你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

結論：想做財富傳承，香港終身壽險是目前最優解

先說結論：如果你有一定資產，想給孩子留點東西，香港終身壽險是我目前看到最優的工具，沒有之一。

很多人踩的坑就在這里——一提到香港保險，腦子里全是分紅儲蓄險，完全忽略了終身壽險這個品類。

但說實話，香港的終身壽險在產品設計上確實有很多很先進的地方，特別適合做財富傳承。

為什么這么說？我總結了四個核心優勢：

• 第一，杠桿率高。 交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢。杠桿基本可以做到2倍以上，這個性價比是內地產品做不到的。
• 第二，資金靈活。 錢放進去復利可以做到4%-5%，想用的時候還能通過貸款或減保拿出來。傳承和自用兩不誤。
• 第三，自帶小信托。 身故賠付方式可以自己定，不用擔心孩子一次性拿到大筆錢被騙、被揮霍。
• 第四，法律護城河。 免遺產稅、資產隔離，孩子婚姻出問題也分不走。

下面我們來拆解一下每個優勢。

論據一：杠桿率領先，交一塊留兩三塊

對比完你就清楚了。

同樣是想給孩子留1000萬，直接給現金就是1000萬成本。但如果用香港終身壽險呢？

40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，保費根本不需要做到500萬。我對比了市面上10款主流產品，40歲男性保額100萬美金、10年繳費，年繳保費約22,330到47,030美元不等，總保費范圍從191,100美元到434,500美元。

換算一下，最便宜的產品交不到200萬美元，就能留下100萬美元身故保障。這就是傳承的性價比——交500萬保費將來能給孩子留1000萬，才值得用保險這個工具。

論據二：資金靈活，傳承和自用兩不誤

很多人踩的坑就在這里——以為買了終身壽險，錢就被鎖死了。

內地終身壽險確實有這個問題。到第十年、二十年，現金價值可能還沒回本。

但五六十歲的客戶，很多還在事業打拼期，企業資金需求量大，根本沒法單獨切割出一塊資產專門做傳承。

香港終身壽險不一樣。它會兼顧你自己用錢的需求和資金的靈活性。錢放進去復利可以做到4%-5%，算下來收益還是比較高的。

真要用錢，可以通過保單貸款或者減保方式周轉出來。

論據三：自帶小信托，按你的意愿分配

內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴——一次性打到賬戶里。但你得考慮，孩子能不能承接這么大一筆資產？會不會被騙、被殺豬盤、被揮霍掉？

香港終身壽險自帶小信托功能。身故賠償可選擇一筆過或分期方式——10年期、20年期或30年期。

你可以設定每年給孩子打100萬，分10筆打給他；也可以前面正常領生活費，每月3萬5萬保證現金流，等他30歲、40歲足夠成熟了，再繼承剩余資產。

當然，如果身故日賠償總金額少于400,000港元或50,000美元，或者你沒提前確認賠付方式，就會以一筆過方式支付。所以關鍵看這幾點——保額夠大、提前規劃。

論據四：法律護城河，免稅+隔離雙保險

數據不會騙人。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是有的。

另一個關鍵點：作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。哪怕孩子已經結婚，這筆錢也不會因為婚姻問題被伴侶分割。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？資產都有可能面臨分割。

對比一下房產傳承的稅費成本：法定繼承人繼承房產雖然免契稅，但出售時需繳納**20%個人所得稅；非法定繼承人需按房產評估價值3%-5%**繳納契稅。

終身壽險賠付直接到賬、無需繳稅，優勢太明顯了。

背景補充：為什么這個時間點特別重要

最后說說為什么現在聊這個話題。

中國第一批富起來的人，年齡已經到50多60多甚至更大了。這個時候必須考慮：我的錢花不完，要怎么傳給下一代？

但為什么終身壽險在內地聲量不大？不是用戶沒有意識，是產品的吸引力不夠。

內地終身壽險產品設計落后，杠桿低、流動性差、賠付方式死板，根本解決不了真實的傳承需求。

而香港終身壽險，恰好把這些痛點全解決了。

再看宏觀趨勢。目前全球已有114個國家開征遺產稅，美國遺產稅起征點約1170萬美元（約8000萬人民幣），稅率40%。專家建議中國可考慮1000萬元作為起征點。

雖然當前無遺產稅，但趨勢已現，終身壽險的免稅屬性是重要的前瞻性規劃。

我判斷，終身壽險接下來會變得越來越大眾。如果你有傳承需求，現在是認真研究這類產品的好時機。

大賀說點心里話

傳承這件事，選對工具只是第一步，怎么買、找誰買，里面的信息差更大。