你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盈聚天下II的人突然多了起來。

原因很簡單——這款產品剛完成了一次"激進升級"，直接把達到6.5%的時間從44年壓縮到25年，一舉成為全港儲蓄險里收益到頂最快的產品。

但我必須先把結論放在最前面：這款產品值得考慮，但不是所有人都適合。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說我的判斷：升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了，它的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

核心數據擺出來：5年交方案，預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）。

這組數字非常好記，也非常能打。

但我要同時告訴你另一面：長線保證回報僅為0.3%。

這意味著什么？如果未來分紅實現率不及預期，你能確定拿到的收益非常有限。

這是用保證收益換預期收益的典型操作。

適合買的人：

• 信任富衛這家公司，不會因為它成立于2013年、相比百年老店資歷尚淺而產生信任危機
• 追求中后期收益最大化，愿意承擔一定的分紅波動風險
• 有提領需求，看重提領后的賬戶價值表現

不太適合的人：

• 求穩妥，希望保證收益更高一些
• 更看重品牌背書，喜歡大保司的產品

如果你屬于后者，友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II這些旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義其實沒那么大。

結論說完了，下面我用數據一項一項給你拆解，優缺點都列清楚，適不適合你自己判斷。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

數據不會騙人，我們直接看升級前后的對比。

5年交方案：達到6.5%的時間從44年縮短至25年，整整提前了19年。

這個速度直接超越了友邦環宇盈活的30年、安盛盛利II的30年、保誠信守明天的28年，以及此前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

預期回本時間也加快了：5年交預期6年回本（原來是7年）。

換句話說，5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

2年交方案同樣亮眼：18年達到6%，28年達到6.5%。這個速度在2年交產品里也是頂尖水平。

從上面這張對比表可以看到，盈聚天下II在前40年的預期收益全面上調。

收益記憶點非常清晰：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

有意思的是，2025年以來港險市場競爭白熱化，各大保司紛紛升級產品卷收益。友邦環宇盈活30年到6.5%，安盛盛利II 30年到6.5%，保誠信守明天28年到6.5%，而盈聚天下II 25年到6.5%直接領跑。

結合當前高凈值人群資產配置趨勢來看——根據胡潤百富2025年12月的白皮書數據，高凈值人群未來一年計劃增配保險的比例高達47%，位居所有資產類別之首。

保險成為增配首選，盈聚天下II作為收益最快到頂的產品，確實符合這一配置趨勢。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光說自己跑得快沒用，得和對手放在一起比才有意義。我們用表格說話。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II分別和香港老五家、港資保險公司的旗艦產品做了對比。

前20年，依舊是宏摯傳承的收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20～30年，盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+的長期持有，盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

再看和同級別港資保險公司的對比：

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：富饒千秋需要41年達到6.5%，匠心傳承2需要42年達到6.5%，而盈聚天下II僅需25年（5年交）或28年（2年交）。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

2年交的對比結果類似：

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，和2年交第一梯隊產品對比，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。這次升級后，它的提領能力確實更上一層樓。

我測算了兩個常用的提領密碼，先看5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）：

保單前期（10～17年），依舊是宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II。

18年～25年，盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。

再往后，盈聚天下II=盛利II。30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，這三款算是目前長期提領的最優解了。

再看567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%）：

6～14年最有優勢的是宏摯傳承，其次是盛利II；15～25年最有優勢的是盛利II，其次是盈聚天下II；再往后盈聚天下II=盛利II。

2年交的提領表現更加突出：

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%），盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利占比提高且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

就數據來看，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對于有提領需求的朋友，我給你一個挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌，優先選擇盛利II
• 看重提領的確定性、穩定性，優先選擇星河尊享II
• 看重綜合提領收益，優先選擇盈聚天下II

沒有完美的產品，只有合適的選擇。

主要風險：保證收益偏低

前面說了這么多優點，現在必須把風險講透。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降低了多少？我們用表格說話：

2年交同樣如此：保證回本時間從13年延長至16年，峰值保證IRR僅為0.3%。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

長線保證回報僅為0.3%，這意味著如果分紅實現率不及預期，你能確定拿到的收益非常有限。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II（5年交）：17年保證回本

所以這是一個取舍問題。

盈聚天下II選擇了"高預期、低保證"的路線，適合愿意承擔一定波動風險、追求中后期收益最大化的投資者。

如果你更看重確定性，星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

公司背書：富衛的硬實力

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

很多人對富衛不太熟悉，覺得它是個"小公司"。這是一個誤解。

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是在全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）
• 新加坡政府投資公司（主權基金）
• 阿波羅資管
• 加拿大養老基金
• 華泰證券
• ……

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一；同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

國際信用評級也不錯：穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

再看分紅實現率。我花了幾天時間整理匯總了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 復歸/周年紅利：10年+均值91%
• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好，70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

當然，富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜一籌。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。這一點需要你自己權衡。

附加價值：特色功能盤點

最后補充一下盈聚天下II的功能配置。

基礎功能方面，和初代盈聚天下沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人
• 指定后續保單權益人
• 小信托
• 無限變更被保險人（第1年起）
• 紅利鎖定（第9年，10%～70%）
• 保費假期
• 保單分拆

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將開放港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元7種貨幣。

第3年開始支持保單貨幣轉換。

結合當前匯率走勢來看，2025年人民幣對美元匯率呈現先弱后強走勢，從7.35升值至7.01；2026年預計在6.7～7.1區間波動。

匯率波動下美元資產配置價值凸顯，盈聚天下II目前僅支持美元投保，后續開放多幣種后更適合多元化配置需求。

兩個特色權益值得單獨說：

富傳家選項：可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

這將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞：受保人孩子出生且保單生效超過10個月，支付20000港幣新生兒獎勵，一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

大賀說點心里話

今天把盈聚天下II的優缺點都給你列清楚了，適不適合你自己判斷。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。