你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天不聊某一款單品。我們聊一個更底層的東西。標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置框架。

這套框架很多人聽過。10%、20%、30%、40%。看著很簡單。

但我這幾年見客戶。也看自己家這5年的變化。越看越覺得，這不是一個漂亮圖表。它更像一套家庭財務(wù)的防震結(jié)構(gòu)。

我是真金白銀試出來的。

賺錢的二三十年，到底要為哪些事做準(zhǔn)備

普通家庭最容易犯的錯，不是不會賺錢。

而是賺到的錢，最后都擠在一個地方。

很多家庭的財富，幾乎都壓在房子和車子上。賬面看挺有資產(chǎn)。真要用錢，就很尷尬。

房子值錢。可急用錢時，賣房不是兩三天的事。車子也值錢。可一賣就折價。

還有一類家庭更保守。錢主要放銀行。覺得這樣安心。

這幾年大家也感受到了。利率一直往下走。錢沒虧本金。但購買力在一點點變薄。

錢放銀行看似安全。長期看，未必真的安全。

我身邊有兩個朋友。情況挺像。都是30多歲。有孩子。有房貸。收入也不差。

一個朋友5年前開始做分賬戶配置。備用金、保障、長期儲蓄、風(fēng)險投資，各放各的位置。

另一個朋友沒太管。余額寶放一部分。股票基金放一部分。剩下跟著家里買房買車走。

5年后差別很明顯。

不是誰突然暴富。也不是誰徹底失敗。

真正的差別是心態(tài)。

第一個朋友遇到孩子上學(xué)、老人住院、市場下跌，基本都有預(yù)案。第二個朋友每次都要臨時拆錢。該不該賣基金。該不該動存款。該不該借錢。每次都很焦慮。

我現(xiàn)在回頭看才明白。家庭資產(chǎn)配置的意義，不是追最高收益。

它是讓你在不同階段，都不被錢追著跑。

人生能穩(wěn)定賺錢的時間，也就二三十年。新婚、育兒、養(yǎng)老、父母健康、孩子教育。每一件都要錢。

賺到的錢沒有好好安排。真的有點辜負這些年的打拼。

標(biāo)普的四個賬戶，不是比例游戲

標(biāo)準(zhǔn)普爾是全球很有名的信用評級機構(gòu)。它調(diào)研過上萬個資產(chǎn)長期穩(wěn)健增長的家庭。最后總結(jié)出一套框架。

這套框架把家庭資產(chǎn)分成四份。

10%是要花的錢。20%是保命的錢。30%是生錢的錢。40%是保本升值的錢。

很多人看這個圖，會直接問我。

“大賀，是不是我就照著比例買？”

我不建議這么機械。

這個框架真正有價值的地方，不是死守比例。是把錢按用途分開。

有的錢是明天就可能要用的。有的錢是生病時保命的。有的錢是拿去承擔(dān)波動的。有的錢是十幾年后確定要用的。

這四類錢，不能混在一起。

混在一起，就容易出問題。

你拿短期要用的錢去買股票。行情不好時，只能割肉。

你拿保命的錢去追收益。真出事時，錢可能還在虧損里。

你把長期教育金都放活期。看著安全，時間一長，購買力被慢慢吃掉。

標(biāo)準(zhǔn)普爾這套方法，核心其實是三件事。流動性。安全性。收益性。

我挺喜歡那個出海航行的比喻。

要花的錢，是食物和水。保命的錢，是救生圈。生錢的錢，是船帆。保本升值的錢，是船身。

船帆很重要。沒有船身更危險。

這句話，普通家庭一定要聽進去。

眼下最該處理的，是備用金和保障

先看最眼前的錢。

10%的“要花的錢”，就是家里3到6個月的日常開銷。吃飯、交通、水電、物業(yè)、孩子日常支出。

這筆錢的核心要求很簡單。

隨時能取。方便快捷。

余額寶可以。銀行活期也可以。美元貨幣基金也可以看看，年化大概在**2%到4%**之間。

不過這里別想太多收益。

這筆錢不是用來賺錢的。它是讓你家里不斷電的。

我不建議把太多錢放在這個賬戶。

放多了，不劃算。其他賬戶的錢就少了。長期收益也會被拖累。

接著是20%的“保命的錢”。

這個賬戶最容易被忽略。但在我看來，它是普通家庭的底線。

主要就是重疾險、醫(yī)療險、意外險。

它的邏輯很清楚。用小部分保費，撬動幾十萬甚至上百萬的賠付額度。

誰都不想用上。可真到那一天，有和沒有，差別太大。

我見過一些家庭。平時資產(chǎn)看起來不少。房子也有。存款也有。可一場大病下來，現(xiàn)金流直接被打穿。

這不是危言聳聽。是我做港險9年看過太多案例后的判斷。

保障沒配齊之前，我不建議普通家庭先去沖收益。

內(nèi)地有達爾文12號重疾險。香港有友邦愛伴航這類產(chǎn)品。產(chǎn)品各有特點。關(guān)鍵不是名字。

關(guān)鍵是你要先把重疾、醫(yī)療、意外這三塊補齊。

別覺得太麻煩。

保險最煩人的地方，是買的時候嫌復(fù)雜。真用的時候，才知道它到底值不值。

1到5年要用的短錢，我會更看重保證收益

接下來講40%賬戶里的一部分。

也就是1到5年內(nèi)可能要用的錢。

比如準(zhǔn)備換房。準(zhǔn)備孩子擇校。準(zhǔn)備給老人預(yù)留醫(yī)療金。或者手上有一筆暫時不用的錢，但又不想承擔(dān)大波動。

這個賬戶占比最大。要求也最樸素。

安全。穩(wěn)定。不能讓錢明顯貶值。

很多人第一反應(yīng)是銀行定存。這個沒問題。安全性好。

但到2026年5月10日這個時間點看，利率確實不高。

內(nèi)地銀行大部分定期利率，已經(jīng)跌到1%左右。極少數(shù)城商行能到2%。

比如盤錦銀行5年期普通存款，年化最高能到2.05%，起存金額50元。這個已經(jīng)算表里比較高的了。

香港銀行美元定存會高一些。

1萬美元以上，利率普遍在3%到3.65%之間。信銀國際3個月期美元定存利率3.65%，是同檔最高。

國債也可以看。

3月期收益率約1.4073%。6月期約1.4474%。10年期約1.8537%。30年期約2.2001%。

安全性不錯。收益就比較克制。

這時，香港中短期高保證儲蓄險就有意義了。

比如立橋的**「智選儲蓄保」**。

它做的是5年期。保證單利在**4.48%到5.01%**之間。

250000美元檔位，第5年保證IRR是4.57%。保證單利是5.01%。

12500美元、50000美元、250000美元三個檔位，對應(yīng)保費折扣分別是5%、6%、7%。

這里我會說得明確一點。

1到5年不用、又不想承受波動的錢，我會優(yōu)先看這類保證型港險，而不是只放內(nèi)地定存。

原因很簡單。

內(nèi)地定存利率低。國債收益也不高。美元定存利率不錯，但期限較短，到期后還要重新找利率。

智選儲蓄保這類產(chǎn)品，勝在保證收益更清楚。5年周期也不算太長。

不過也別誤解。

它不是活期。也不是每天隨便進出的現(xiàn)金管理。

它可以隨時退保取錢。但退保價值要看保單年度。你真的只放幾個月，就不適合。

短到幾個月的錢，別碰。

至少你要把它當(dāng)成1到5年的短中期規(guī)劃工具。這樣才對。

還有一點要講清楚。美元資產(chǎn)有匯率波動。你未來用錢幣種也要想明白。

孩子以后出國。家庭本來有美元需求。或者你想分散一部分人民幣資產(chǎn)。那這類配置更順。

你未來只在內(nèi)地用人民幣。又完全不能接受匯率波動。那就別只盯著4%多的數(shù)字。

數(shù)字漂亮。條件也要看懂。

這是我做配置時很堅持的一點。

教育金和養(yǎng)老金，別等到臨近用錢才想起來

再往后看，就是十幾年后的錢。

孩子教育金。自己的養(yǎng)老金。還有以后想留給下一代的資產(chǎn)。

這類錢，最怕什么？

不是短期少賺一點。是你一直沒開始。

等孩子快上大學(xué)了，才發(fā)現(xiàn)教育金還沒準(zhǔn)備。等自己快退休了，才發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老金缺口很大。

那個時候再補，會很吃力。

香港長期儲蓄險和年金險的價值，主要在這里。

它們不是為了讓你一兩年賺錢。它們更適合長期資金。

通過較長時間，把復(fù)利留住。通過保單結(jié)構(gòu)，把未來用錢節(jié)奏安排好。

儲蓄險產(chǎn)品可以覆蓋四類需求。短期定存。長期儲蓄。養(yǎng)老規(guī)劃。資產(chǎn)傳承。

這張表里有幾類思路。

短期定存，可以看立橋「智選儲蓄保」。長期儲蓄，可以看宏利「宏摯傳承」。偏保守、在意長期穩(wěn)定性，可以看永明「萬年青星河尊享II」。臨近退休、重視提領(lǐng)方案，可以看安盛「盛利II」。養(yǎng)老規(guī)劃里，也有太保「鑫相伴終身年金」、萬通「多元終身年金」、安達「安心退休年金」。資產(chǎn)傳承方向，可以看友邦「環(huán)宇盈活」。

這里不是讓你一口氣買一堆。

我反而不建議這樣。

長期儲蓄險最適合的錢，是未來10年、20年確定不用的錢。

孩子教育金，就是典型場景。養(yǎng)老金，也是典型場景。

如果你手里的錢三五年后就可能要動。不要硬塞進長期儲蓄險。

前期現(xiàn)金價值可能不適合短期周轉(zhuǎn)。這個點一定要看。

但如果你本來就準(zhǔn)備長期放。也有明確目標(biāo)。比如孩子18歲上大學(xué)。自己60歲后補養(yǎng)老金。

那長期港險的優(yōu)勢會更明顯。

它能把一筆容易被花掉的錢，變成一份有紀律的長期資產(chǎn)。

我家當(dāng)年做配置時，最慶幸的就是這一點。

不是收益多夸張。是這筆錢被單獨放住了。沒有被裝修、換車、臨時投資這些事情挪走。

當(dāng)年要是早懂這個，我會更早開始。

余下的閑錢，才適合拿去承擔(dān)波動

最后講30%的“生錢的錢”。

這部分可以配置股票、基金、房產(chǎn)、黃金等。

它的目標(biāo)，是追求更高收益。它也一定伴隨波動。

2025年A股震蕩，不少人應(yīng)該有感受。科創(chuàng)50在1到10月，年內(nèi)最高漲幅只有3.2%，最大回撤到**-18.7%**。散戶虧損比例超過六成。

銀行理財也不是完全沒波動。2025年10月，全市場理財產(chǎn)品破凈率到14.3%。比2024年同期高了4.6個百分點。

這兩個數(shù)據(jù)放在一起看，很現(xiàn)實。

看似穩(wěn)的東西，也會波動。看似能賺錢的東西，更考驗人。

這30%的錢，必須是虧了也不影響生活的錢。

我不建議普通家庭把教育金、養(yǎng)老金拿去賭行情。

股票基金可以配。黃金也可以配。前提是你能接受賬戶波動。

很多人嘴上說長期持有。賬戶一跌，就開始睡不著。

這種情況，別硬撐。

如果你本來不想冒險。也完全不懂股票基金。

我的建議很直接。

把這30%并到40%的保本升值賬戶里，會更穩(wěn)妥。

少賺一點沒關(guān)系。家庭現(xiàn)金流別亂，才更重要。

寫在最后：別想著一步到位，先補最要緊的

家庭資產(chǎn)配置，不是考試。

不是今天聽完，明天就要把所有賬戶配滿。

我更建議按階段來。

剛成家的家庭，先留出3到6個月備用金。再把重疾險、醫(yī)療險、意外險補上。

這是底線。別省。

有孩子的家庭，要開始看教育金。短期要用的錢，放在短中期穩(wěn)健工具里。長期不用的錢，再考慮香港長期儲蓄險。

臨近退休的家庭，要重點看養(yǎng)老金現(xiàn)金流。年金險、長期儲蓄險，都可以納入比較。

手里還有多余閑錢。再根據(jù)風(fēng)險承受能力，配基金、股票這些風(fēng)險資產(chǎn)。

順序別反了。

我的判斷很明確。

普通家庭先保命，再保本升值，最后才談進攻。

四個賬戶不用一步到位。可以慢慢調(diào)整。

但方向要對。

方向?qū)α耍依锏腻X就不會總是亂成一團。遇到事，也不至于每次都臨時拆東墻補西墻。

這就是我現(xiàn)在回頭看，最深的感受。

大賀說點心里話

配置這件事，最怕只看產(chǎn)品，不看自己家未來怎么用錢。如果你想把短期錢、教育金、養(yǎng)老金分清楚，也想知道港險怎么買更省，可以來找我聊聊。