你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我挺感慨的：2025年人民幣對美元匯率，4月一度貶到7.35，年底又升回7.01附近。一年之內，上下波動超過4%。

這意味著什么？如果你100萬資產全是人民幣，光匯率波動就可能讓你"虧"掉好幾萬。

我不是在制造焦慮。

但說實話，內地**95%**的家庭，**100%**的資產都是人民幣。資產不能全放一個籃子里，這個道理大家都懂，可真正做到的有幾個？

很多人開始把目光投向港險，想著配置點美元資產、分散下風險。結果一查，香港保險公司居然有158家？

水有多深？今天我就把這事兒掰開了說。

158家保司，水有多深？

先看一組官方數據。

根據香港保險業監管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

158家，聽起來選擇很多對吧？

但這里面水太深了。

我通宵扒了一遍這些公司的底細，發現情況比想象中復雜得多：

• 經營一般業務的有85間——這些主要做財險、車險，跟我們買儲蓄險完全不搭邊
• 經營特定目的業務的有3間——更是八竿子打不著
• 真正做長期壽險業務的只有51間，綜合業務19間

但這70家就都靠譜嗎？也不是。

有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家。有的雖然在香港登記授權，但主要經營地址根本不在香港。還有的壓根不面向大陸客戶開展業務……

這些都得篩掉。

你以為有158個選擇，實際上真正符合大陸客戶需求的，也就30多家。

這就是為什么很多人一頭霧水——信息不對稱太嚴重了。你在網上搜到的推薦，很可能連這個基本篩選都沒做過。

我的篩選標準，全部公開

既然市場這么亂，那我就把我的篩選邏輯攤開來說。

第一刀：砍掉業務類型不對的。特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，統統不符合儲蓄險、年金險的需求，直接pass。

第二刀：砍掉"名存實亡"的。同一集團下的重復公司、經營地址不在香港的、不對大陸客戶開放的，全部篩掉。

第三刀：看硬指標。公司背景、標普評級、償付能力充足率——這三個指標是底線。評級太低的、償付能力不達標的，再便宜也不能碰。

最后剩下多少？30多家里面，我又優中選優，敲定了15家相對更靠譜的保司。

接下來，我按不同類型給你拆解。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家國際老牌保司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明。

這五家有個共同特點：夠老、夠穩、夠透明。

友邦成立于1919年，在香港經營94年，總部就在香港，償付能力257%，標普AA-。它在亞太區壽險、高凈值客戶服務方面表現出色，品牌知名度高，產品靈活性強。

安盛更夸張，1817年成立，208年歷史，總部在法國，償付能力216%，標普AA-。它在全球投資視野、資產管理專業度方面表現突出，固定收益占比74%，投資風格穩健。

宏利1887年成立，在香港經營128年，償付能力229%，**79.5%**固收類資產，投資風格偏保守。

保誠1848年成立，177年歷史，償付能力280%，**70%**權益類資產，側重亞洲市場。

永明1865年成立，在香港經營133年，償付能力200%+，標普AA，**75%固定收益且97%**為投資級別。

這些公司穿越了兩次世界大戰、多次金融危機，還活著——這本身就是最好的背書。

國資背景：另一種安全感

有些朋友就是信任國資，覺得踏實。沒問題，港險里也有四家國資背景的保司。

中銀人壽，1998年成立，償付能力210%+，標普A，穆迪A1，在銀保渠道、穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面有優勢。

太保香港，1991年成立，2021年才進入香港市場，償付能力256%，標普A。

國壽海外，1933年成立，在香港經營41年，償付能力208%，在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面有優勢。

太平香港，1929年成立，償付能力282%，標普A。

這四家的共同點是：背靠大樹，跨境服務經驗豐富。如果你做的是跨境資產規劃，它們是值得考慮的選擇。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險只盯著友邦、保誠這些大牌，其實有些中小公司性價比更高。

這六家我重點說兩個：

富衛FWD，2013年才成立，但償付能力高達290%，穆迪A3，惠譽A。它在數字化保險服務、創新產品設計方面滿足年輕客戶群體需求有優勢，產品迭代快，性價比高。

安達人壽，總部瑞士蘇黎世，償付能力436%——這個數字在整個榜單里都是最高的，標普AA，穆迪Aa3。它在再保險支持下的創新產品開發方面有潛力。

還有立橋人壽，償付能力314%+，標普AA。雖然成立時間短，但評級很高，產品有亮點。

別只盯著大牌，有時候"小而美"的公司反而能給你驚喜。

產品實測：數據說話

保司選好了，具體買什么產品？我按不同需求給你分類推薦，全是實測數據，不吹不黑。

儲蓄險

1、鎖定短期收益：立橋人壽「智選儲蓄?！?/strong>一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。相當于做一個5年期定存，利率遠高于內地銀行。適合5年左右沒有用錢需求、追求資產增值的朋友。

2、鎖定前/中期收益：宏利「宏摯傳承」6年預期回本，9年復利4%，14年復利**5.85%且本金翻倍，21年復利6%**本金翻3倍。前20年收益表現亮眼，適合追求前/中期資產規劃的朋友。宏利深耕香港100多年，實力和口碑都在線。

3、追求長線高收益：友邦「環宇盈活」10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利6.5%，收益穩居第一梯隊。友邦分紅實現率全港第一，長期持有收益和穩定性都有保障。

4、追求穩定現金流：永明「萬年青星河尊享2」保證13年回本，長線保證收益率1%，回本速度、保證收益表現突出。適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險

1、即買即派息：太?！个蜗喟榻K身年金」買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%，第5年起周年紅利0.8%，綜合派息率3.3%。第8年保證現金價值+已領年金即覆蓋總保費，實現"回本"，長線收益率5.55%。適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

2、養老均衡首選：安達「安心退休年金」以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。高保證低分紅，確定性強。適合還比較年輕、打算規劃未來養老并追求確定、均衡的朋友。

3、靈活養老首選：萬通「多元終身年金」

需等到55歲或保單存滿10年才能派息。靈活性拉滿：

• 轉年金前相當于萬能險，保底**2%實際4%**的基本利息，可靈活增減保費、提取資金
• 轉年金給了12種年金權益選擇
• 支持部分轉年金

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

大賀說點心里話

說了這么多，核心就一句話：多一種貨幣，多一份安全感。

2025年匯率大起大落，2026年預計還會在6.7-7.1區間波動。人民幣資產占比太高，本身就是隱患。

但分散配置這事兒，怎么買、買多少、怎么省錢——這里面還有不少門道。