你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，幫300+內地家庭做過跨境財富配置。

最近有一條新聞讓我格外留意——中英人壽推出了業內首款預定利率**1.25%**的分紅險，較監管上限直降50個基點。這不是個案，而是一個信號：內地保險的保證收益，正在加速塌方。

三年前，你還能買到預定利率3.5%的增額壽?，F在呢？普通型產品從3.5%一路砍到2.0%，分紅型從2.5%降到1.75%，最新的已經到了1.25%。

就在這個背景下，太保香港悄悄推出了一款叫**「鑫安逸」**的儲蓄險。

我跟你說實話，這種產品我從業8年第一次見。

產品速覽：純保證復利的天花板產品

別被"分紅"兩個字忽悠了，關鍵看寫沒寫進合同。

鑫安逸的核心賣點極其純粹——沒有分紅，沒有浮動，全部收益白紙黑字寫入合同。

具體數字：

• 純保證復利最高3.5%
• 折算成單利：5.91%
• 如果選擇預繳保費，單利直接拉到 6.11%

這種產品以一種近乎"降維打擊"的姿態進入市場。當內地險企還在用"預期分紅"畫大餅的時候，鑫安逸直接把30年的收益全部鎖死，100%確定，沒有任何"可能"或"預期"的模糊空間。

在30年長周期內提供高確定性溢價的資產，在目前的跨境財富管理市場中，這種稀缺性極高。

數據拆解：100萬保費的財富增長軌跡

大賀幫你把條款翻譯成人話，用一個具體案例看清楚錢是怎么長的。

假設：3年交，總保費100萬（每年33.33萬）

幾個關鍵節點：

第6年回本，這是個硬指標，不是預期，是合同保證。

第10年，100萬變130.77萬，IRR達到3.02%。注意，這是純保證數字，不含任何浮動。

第30年滿期，100萬變成271.30萬，翻了2.7倍多，全期鎖定3.5%復利。

另外，保單貨幣有美元和港元兩個版本，收益有差異，建議優先考慮美元保單：

美元保單30年IRR 3.50%，港元保單30年IRR 3.10%，差距0.4個百分點，長期來看復利效應下差距不小。

收益對決：碾壓內地頂流分紅增額壽

產品好不好，要看它解決了你什么問題。這里我做了一個最直接的橫向對比。

對手選的是目前內地市場的頂流產品——中英人壽福滿佳C款，條件統一：3年交，總保費100萬。

先說結論：鑫安逸的"確定性"竟然比內地頂流產品的"可能性"還要高。

具體數據放在這里：

重點看兩個數字：

10年對決：鑫安逸純保證退保價值 1,307,670元，福滿佳C含預期分紅的生存總利益 1,232,475元。

鑫安逸的保證數字，直接比對手加上分紅的預期數字還高出7.5萬。

30年維度：鑫安逸保證IRR 3.50%，福滿佳C預期IRR 3.12%，差距0.38個百分點。

更關鍵的是：福滿佳C款第30年的保證現金價值只有 1,399,200元，而鑫安逸的保證退保價值是 2,712,950元。兩者的保證部分，根本不在一個量級。

時間的復利：30年維度的終極分化

用折線圖看得更直觀。

橙色實線是鑫安逸（保證3.50%），灰色虛線是競品（預期3.12%）。

隨著時間推移，兩條線的差距在持續拉大。這就是復利的本質——起點的利率差異，會被時間指數級放大。

背后有一個重要背景：內地監管正在引導險企將保證利率向1.5%-2.0%壓降，防范利差損風險。最新的中英人壽產品已經到了1.25%。

這意味著，內地分紅險的保證收益地板還會繼續下沉。

而鑫安逸通過離岸資產配置優勢，在這個不確定的分紅時代，給投資者鎖定了一份"穩贏"的承諾。這種在30年長周期內提供高確定性溢價的資產，稀缺性只會越來越高。

底層邏輯：3.5%的高收益從何而來？

很多人會問：太保香港憑什么能給這么高的保證收益？這是不是畫餅？

不是。背后有兩個硬邏輯。

第一：長久期資產匹配。

鑫安逸的30年固定期限，能夠精準匹配國際市場上長端美元債（如30年期美債）的收益率。通過在發行端鎖定當前的高收益長債，保險公司有效對沖了未來的再投資風險。

簡單說：現在美債收益率還在高位，太保香港用這筆錢買入鎖定，30年內的收益就穩了。

第二：資本金溢價。

提供3.5%的長期純保證收益，對保險公司是極重的資本負擔。太保香港在2025年底注資30億港幣，本質上是用這筆增資作為"資本護城河"，在特定市場窗口期通過讓渡利潤空間來換取市場份額。

對于資本壓力較大的中小型險企而言，此類產品幾乎不可模仿。

這也是為什么這款產品有限額——5億港幣額度，搶完就沒了。

投保指南與風險提示

先把產品基本參數列清楚：

幾個重點：

• 投保年齡：15日-80歲，覆蓋極廣
• 繳費方式：僅支持3年期，沒有5年、10年選項
• 保障期限：30年，不可延長，到期自動終止
• 最低年繳：10,000美元 / 80,000港元，門檻不算高
• 預繳利率：4.50%，選擇預繳單利可達6.11%
• 健康告知：總保費450萬美元以內，無需體檢，非常友好
• 附加價值：總保費達22.5萬美元，可對接國內"太保家園"養老社區入住權

三個必須了解的風險：

① 流動性剛性

前6年退保，本金會有損失。3.5%的復利需要持有到第30年才能完全釋放。這款產品只適合長期閑置資金，不具備短期投機價值。如果你的錢3-5年內要用，別碰。

② 匯率波動風險

保單以美金/港幣結算。如果短期內需要換回人民幣，要考慮匯率變動對實際購買力的影響。當然，長期來看美元資產本身也是分散匯率風險的工具，這取決于你的資產結構。

③ 年齡紅線

80歲是投保上限。對于有財富傳承需求的高齡老人，需要在80歲前完成保單架構設計，包括投保人、被保險人和受益人的安排，不能拖。

總結：確定性，就是最昂貴的溢價

在充滿不確定性的周期中，"確定性"本身就是最高昂的溢價。

鑫安逸通過極簡的結構設計，為投資者在未來30年內鎖定了極具競爭力的現金流。

最適合這款產品的人：

• 追求安全、穩定、長期回報，不想賭分紅的家庭
• 希望對沖內地利率下行風險，做跨周期資產配置的投資者
• 有財富保值與傳承需求的高凈值家庭

在美聯儲降息預期逐步兌現的當下，鎖定一份3.5%純保證復利的資產，具有顯著的戰略防御價值。

發售信息：該產品將于2026年3月5日正式發售，限額5億港幣，屆時部分香港銀行渠道也將同步開售。額度有限，我相信會很快搶空。

大賀說點心里話

鑫安逸這款產品，我看完條款的第一反應是：內地保險的保證利率已經卷到1.25%了，港險這邊還能給你3.5%寫進合同——這個信息差，值得認真對待。

但怎么買、買多少、選美元還是港元、要不要預繳，這些細節直接影響你最終到手的收益。掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我給你發內部優惠清單和定制省錢方案。