你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年1月延遲退休正式落地，男職工退休年齡將逐步延至63歲，女職工延至55/58歲。

養(yǎng)老這事，越早算越安心——社保只是兜底，不是全部。

今天我們就用一張對(duì)比表，把港險(xiǎn)和內(nèi)地險(xiǎn)的差距算清楚。

一張表看清：港險(xiǎn) vs 內(nèi)地險(xiǎn)的核心差異

先看核心指標(biāo)對(duì)比：

• 預(yù)期年化IRR：香港6-6.5%，內(nèi)地3-3.5%
• 保證年化IRR：香港0-1%，內(nèi)地1.5-2%
• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等10種貨幣，內(nèi)地僅人民幣
• 保單貸款利率：香港8%，內(nèi)地5-6%

一眼看下來，預(yù)期收益差了近一倍。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠，接下來我們逐項(xiàng)拆解。

PK1：收益對(duì)比——30年差出201萬

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)長(zhǎng)期復(fù)利6.5%，內(nèi)地是3.5%。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

我們直接看**太平洋「世代鑫享」**和內(nèi)地新產(chǎn)品的收益對(duì)比：

保證收益部分：

• 第10年：「世代鑫享」180萬，內(nèi)地179.76萬——幾乎持平
• 第30年：「世代鑫享」比內(nèi)地高出近50萬

疊加分紅的預(yù)期收益：

• 第10年：「世代鑫享」高出9.3萬
• 第20年：高出85萬
• 第30年：高出201萬

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點(diǎn)"，而是"徹底拉開財(cái)富差距"。

你的養(yǎng)老金夠花嗎？延遲退休來了，你準(zhǔn)備好了嗎？

PK2：投資能力——全球配置 vs 境內(nèi)受限

收益的本質(zhì)是"投資回報(bào)"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保司：全球資產(chǎn)配置

香港保險(xiǎn)公司能夠投資全球多個(gè)市場(chǎng)，包括股票、債券、房地產(chǎn)等多種資產(chǎn)類別。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國(guó)、加拿大、英國(guó)和亞太市場(chǎng)。

友邦「環(huán)宇盈活」的投資策略：債券固收類占比20%-100%，增長(zhǎng)型資產(chǎn)0%-80%，可根據(jù)市場(chǎng)靈活調(diào)整。

內(nèi)地保司：投資受限

內(nèi)地主要以固定收益類資產(chǎn)為主，權(quán)益類（股票）和海外投資比例不到3%。

投資天花板低，收益天花板自然也低。

PK3：分配機(jī)制——90%+ vs 70%

賺了錢怎么分？這直接決定你能拿多少。

香港：保單持有人優(yōu)先

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

安盛更是明文規(guī)定：盈利后**95%**的利潤(rùn)分配給保單持有人。

內(nèi)地：保司留存更多

內(nèi)地金管局規(guī)定分紅比例不得低于當(dāng)年可分配盈余的70%。

分配比例的差距直接導(dǎo)致收益落差——90%和70%，差了20個(gè)百分點(diǎn)。

PK4：兌現(xiàn)能力——92%-103% vs 30%-60%

高預(yù)期能不能兌現(xiàn)？看分紅實(shí)現(xiàn)率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實(shí)現(xiàn)率，透明度拉滿。

友邦、安盛等頭部保司的平均分紅實(shí)現(xiàn)率在**92%-103%**之間。

內(nèi)地披露相關(guān)數(shù)據(jù)僅2年左右，很多產(chǎn)品近年實(shí)現(xiàn)率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運(yùn)氣"。

就算把香港分紅險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)率打六折，它的收益依然比內(nèi)地的"滿格表現(xiàn)"還高。

PK5：功能對(duì)比——"迷你信托" vs 單一理財(cái)

真正吸引大家的，是港險(xiǎn)把"全球投資、便捷理財(cái)、家族傳承、資產(chǎn)隔離、安全保本"等需求打包成一個(gè)"操作簡(jiǎn)單的工具"，這是內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)很難做到的。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的"隱藏福利"：

• 支持無限更改受保人——財(cái)富可以代代傳
• 支持保單拆分——按比例分給多個(gè)子女
• 支持紅利鎖定/解鎖——靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)
• 多達(dá)29種領(lǐng)錢方案，且賬戶余額不減少
• 貨幣自由兌換，全球資產(chǎn)配置

香港法律保護(hù)保單隱私，無權(quán)強(qiáng)制披露，不容易查到，執(zhí)行有難度，資產(chǎn)隔離性會(huì)更好。

養(yǎng)老這事，越早算越安心。社保只是兜底，不是全部。

對(duì)比結(jié)論：誰適合港險(xiǎn)，誰適合內(nèi)地險(xiǎn)？

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)適合：追求安全、打算長(zhǎng)期持有、以人民幣為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資者。收益不高但確定性強(qiáng)。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)適合：能承受一定波動(dòng)、希望分散風(fēng)險(xiǎn)、追求更高收益的投資者。

保證收益低，但潛在回報(bào)更高，美元保單收益能達(dá)到**5.1%**的復(fù)利，支持多幣種靈活轉(zhuǎn)換。

全球養(yǎng)老金缺口已達(dá)51萬億美元，中國(guó)養(yǎng)老金替代率可能降至30%-40%，遠(yuǎn)低于國(guó)際建議的55%。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)無疑是更優(yōu)選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

30年差出201萬，這筆賬你算清楚了。但怎么買、從哪買，里面的信息差更關(guān)鍵。