你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

我跟你說個真實情況。2018年貿(mào)易戰(zhàn)打響那會兒，人民幣從6.3一路跌到6.9，我身邊不少做生意的朋友，賬上的美元應(yīng)收款還沒結(jié)匯，眼睜睜看著匯率一天一個價。

有個做外貿(mào)的老哥，半年時間賬面資產(chǎn)縮水了近10%，心疼得直拍大腿。

但我那時候已經(jīng)配置了美元保單，不僅沒虧，反而因為美元升值還賺了一筆。做生意的都懂，雞蛋不能放一個籃子里，這個道理放到家庭資產(chǎn)配置上同樣適用。

最近胡潤研究院發(fā)布了《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，數(shù)據(jù)很有意思：

86%的高凈值人群考慮境外配置，56%計劃增配境外金融產(chǎn)品，而境外保險以28%的占比超過股票（17%），成為首選工具。

為什么是保險？為什么是香港？

今天我就把香港保險的高階玩法扒個底朝天，這些功能，才是它真正值錢的地方。

內(nèi)地保險能做到的，香港保險也能做

先說句公道話，內(nèi)地保險這些年進步很大。增額終身壽、年金險、重疾險，產(chǎn)品越來越豐富，監(jiān)管也越來越規(guī)范。

很多人問我："大賀，內(nèi)地保險不是也有儲蓄功能嗎？為什么還要折騰去香港？"

這筆賬你自己算：如果只是追求一個"保本+固定收益"，內(nèi)地保險確實夠用了。

但如果你的需求是——資產(chǎn)要分散、貨幣要多元、傳承要精準、用錢要靈活——那內(nèi)地保險就有點力不從心了。

香港保險的價值，遠不止"收益高"，更在于其豐富的高級功能和靈活的財富管理能力。

接下來，我用"內(nèi)地 vs 香港"的對比方式，把這些差異講清楚。

差異一：傳承——內(nèi)地一次性賠付 vs 香港類信托傳承

先說傳承這件事。

內(nèi)地保險的身故賠付，基本就是"一次性打款到受益人賬戶"，錢到手了，怎么花就不歸保險公司管了。

這聽起來挺好，但問題來了——如果受益人是未成年的孩子呢？如果受益人是那種"有錢就飄"的類型呢？如果你擔心這筆錢被揮霍、被騙、被分走呢？

香港保險的解法是：類信托傳承。

與內(nèi)地常見的"一次性領(lǐng)取"不同，香港保單通常提供多種領(lǐng)取選擇：

• 定額分期：比如每月1萬，細水長流
• 遞增式：每年增加3%，對抗通脹
• 里程碑式：18歲給30%，25歲給剩余70%
• 或者以上方式的組合

大部分香港儲蓄險都至少支持5種及以上的身故賠付方式，包括一筆過支付、每月分期支付、每月分期支付至受益人指定年齡、部分分期支付、兒童受益人延期支付、遞增分期支付、靈活傳承。

最厲害的是**"靈活傳承選項"**，可以發(fā)揮"類信托功能"。它覆蓋9種人生事件：

• 大學畢業(yè)：5%
• 結(jié)婚：10%
• 生育或領(lǐng)養(yǎng)子女：10%
• 達到指定年齡：5%
• 被診斷患有嚴重病況：20%
• 非自愿性失業(yè)：5%
• 離婚：10%
• 買入住宅物業(yè)：15%
• 更改主要居住城市：10%

這意味著什么？你可以提前設(shè)定好：孩子大學畢業(yè)給一筆、結(jié)婚給一筆、買房給一筆……

錢不是一次性到手，而是在人生關(guān)鍵節(jié)點精準釋放。做生意的都懂，這叫"資金有計劃地投放"，傳承無憂。

差異二：貨幣——單一人民幣 vs 10種貨幣自由切換

2025年的匯率波動，相信大家都有感受。

根據(jù)中信銀行的報告，2025年人民幣兌美元匯率第一階段貶值0.7%至7.35，第二階段又升值4.6%至7.01，全年波動顯著。

如果你的資產(chǎn)全是人民幣，這種波動你只能被動承受。但如果你有多元貨幣配置呢？

目前的香港保險中，最多支持10種保單貨幣：美元(US$)、港元(HK$)、澳門元(MOP)、人民幣(RMB)、英鎊(GBP)、新加坡元(SGD)、澳元(AUD)、加元(CAD)、瑞士法郎(CHF)、歐元(EUR)。

擁有多元貨幣保單，可以在不同貨幣之間靈活轉(zhuǎn)換，以應(yīng)對匯率風險。

舉個例子：你現(xiàn)在買的是美元保單，過幾年人民幣走強了，你可以轉(zhuǎn)成人民幣；孩子要去英國留學了，你可以轉(zhuǎn)成英鎊直接提取使用，省去換匯的麻煩和損耗。

胡潤報告顯示，境外投資地域中香港以52%占比居首，超過新加坡（40%）和美國（35%）。

為什么？因為香港是人民幣離岸中心，貨幣進出方便，保單貨幣轉(zhuǎn)換靈活，這對有跨境需求的家庭來說太重要了。

差異三：權(quán)益變更——有限變更 vs 無限次變更+代際傳承

內(nèi)地保險的投保人、被保人變更，限制比較多，流程也比較繁瑣。

但香港保險在這方面靈活得多。大部分香港保險生效滿一年后，就可以申請變更投保人和被保人，而且可以做到無限次變更。

更厲害的是，你可以設(shè)立第二投保人和第二被保人。如果投保人身故，保單會自動轉(zhuǎn)移到第二投保人名下，不需要走繁瑣的遺產(chǎn)繼承程序。

由第2個保單年度開始，可無限次申請轉(zhuǎn)換受保人選項。保單的保障期將延至替代受保人130歲生日當天或緊接其后的保單周年日為止。

這意味著什么？一份保單可以從你傳給兒子，兒子傳給孫子，孫子再傳給曾孫……保單不會終止，還能繼續(xù)持續(xù)增值下去。

還有一個很實用的功能叫保單拆分：將一份保險合同按照保額或現(xiàn)金價值拆分為多份獨立保單，保單持有人可按個人需要無限次分拆保單。

比如你有3個孩子，可以把一份保單拆成3份，每人一份，實現(xiàn)定向傳承，防止產(chǎn)生保單糾紛。

客戶可以根據(jù)家庭結(jié)構(gòu)變化、財務(wù)需求調(diào)整或稅務(wù)規(guī)劃需要，對原有保單進行精細化操作。企業(yè)和家庭資產(chǎn)一定要分開，家庭內(nèi)部的資產(chǎn)分配也要提前規(guī)劃好，這些功能就是干這個用的。

差異四：現(xiàn)金流——固定領(lǐng)取 vs 靈活提領(lǐng)+紅利鎖定

內(nèi)地的年金險、增額終身壽，領(lǐng)取方式相對固定，要么按年領(lǐng)、要么按月領(lǐng)，靈活度有限。

香港保險的提取就靈活多了。大部分保險公司會給產(chǎn)品提前設(shè)立好提取密碼，比如255、566、567等等。

255指的是：2年繳費，從保單第5年開始，每年提取總保費的5%。

以宏利「宏摯傳承」為例：

• 躉交最低年繳保費$6,500，提取百分比從第2年5%遞增至第11年11%
• 3年繳最低年繳保費$3,500，提取百分比從第4年5%遞增至第13年11%
• 5年繳最低年繳保費$2,500，提取百分比從第5年6%遞增至第14年12%

提供穩(wěn)定現(xiàn)金流的同時，保單里剩的錢還能繼續(xù)增值。在分紅實現(xiàn)率達標的情況下，大部分產(chǎn)品都可以做到活多久領(lǐng)多久。

還有一個很實用的功能：紅利鎖定與解鎖。

• 終期紅利鎖定選項：從第10個保單周年日起可使用，將部分終期紅利的非保證現(xiàn)金價值鎖定至「終期紅利鎖定戶口」，鎖定金額可賺取利息，需用時可隨時提取
• 終期紅利解鎖選項：從鎖定紅利的1年后起可使用，解鎖后可將鎖定價值轉(zhuǎn)化為終期紅利的非保證現(xiàn)金價值

避免市場的不確定性，使用鎖定終期紅利以保障收益，讓這部分收益落袋為安；市場向好時，還可以解鎖以把握增長潛力。

做生意的都懂，這叫"進可攻、退可守"。

產(chǎn)品推薦：10款主流產(chǎn)品收益PK

說了這么多功能，具體買哪款？我整理了市面上主流產(chǎn)品的對比，供大家參考。

現(xiàn)在6.5%的香港儲蓄險，在前期收益和資金靈活性上實現(xiàn)突破。 簡單說幾款：

1、友邦「環(huán)宇盈活」

9種貨幣自由切換，留學移民家庭首選。預(yù)期7年回本，30年IRR已觸及**6.5%**上限。

首創(chuàng)3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項，傳承精細到每一分錢。

2、國壽「傲瓏盛世」

市場少數(shù)支持"早期強提領(lǐng)"的英式分紅產(chǎn)品，預(yù)期6年回本，10年IRR達成4.02%。

新增"保單暫托人"功能，未成年子女利益更安全。

3、太保「金如意」

全港唯一2年繳對接養(yǎng)老社區(qū)。2年繳費預(yù)期6年回本，10年IRR達3.76%，20年IRR 5.8%，支持"257"提領(lǐng)。

養(yǎng)老、傳承一步到位。

4、永明「萬年青星河II」系列

支持6種保單貨幣、17種提領(lǐng)貨幣。保證回本時間快至9年，雙重鎖定**3.5%**生息，保守型投資者的"安全墊"。

5、忠意「啟航創(chuàng)富」

回本最快的黑馬，疊加保費優(yōu)惠后2年繳費3年回本。20年IRR可達6.03%，前25年收益超驚艷。

不管是高凈值人群，還是普通家庭，都能在這份榜單里找到適合自己的產(chǎn)品。

總結(jié)：香港保險適合誰

說了這么多，香港保險到底適合誰？我總結(jié)三類人群：

第一類：跨境需求者

計劃移民、子女留學、海外資產(chǎn)配置的家庭。港險支持10種貨幣自由切換，是全球資產(chǎn)配置的核心工具。

胡潤報告顯示，配置境外保險的首要目的是獲取全球醫(yī)療服務(wù)（62%），這說明跨境家庭對港險的需求是剛性的。

第二類：高凈值家庭

需要資產(chǎn)隔離、多代傳承、稅務(wù)優(yōu)化的家庭。港險保單權(quán)益人可無限次變更，支持代際傳承至受保人130歲，實現(xiàn)家族財富永續(xù)增值。

保單拆分、靈活傳承這些功能，就是為這類人群量身定制的。

第三類：長線投資者

可接受非保證收益波動，追求美元資產(chǎn)復(fù)利增值的投資者。港險多元貨幣轉(zhuǎn)換功能可根據(jù)匯率走勢靈活調(diào)整保單貨幣，把握匯率波動中的配置機會。

無論是跨境家庭、高凈值客戶還是長期投資者，都能找到適合自己的高階玩法。

雞蛋不能放一個籃子里，這句話我說了無數(shù)遍。香港保險不是讓你放棄內(nèi)地保險，而是給你的資產(chǎn)配置多一個選擇、多一層保障、多一種可能。

大賀說點心里話

功能講完了，產(chǎn)品也推薦了，但最關(guān)鍵的問題還沒說——怎么買最劃算？

很多人不知道，同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本差距可以很大。這里面有個信息差，懂的人已經(jīng)在用了。