期收益不錯(cuò)，沒(méi)想到升級(jí)后中后期也發(fā)力了。不僅保留了優(yōu)勢(shì)，還在第一梯隊(duì)站穩(wěn)了腳跟。

提領(lǐng)收益PK：比肩提領(lǐng)王者，獨(dú)家369模式

靜態(tài)收益只是賬面數(shù)字，真正用錢的時(shí)候還得看提領(lǐng)收益。

以566模式為例（5年繳費(fèi)，第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：10萬(wàn)美金交5年，每年提取3萬(wàn)美金，提到保單30年，換算成復(fù)利是6.32%。

這個(gè)數(shù)字比安盛盛利2、星河尊享這些“提領(lǐng)王者”稍低一點(diǎn)。但比富饒千秋表現(xiàn)更好，屬于市場(chǎng)一流水平。

但真正讓我當(dāng)年下單的，是萬(wàn)通獨(dú)家的369提領(lǐng)模式。規(guī)則是：5年繳費(fèi)，保單2-10年每年提取3%，11-20年每年提取6%，21年往后每年提取9%。全市場(chǎng)僅此一家支持。

這個(gè)模式特別適合什么人？現(xiàn)金流需求逐年增加的家庭。比如孩子小的時(shí)候花得少，上大學(xué)花得多，退休后花得更多。369模式完美匹配這個(gè)節(jié)奏，還能對(duì)沖通脹。

買保險(xiǎn)這事，時(shí)間會(huì)給你答案。我當(dāng)年看中的369，5年過(guò)去了，依然是萬(wàn)通的獨(dú)門武器。

功能PK：年金轉(zhuǎn)換，全市場(chǎng)僅此一家

收益之外，富饒萬(wàn)家還有一個(gè)殺手锏：年金轉(zhuǎn)換功能，市場(chǎng)獨(dú)家。保單滿10年、被保人滿55歲，就可以把保單里的錢（全部或部分）轉(zhuǎn)換成一份保證領(lǐng)取的終身年金。不再受分紅波動(dòng)影響，活多久領(lǐng)多久。

我算了一筆賬：30歲女性，10萬(wàn)美金交5年，60歲做年金轉(zhuǎn)換。

富饒千秋：到60歲現(xiàn)金價(jià)值漲到278萬(wàn)，轉(zhuǎn)換后每年領(lǐng)17.9萬(wàn)美金。富饒萬(wàn)家：到60歲現(xiàn)金價(jià)值漲到292.7萬(wàn)，轉(zhuǎn)換后每年領(lǐng)18.8萬(wàn)美金。

升級(jí)后每年多領(lǐng)9000多美金，而且這個(gè)收益是普通養(yǎng)老年金的3倍。

更靈活的是，你不用非得把錢放著不動(dòng)。可以前期做分紅險(xiǎn)提領(lǐng)，后期再轉(zhuǎn)年金。

比如從第6年開(kāi)始，每年取3萬(wàn)美金，取到60歲累計(jì)領(lǐng)了72萬(wàn)。這時(shí)候賬戶里還剩109.9萬(wàn)，再轉(zhuǎn)年金，每年還能固定領(lǐng)7萬(wàn)多。

轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)年金、轉(zhuǎn)多少比例、怎么領(lǐng)，都由你定。光年金領(lǐng)取方式就有12種可選：每月固定領(lǐng)、遞增領(lǐng)、保證回本領(lǐng)、夫妻聯(lián)合領(lǐng)（一方身故另一方繼續(xù)領(lǐng)2/3）、重疾加倍領(lǐng)（確診特定重疾養(yǎng)老金連續(xù)5年翻倍）……

每一種方式都非常實(shí)用，特別是夫妻聯(lián)合領(lǐng)，簡(jiǎn)直是丁克家庭的福音。

傳承功能PK：類信托級(jí)別的控制權(quán)

這次升級(jí)，富饒萬(wàn)家在傳承控制權(quán)上也下了大功夫，打造了一個(gè)動(dòng)態(tài)的傳承管理系統(tǒng)。

• 精神上無(wú)行為能力預(yù)設(shè)指示：可以預(yù)設(shè)最多3位后備保單持有人，一旦失能，保單按順序接力接管。第一順位能及時(shí)提供法律文件，就能立刻接管，不必等法院判決。
• 彈性提取權(quán)益：第1個(gè)保單周年起，就可以設(shè)立指示從保單提取并指定收款人。比如設(shè)定每月1號(hào)給某賬戶打5000美元，或者女兒結(jié)婚當(dāng)天一次性支付10萬(wàn)。可以無(wú)限次更改，隱私性極強(qiáng)——錢不經(jīng)過(guò)你的賬戶，查不到流水。
• 第二受保人：最多可設(shè)3個(gè)，受保人身故后保單不終止，繼續(xù)利滾利增值，代代相傳。
• 保單利益延續(xù)：被保人身故后，保單自動(dòng)按比例拆分給指定受益人，每人都成為自己保單的持有人和被保人。
• 身故賠償：10種賠付方式可選，可以一次性給、按月給、發(fā)到指定年齡……有點(diǎn)類信托的模式，能靈活安排身后的資金去向。

公司PK：社保基金都在用的資管團(tuán)隊(duì)

產(chǎn)品再好，也得看公司能不能兌現(xiàn)。作為老客戶，最關(guān)心的就是分紅能不能拿到手。萬(wàn)通源自美國(guó)萬(wàn)通，成立超170年。2017年被云鋒金融收購(gòu)后，美國(guó)萬(wàn)通反向持股云鋒金融24.82%，依然深度參與香港萬(wàn)通的戰(zhàn)略、風(fēng)控與投資管理。

關(guān)鍵是，美國(guó)萬(wàn)通旗下的資管公司霸菱，至今仍為香港萬(wàn)通管理約**90%**的固收資產(chǎn)。霸菱是什么來(lái)頭？中國(guó)社保基金、澳門央基金、香港強(qiáng)積金的長(zhǎng)期合作管理人——同時(shí)服務(wù)三大主權(quán)級(jí)別資金的資管機(jī)構(gòu)，全球都罕見(jiàn)。

分紅實(shí)現(xiàn)率呢？萬(wàn)通平均實(shí)現(xiàn)率97%，80%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率在90%以上，僅3款低于90%。年金系列派息率基本**100%**達(dá)成。

不是托，是真用過(guò)。5年下來(lái)，分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)，這次升級(jí)后我都想加保了。

總結(jié)：收益功能雙升級(jí)，幾乎沒(méi)有短板

研究完這一圈，我的結(jié)論是：富饒萬(wàn)家就是富饒千秋進(jìn)化成了一個(gè)更完善的版本。收益上，20年6%、30年6.5%，跑贏安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活；功能上，獨(dú)家369提領(lǐng)、獨(dú)家年金轉(zhuǎn)換、類信托級(jí)傳承控制權(quán)；公司上，170年歷史+社保基金級(jí)資管團(tuán)隊(duì)+**97%**分紅實(shí)現(xiàn)率。

收益功能都做了優(yōu)化，幾乎沒(méi)有短板。無(wú)論是養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育，還是財(cái)富傳承，都能覆蓋。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

說(shuō)了這么多產(chǎn)品，最后聊點(diǎn)實(shí)際的。同樣的產(chǎn)品，怎么買、在哪買，差別可能比你想象的大。