你好，我是大賀。

最近有朋友問我，永明這次**「星河系列2」**升級，到底是不是只是換個包裝。

我看完資料后，感覺不是。

它這次動的點，不是單純把演示收益做得更好看。而是把跨境家庭最容易出問題的地方，往前補(bǔ)了一層。

貨幣怎么用。保單怎么傳。人失能了怎么辦。

這些問題，平時沒人愿意聊。可真出了事，都是大事。

我做港險這些年，見過太多家庭資產(chǎn)不是虧在市場里，而是卡在人身風(fēng)險里。人突然走了。人失能了。孩子還小。家里人意見不一致。保單明明是資產(chǎn)，最后反而變成爭議點。

有錢人怕的不是沒錢，是錢傳不下去。

這篇我們就按真實生活場景來聊。不要只盯著收益表。永明星河系列2真正值得看的，是它把一張保單做成了更完整的家庭安排。

出國養(yǎng)老、孩子留學(xué)、海外就醫(yī)，星河系列2的貨幣選擇更像現(xiàn)實生活了

先說第一個升級。貨幣。

以前很多人買港險，默認(rèn)就看美元。美元當(dāng)然重要。但現(xiàn)在的跨境家庭，早就不是只和美元打交道。

孩子可能去英國、加拿大、澳洲。父母可能去新加坡養(yǎng)老。生意可能在中東有往來。醫(yī)療資源也可能分布在不同地區(qū)。

匯率波動一大，錢放在哪種貨幣里，就不是小問題了。

這次永明星河系列2新增了三種保單貨幣。分別是新加坡元、歐元、迪拉姆。

原本已有的貨幣，是美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。加起來就是9種保單貨幣。

我對這個升級是比較認(rèn)可的。

永明的市場嗅覺，一直是走在前面的。現(xiàn)在地緣變化快。家庭資產(chǎn)也越來越全球化。亞洲、歐洲、中東都要覆蓋，才更貼近真實生活。

更關(guān)鍵的是，它不是簡單多給你幾個幣種。

美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元這5種核心貨幣，保證及預(yù)期回報完全一致。

這一點很少見。

通常人民幣保單收益會低一些。部分非美元貨幣也會有收益差。星河系列2把5種核心貨幣拉平，意義不小。

我的判斷很直接。

如果你的家庭未來有跨境生活安排，星河系列2這次貨幣升級是實用的。不是花架子。

它解決的是未來用錢場景。不是今天看表格好不好看。

SunWallet能提17種貨幣，真正有用的是少折騰

再往下看，是SunWallet。

通過SunWallet，可以實現(xiàn)全球17種貨幣靈活提取。并且每年首次海外匯款，可以0手續(xù)費(fèi)支付給指定收款人。

這件事聽起來像服務(wù)細(xì)節(jié)。其實落到家庭里，很具體。

孩子在海外讀書。你要付學(xué)費(fèi)。父母在境外長期居住。你要給生活費(fèi)。家人去海外看病。你要付醫(yī)療賬單。

這些錢，不是放在賬戶里好看。是要能拿出來用。

說白了，永明想做的是“全球生活，一單搞定”。

我不喜歡把它講得太神。它不是幫你消滅匯率風(fēng)險。也不可能讓所有換匯成本歸零。

但它至少讓資金調(diào)度少了一層折騰。少一次來回?fù)Q匯。少一點不確定。對跨境家庭來說，這就是價值。

如果你買港險只是為了單一幣種長期滾存，這個功能沒那么重要。

如果你未來真的要在不同國家用錢，它就很重要。

如果主心骨先走了，孩子還小，保單不能懸在那里

這次升級里，我最看重的不是貨幣。

是受益人保單暫托安排。

很多人買保險時，只問收益。很少問一個更現(xiàn)實的問題。

如果受保人身故了，孩子還未成年，保單誰接？如果持有人也不在了，誰來管？如果家里人意見不一致，誰說了算？

我見過親兄弟為一套房打到法庭的。也見過老人走后，幾個子女圍著一張保單爭權(quán)限。

很多人總覺得自己家不會這樣。我勸你別賭人性。

2025年10月，胡潤研究院與中信銀行發(fā)布過《中國家族財富傳承報告》。里面有個數(shù)據(jù)很扎心。中國可投資資產(chǎn)超千萬家庭有211萬戶。其中**74%擔(dān)憂下一代接班與傳承安排。可只有12%**做過系統(tǒng)傳承規(guī)劃。

這就是現(xiàn)實。

大家都知道要傳承。真正提前安排的人，很少。

星河系列2這次新增的機(jī)制，講通俗一點就是：

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權(quán)人。如果受益人還是未成年人，就由保單暫托人接管。

它還可以指定：

• 受益人保單暫托3位
• 后補(bǔ)保單主權(quán)人3位
• 保單暫托人3位

也就是一個3+3+3結(jié)構(gòu)。

它形成的是“持有人 → 后備持有人 → 暫托人”的接力結(jié)構(gòu)。

我會把它理解成管家式類信托的再升級。

信托太貴。但保單可以做類信托。尤其是對千萬級家庭，不一定每個家庭都要搭復(fù)雜信托架構(gòu)。可是保單里的權(quán)限安排，一定要提前想清楚。

你不安排，法律就替你安排。

法律安排當(dāng)然有規(guī)則。可它未必符合你的家庭心愿。更未必符合孩子最好的利益。

這次3+3+3結(jié)構(gòu)，是星河系列2最值得高凈值家庭認(rèn)真看的地方。

收益可以比較。傳承結(jié)構(gòu)一旦缺位，補(bǔ)救很難。

把丑話說在前面，反而最體面。

失能之后，保單還能不能動，這件事別等到出事再想

再看第三項升級。喪失行為能力支援服務(wù)。

這個話題不好聽。可我必須講。

我們總習(xí)慣討論身故。其實對家庭殺傷力更大的，有時是長期失能。

人還在。意識或行動能力沒了。醫(yī)療費(fèi)、護(hù)理費(fèi)、生活費(fèi)都在燒。保單權(quán)益卻沒人能順暢處理。

這才是真正折磨家人的地方。

2025年10月，國家衛(wèi)健委發(fā)布過《中國阿爾茨海默癥流行病學(xué)報告》。中國60歲以上阿爾茨海默癥患者約1699萬人。65歲以下早發(fā)型患者近5年增長40%。平均失能照護(hù)期是8-10年。

這個數(shù)據(jù)，我看完很沉重。

很多家庭的風(fēng)險，不是一天崩掉。是8年、10年慢慢被拖垮。

星河系列2這次在失能安排上，做了兩個重點優(yōu)化。

第一，可以預(yù)先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后保單轉(zhuǎn)讓的繼承人。

轉(zhuǎn)讓方式也可以提前定義。可以是100%轉(zhuǎn)讓保單。也可以是25%比例以上的多人轉(zhuǎn)讓保單。

第二，保障金領(lǐng)取人升級了。

原來只能指定1位。現(xiàn)在可以按優(yōu)先順序指定最多3位。

領(lǐng)取方式也能提前設(shè)計。可以是100%領(lǐng)取保障。也可以是25%比例以上多人領(lǐng)取保障。還可以安排領(lǐng)取順序。

這個升級，我認(rèn)為很實在。

它不是提高一個百分點收益。它是把極端情況下的家庭執(zhí)行問題，提前處理掉。

明天和意外，咱們永遠(yuǎn)不知道哪個先來。

提前預(yù)設(shè)最壞結(jié)果，不是悲觀。是不想給家人增負(fù)。

我對這類功能的態(tài)度很明確。

家里資產(chǎn)越多，越應(yīng)該提前安排失能權(quán)限。

不然保單再好，錢再多，關(guān)鍵時候動不了，也會很難受。

三項升級合起來看，星河系列2不是只在拼收益

把這三項升級放在一起看，就很清楚了。

星河系列2這次不是只做收益包裝。

它是在補(bǔ)三個真實場景：

貨幣更靈活。傳承更安心。失能有保障。

我一直覺得，港險產(chǎn)品不能只看一個IRR。

IRR是重要。但它不是全部。

尤其是高凈值家庭，真正怕的是結(jié)構(gòu)斷點。

人沒了，保單斷。孩子小，沒人管。人失能，權(quán)益卡住。錢在海外，用起來費(fèi)勁。

星河系列2這次升級，正好都是在這些位置補(bǔ)強(qiáng)。

如果你的需求只是短期增值，我不建議你重點看它。

如果你要做長期現(xiàn)金流和家庭傳承，它的適配度很高。

回到星河尊享2：我更看重它的保證部分和提領(lǐng)穩(wěn)定性

聊完結(jié)構(gòu)，再回到產(chǎn)品本身。

星河系列2里，很多朋友最關(guān)心的是星河尊享2。

我對這款的評價比較明確。

星河尊享2是一款很適合規(guī)劃長期現(xiàn)金流的產(chǎn)品。

原因不是它演示收益多漂亮。而是它的保證部分夠硬。

目前市場上熱門港險，保證收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2的長遠(yuǎn)保證收益，可以做到1%。

在5年交熱門港險保證峰值對比里：

永明星河尊享2、星河傳承2是1.00%。宏利宏摯傳承是0.64%。忠意啟航創(chuàng)富是0.60%。萬通富饒千秋是0.55%。周大福匠心傳承2是0.47%。保誠信守明天是0.37%。友邦環(huán)宇盈活、友邦盈御3、富衛(wèi)盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛摯匯是0.21%。

這組數(shù)據(jù)我會認(rèn)真看。

分紅險的非保證部分，永遠(yuǎn)要看長期實現(xiàn)。保證部分，才是底座。

星河尊享2在美元2年繳的悲觀情境下，預(yù)期總內(nèi)部回報率也不弱。

第10年是2.00%。第20年是4.32%。第30年是4.64%。第70年是4.71%。第100年是4.69%。

同期盛利2悲觀情境下，第10年是0%，第20年是3.57%，第30年是3.88%，第100年是4.46%。

再看保證內(nèi)部回報率。

美元2年繳下，星河尊享2從第60年起，保證內(nèi)部回報率穩(wěn)定在1.00%。盛利2從第60年起，大概是0.22%-0.23%。

這就是我偏愛星河尊享2的地方。

它不是最激進(jìn)的。但底盤扎實。

再看提領(lǐng)。

素材里的“566”方案，是從保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

從保單第30年至第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直占據(jù)榜首。

第30年，星河尊享2剩余現(xiàn)金價值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保誠信守明天是600,447美元。

早期盛利2略領(lǐng)先。這個要承認(rèn)。

但盛利2的保證收益峰值只有大約0.25%。它的提領(lǐng)表現(xiàn)，更依賴市場和分紅表現(xiàn)。

第100年，星河尊享2剩余現(xiàn)金價值約34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏摯傳承也是34,730,587美元。

我的選擇很清楚。

能承受市場波動，選盛利2也可以。

如果你求穩(wěn)，我更推薦星河尊享2。

尤其是用來規(guī)劃教育金、養(yǎng)老現(xiàn)金流、家族長期提領(lǐng)。穩(wěn)定比短期領(lǐng)先更重要。

還有一點，人民幣保單。

通常美元保單收益會高于人民幣保單。星河尊享2是目前市場上唯一一款人民幣保單與美元保單收益完全一致的產(chǎn)品。

30年人民幣IRR對比里，宏摯傳承是5.63%，盈御多元3是5.83%，信守明天是5.85%，傲龍盛世是6.31%，盛利II是6.32%，星河尊享是6.31%，匠心傳承2是6.29%。

星河尊享2預(yù)期回本是7年。預(yù)期到達(dá)6.5% IRR，要到第50年。

這一點適合一類人。

就是更想持有人民幣資產(chǎn)，又不想犧牲太多收益的人。

如果你特別擔(dān)心美元匯率波動，星河尊享2的人民幣版本值得重點看。

但我也把話說清楚。

這類產(chǎn)品適合長期資金。不適合短期周轉(zhuǎn)的錢。也不適合三五年就想拿出來的人。

你要把它當(dāng)成家庭長期賬戶。不是短炒工具。

寫在最后：從丘吉爾的50億證券，到2026年的分紅數(shù)據(jù)

最后聊一點永明本身。

很多人知道永明，是因為港險市場里的萬年青系列。其實永明的歷史很長。

二戰(zhàn)期間，英國啟動過“魚雷行動”。當(dāng)時要轉(zhuǎn)移價值25億美元黃金和50億美元有價證券。

這批證券后來存放在永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。戰(zhàn)后，這50億美元證券完全無損地歸還給英國政府。

這不是宣傳故事那么簡單。

金融機(jī)構(gòu)最重要的東西，不是口號。是穿越周期的記錄。

永明已有161年0違約歷史。經(jīng)歷過1929年大蕭條、二戰(zhàn)、2008年金融危機(jī)，也經(jīng)歷了近3年疫情。沒有走到申請政府援助那一步。

每八個香港人中，就有一位是永明客戶。

我對永明一直有點偏愛。它在我心里，確實是港險里的白月光。

但偏愛歸偏愛。產(chǎn)品還是要看數(shù)據(jù)。

截至2026年5月10日，永明公布的2026年分紅數(shù)據(jù)里，萬年青系列產(chǎn)品總現(xiàn)金價值比率已經(jīng)連續(xù)2年100%達(dá)成。

萬年青·星河尊享計劃（2/5年繳）2023繕發(fā)年度終期紅利實現(xiàn)率高達(dá)106%。

永明還對部分產(chǎn)品歸原紅利做了**5%-8%**的上調(diào)。并且涵蓋已停售產(chǎn)品。

已停售的萬年青·星河尊享計劃（SunJoy Global）、萬年青·星河傳承計劃（SunGift Global），2026年歸原紅利率上調(diào)至5%。調(diào)整從2026年4月1日起生效。

我不會說所有人都該買星河系列2。

短期資金，不合適。只想看高演示收益，也不一定最匹配。完全沒有跨境和傳承需求，也不用硬上。

但如果你是中高凈值家庭。未來有留學(xué)、養(yǎng)老、醫(yī)療、跨境資產(chǎn)配置需求。還想把保單傳承和失能安排提前搭好。

永明星河系列2值得重點考慮。

尤其是星河尊享2。我會把它放進(jìn)穩(wěn)健型長期現(xiàn)金流產(chǎn)品的第一梯隊里。

不是因為它講了一個好故事。而是它的結(jié)構(gòu)、保證、提領(lǐng)和分紅記錄，都能接住這個故事。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選得對，只是第一步。真正拉開差距的，往往是渠道、方案和細(xì)節(jié)。你要是已經(jīng)在看星河系列2，建議把怎么買、怎么配、怎么省這幾件事一起問清楚。