你好，我是大賀。

今天聊四款香港重疾險。友邦「愛伴航2」。宏利「宏健守護」。保誠「誠保一生」。安盛「愛唯守」。

這篇不做大而全的產(chǎn)品說明書。我更想用資產(chǎn)配置的角度，幫你把選擇邏輯講清楚。

截至2026年05月10日，很多高凈值家庭還在問一個問題。

美元存款利率下來了。美元資產(chǎn)還怎么放？

2025年美聯(lián)儲已累計降息100個基點。美元定存利率也從高點5.5%，回落到3%以下。這時候，帶分紅屬性的港險重疾險，就不只是“買一份保障”。

它還有一點資產(chǎn)配置的味道。

不過話說回來。重疾險的第一屬性，還是保障。別把它完全當理財。也別只盯著分紅演示。

把保險當資產(chǎn)配，可以。但前提是保障邏輯先看懂。

2025上半年新單保費934億，港險重疾為什么還熱

香港重疾險市場，一直很成熟。

2025年上半年，香港長期保險業(yè)務(wù)新單保費達到934億港元。同比增長超過四成。里面由內(nèi)地訪客貢獻的份額，已經(jīng)突破500億港元。

這個數(shù)據(jù)很能說明問題。

內(nèi)地客戶去香港買保險，不是圖新鮮。更多是為了幾件事。美元保單。長期保障。較高保額。還有全球化資產(chǎn)安排。

香港重疾險市場的基本盤，主要由四家公司撐著。

友邦。宏利。保誠。安盛。

這幾家都是國際保險集團。品牌不小。產(chǎn)品也都做得很細。

但選擇豐富，不代表隨便選都對。

各家王牌重疾險，在保障重點、賠付邏輯、價格策略上差異很明顯。有的偏全面。有的偏癌癥。有的偏兒童和全周期。有的偏早期風(fēng)險和孕期保障。

閉眼買大品牌不一定最優(yōu)。

我看這類產(chǎn)品，會拆成兩個層面。

保障層面，看疾病覆蓋、賠付次數(shù)、核保、保費穩(wěn)定性。

資產(chǎn)層面，看分紅實現(xiàn)率、公司經(jīng)營、長期現(xiàn)金價值邏輯。

這兩層都過關(guān)，才值得認真考慮。

友邦「愛伴航2」：品牌穩(wěn)，保障也確實全面

友邦這款，我的判斷比較明確。

預(yù)算充足，又想要品牌穩(wěn)定和保障全面，友邦「愛伴航2」可以放進第一梯隊。

友邦2025年上半年集團總資產(chǎn)規(guī)模達到3280億美元。這個體量，對長期保單很重要。

重疾險不是買一年兩年。很多人一拿就是幾十年。背后公司夠不夠穩(wěn)，不能只看廣告。

「愛伴航2」最高總賠償額可達原有保額的1100%。癌癥最多可賠6次。心臟病和中風(fēng)最多可賠3次。

這個配置，在四款里面很均衡。

它還有一個我比較看重的點。

即使之前因其他重疾已經(jīng)獲賠，年老時確診認知障礙，仍然可以正常索賠。

這個設(shè)計不花哨。但很實用。

很多家庭現(xiàn)在做重疾配置，只想到癌癥。其實到了高齡階段，認知障礙的財務(wù)壓力非常重。長期護理、看護、家庭照料，都是持續(xù)開支。

友邦把這一塊做得比較清楚。

再看分紅。

友邦周年紅利實現(xiàn)率89%。終期紅利實現(xiàn)率102%。總實現(xiàn)率93%。

這個成績不能說最亮眼。但夠穩(wěn)。

分紅實現(xiàn)率就是公司的成績單。它不保證未來。可它能反映過去承諾和實際派發(fā)之間的差距。

我對友邦的保留，也很直接。

保費不低。

同等條件下，它通常不是最便宜的選擇。如果你預(yù)算緊，又只想把基礎(chǔ)重疾保額做起來，友邦未必最劃算。

還有一點。香港重疾險輕癥理賠后，主險保額可能會相應(yīng)減少。這不是友邦一家獨有。但投保前要看清。

友邦適合誰？

有子女的家庭。預(yù)算夠的家庭。看重品牌聲譽的人。希望保障不要太偏科的人。

如果你要的是一個“穩(wěn)穩(wěn)當當?shù)拇髲S方案”，友邦可以重點看。

但如果你極度關(guān)注癌癥多次賠付。宏利更有攻擊性。

宏利「宏健守護」：癌癥保障強，保費鎖定更稀缺

宏利這款，我會給它一個很鮮明的定位。

如果家族里癌癥風(fēng)險高，或者你特別介意未來保費變化，宏利「宏健守護」更值得重點看。

宏利成立于1887年。是加拿大歷史很久的壽險公司之一。2025年上半年，宏利亞洲核心盈利達到14.25億加元，增長13%。

公司層面不弱。

產(chǎn)品層面，它的特點也很集中。

「宏健守護危疾入息保障」涵蓋多達121種危疾。癌癥總賠償最高可達投保額的900%。最多可賠9次。

這是四款里最強的癌癥賠付設(shè)計。

心臟病和中風(fēng)最多可賠5次。這也比友邦和保誠更高。

宏利還有一個獨特賣點。

確診心臟病或中風(fēng)后，如果后續(xù)需要指定復(fù)雜或大型手術(shù)，可額外支付每次最高名義金額**100%**的賠償。

這不是簡單堆疾病數(shù)量。它更像是在持續(xù)治療階段，再給現(xiàn)金流支持。

我還很看重一點。

條款明確載明保費保證不變。

在長期重疾險里，這個信息很關(guān)鍵。很多客戶買的時候只看第一年保費。可重疾險是長期現(xiàn)金流安排。保費穩(wěn)定，對家庭預(yù)算很重要。

長線看回報比短期看保費重要。保費確定性，也是一種回報。

宏利周年紅利、終期紅利及總實現(xiàn)率均為96%。

這組數(shù)據(jù)很漂亮。也很均衡。

我會說，宏利在這四款里，是“癌癥保障最極致”的選擇。不是最全面的那個。但在癌癥和保費穩(wěn)定上，它很有優(yōu)勢。

它的不足也要講。

產(chǎn)品條款相對細。看起來會比友邦更需要耐心。總賠付上限是1000%，不是四款最高。

如果你只是想要一個簡單好懂的重疾險，宏利不一定最輕松。

但如果你最擔心癌癥。宏利我會優(yōu)先放在前面。

尤其是有癌癥家族史的人。或者希望長期保費鎖住的人。

保誠「誠保一生」：全周期思路好，但分紅實現(xiàn)率要留意

保誠是老牌公司。這個不用多說。

2025年上半年，保誠保險收入達到53.26億美元，同比增長7.36%。

「誠保一生」的定位很清楚。

它不是只講某一種疾病。它講的是人生全周期。

從孕20周胎兒，到百年身后對家人的照顧。這個表達很保誠。也很適合家庭場景。

它涵蓋22種兒童疾病。這是四款產(chǎn)品里兒童疾病覆蓋數(shù)量最多的。

如果你是準備給孩子做早期保障，保誠確實有吸引力。

它還提供一些投保期優(yōu)惠。指定投保期可享高達20%保費回贈。或者在首10個保單年度內(nèi)獲得190%特級保障，且無需額外保費。

這些設(shè)計，對家庭客戶有吸引力。

不過我對保誠這款，會更謹慎一點。

不是說產(chǎn)品不好。是它有一個短板很明顯。

保誠分紅總實現(xiàn)率是73%。

在這四款里面，這個數(shù)字相對低。

如果你只把它當純保障看，影響沒那么大。可如果你把它當作“重疾保障+美元資產(chǎn)配置”一起看，這個數(shù)字就不能忽略。

美元保單是配置工具。配置工具就要看長期兌現(xiàn)能力。

分紅不是保證收益。演示也不等于實際拿到。總實現(xiàn)率越低，越說明你不能按演示數(shù)字做決定。

另外，保誠癌癥、心臟病和中風(fēng)均可各賠3次。這個不是弱到不能接受。但跟宏利癌癥最多9次相比，差距很明顯。

保誠適合誰？

我會放給兩類家庭看。

一類是計劃為子女提前布局的家庭。另一類是認同全生命周期保障理念的人。

但前提是，你能接受分紅波動。也別把它當成收益最強的美元配置。

如果你特別看重分紅實現(xiàn)率，我不會優(yōu)先推保誠。

如果你特別看重兒童疾病和家庭周期，保誠可以認真比較。

安盛「愛唯守」：保障面最寬，孕期和早期風(fēng)險做得更前

安盛「愛唯守」，是四款里保障面最寬的一個。

這個判斷很直接。

「愛唯守」系列總保障高達保額的1300%。這是四款產(chǎn)品中上限最高的。

疾病覆蓋也很夸張。多達184種疾病。包括63種嚴重危疾，57種早期或非嚴重危疾，以及15種兒童疾病。

如果只看覆蓋范圍，安盛很強。

它還強調(diào)早期風(fēng)險保障。

比如乳房癌前病變、大腸息肉、早期擴張型心肌病。這些常見危疾的早期狀況，也有對應(yīng)保障。

我很喜歡這個方向。

重疾險不應(yīng)該只在最嚴重的時候才出現(xiàn)。早一點給錢，早一點處理，實際意義更大。

安盛在孕期保障上也很突出。

「愛寶保」版本最早可在懷孕18周時投保。比保誠孕20周、友邦孕22周更早。

對正在備孕或已經(jīng)懷孕的女性，這一點很實際。

核保方面，安盛也有一個友好的設(shè)計。

投保保額少于25萬美元時，可豁免因身體現(xiàn)有疾病導(dǎo)致的額外加費。

這對有輕微健康瑕疵的人，比較有意義。

分紅方面，安盛總實現(xiàn)率95%。周年紅利和終期紅利均維持在95%。

這個成績不錯。作為長期美元保單的配置屬性，也說得過去。

但安盛不是沒有問題。

產(chǎn)品線比較復(fù)雜。看資料時容易繞進去。同等保障下，保費也可能偏高。它在香港市場的品牌認知度，相比友邦、保誠，部分內(nèi)地客戶會覺得沒那么熟。

我的判斷是：追求最廣保障和早期預(yù)防，就重點看安盛。

尤其是備孕、懷孕階段的女性。或者健康意識很強，希望保障覆蓋盡量往前放的人。

但如果你只想要簡單、便宜、好理解，安盛不一定適合。

一張表看懂四款怎么選

四款放在一起看，差異會更清楚。

最高賠償方面，友邦是1100%，保誠是1000%，安盛是1300%，宏利是1000%。

疾病覆蓋方面，友邦115種，保誠117種，安盛184種，宏利121種。

總分紅實現(xiàn)率方面，友邦93%，保誠73%，安盛95%，宏利96%。

懷孕投保時間方面，友邦孕22周，保誠孕20周，安盛孕18周。

我不喜歡把產(chǎn)品簡單排第一第二。

重疾險不是手機。不是參數(shù)越大越好。

但如果一定要給選擇方向，我會這樣看。

看重品牌與全面性，重點考察友邦。它穩(wěn)。也均衡。適合預(yù)算夠的家庭。

極度關(guān)注癌癥保障與費用鎖定，重點考察宏利。癌癥最多9次。保費保證不變。這兩個點很硬。

希望保障覆蓋全家庭周期，重點考察保誠。兒童疾病覆蓋多。孕期和家庭階段設(shè)計完整。

追求最廣保障與超前預(yù)防，重點考察安盛。184種疾病。孕18周可投保。早期風(fēng)險保障更靠前。

如果從資產(chǎn)配置角度看，我會更偏向看宏利和安盛。

原因很簡單。宏利總實現(xiàn)率96%。安盛總實現(xiàn)率95%。分紅兌現(xiàn)數(shù)據(jù)更漂亮。

如果從品牌穩(wěn)健和保障均衡看，友邦仍然很能打。

保誠不是不能選。只是分紅實現(xiàn)率**73%**這個點，我會放大看。尤其是高凈值家庭做美元資產(chǎn)配置時，不能只聽演示收益。

寫在最后：年輕健康時，選擇權(quán)最多

沒有一款產(chǎn)品能滿足所有需求。

這句話聽起來普通。但在重疾險里特別真實。

友邦穩(wěn)。宏利強在癌癥。保誠強在全周期。安盛強在廣覆蓋和早期預(yù)防。

你要先問自己，最擔心的風(fēng)險是什么。

是癌癥反復(fù)治療？是孩子早期保障？是孕期風(fēng)險？是未來保費壓力？還是想把美元保單納入家庭資產(chǎn)配置？

香港重疾險通常提供較高的免體檢保額。對需要高額保障的家庭，這是便利。

但便利不代表隨便買。

健康狀況、家庭責(zé)任、預(yù)算、風(fēng)險偏好，都要一起看。

我最明確的建議是：

年輕、健康、現(xiàn)金流穩(wěn)定時，盡早規(guī)劃。

重疾險最怕拖。年齡越大，保費越貴。身體有小問題，核保也可能變復(fù)雜。

保險不是等風(fēng)險來了再買。那時候選擇權(quán)已經(jīng)少很多。

大賀說點心里話

如果你正在比較這四款，不要只拿一張演示表做決定。重疾險要看條款，也要看家庭資金安排。想知道自己更適合哪家公司，可以把需求和預(yù)算發(fā)我，我?guī)湍阋黄鸩稹?/p>