你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。今天不聊具體產品，聊一個更根本的問題——你手里的錢，20年后還能值多少？

你的錢，20年后還值多少？

最近有個數據讓我很感慨：未來10年，中國將有21萬億財富傳給下一代。但我接觸的家庭里，**90%**連遺囑都沒立過，更別說系統的財富規劃了。

很多人買儲蓄險，圖的就是"穩"。內地儲蓄險確實穩，收益上限2.5%，白紙黑字寫進合同，剛性兌付。

但問題來了：**2.5%**能跑贏通脹嗎？

我常跟客戶說，內地儲蓄險就像"國債"，旱澇保收。但是有可能跑不贏通脹，你存的是數字，取出來的購買力，可能已經縮水了一大截。

這不是說內地保險不好。而是——你得想清楚，你要的到底是什么。

場景一：給孩子留學存一筆美元

上個月有位客戶找我，孩子剛上初中，計劃高中去美國讀書。他問我：現在該怎么準備這筆錢？

我說，你先想一個問題：6年后，人民幣兌美元是多少？

沒人能預測匯率。但我們可以看歷史數據——人民幣兌美元年波幅約4.7%。

也就是說，你今天存100萬人民幣，6年后可能憑空"蒸發"二三十萬的購買力，也可能"白撿"二三十萬。

這種不確定性，對于有明確用途的錢來說，是風險。

香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保。孩子去美國，直接存美元保單；將來去歐洲，還能轉換成歐元。

貨幣跟著需求走，而不是反過來被匯率牽著鼻子走。

有人擔心匯率風險。但說實話，相較于香港保險在長期投資過程中所帶來的收益，匯率風險的影響實在是微不足道。

你存10年、20年，復利滾起來的收益，遠超匯率那點波動。

更何況，多幣種本身就是對沖匯率風險的手段。雞蛋不放一個籃子里，這個道理大家都懂。

場景二：把財富傳給孫子輩

我見過太多企業家，一輩子拼命賺錢，卻從沒想過怎么傳。

三代不傳的不是錢，是規劃。

有位做制造業的客戶，資產過億，兩個兒子。他問我：我百年之后，這些錢怎么分？分了之后，孫子輩還能守得住嗎？

這個問題，內地儲蓄險很難回答。因為被保險人和受益人一旦確定，就很難更改。你想讓保單從兒子傳到孫子，操作起來極其麻煩。

但香港儲蓄險不一樣。它允許不限次數的被保險人變更——從父親到兒子，從兒子到孫子，保單可以一直傳下去，收益鏈條永不間斷。

這就是我說的"傳家寶"邏輯。香港儲蓄險則更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規劃服務。

而且，長期復利可達6%-7%，部分產品IRR在30年后超過6%，90年后甚至達**7%**以上。你今天存進去的錢，在孫子手里可能已經翻了幾十倍。

財富傳承不是分錢，是分規則。保單就是規則的載體。

場景三：退休后每月領一筆錢

說完傳承，再說養老。

養老場景，對流動性的要求很高。你不知道什么時候需要用錢，可能是看病，可能是旅游，也可能是幫孩子應急。

這時候，內地儲蓄險的優勢就體現出來了。

內地儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側重于滿足日常資金存取和基礎生活保障需求。保單貸款比例30%-50%，急用錢可以貸出來；猶豫期15天無損失退保，買錯了還能反悔。

反觀香港儲蓄險，前5年退保損失30%-50%。

這是它的硬傷——流動性差，不適合短期有資金需求的人。

所以我一直說，養老的錢，要分兩筆：一筆放內地，隨時能取；一筆放香港，鎖定長期收益。

兩條腿走路，才穩當。

安全性：你的錢真的安全嗎？

每次聊港險，客戶問得最多的就是：安全嗎？錢放在境外，萬一出事怎么辦？

這個擔心可以理解，但其實有點多慮。

先說監管。香港儲蓄險償付能力充足率需≥150%，比內地的**100%**還高。而且保險公司必須公開分紅實現率，接受國際評級機構（標普、穆迪）的監督。

再說歷史。香港自1841年發展至今已歷經180余載，從未出現過保險公司倒閉的情況。2008年金融風暴，全球投行倒了一片，保險公司卻穩如泰山。

內地有《保險法》第九十二條兜底——保險公司破產，必須由其他保司接管。香港也有類似機制，監管機構會安排其他公司接管保單，確保客戶利益不受損。

香港的GN16條款更是明確規定了董事局、控權人和精算師的責任。任何試圖規避指引的行為，都會被視為不誠實行為，相關人員會被取消資格。

這種"連坐"機制，倒逼保險公司必須對客戶負責。

更重要的是，國家政策層面也在釋放積極信號。

2025年3月1日起，國家金融監督管理總局允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。

這意味著什么？意味著跨境金融的通道正在打開，國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

胡潤的數據也印證了這一點：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以57%的占比成為首選。30-44歲人群的增配意愿更是高達61%。

市場在用腳投票。

合法性：赴港投保有哪些門檻？

安全性說完了，再說合法性。

很多人問我：內地人買香港保險，到底合不合法？

答案是：完全合法，但有門檻。

第一，必須本人赴港簽約。所有香港保險保單，無一例外都要求在香港本地簽署。投保時需攜帶身份證、港澳通行證和入境記錄（俗稱"小白條"）。

如果有人告訴你不用去香港就能簽約，那一定是騙子，簽出來的是"地下保單"，兩邊法律都不保護。

第二，必須通過持牌機構。香港保險公司和中介都需要持有香港保監局頒發的牌照。

數據顯示，2024年首三季源自內地訪客的新造保單保費為466億港元，占個人業務新造保單保費的27.6%。

這么大的市場規模，足以說明赴港投保已經是成熟的、合規的操作。

香港《基本法》第41章明確規定，港險可以合法合理地賣給全球人士，前提是本人必須親自到香港咨詢及購買，符合"屬地原則"。

那買了之后，后續的續費、理賠、退保怎么辦？

國家政策已經給出了答案。在真實合規的前提下，試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。

更進一步，試點地區與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入、匯出且無遲延。這包括資本出資、利潤、股息、利息、資本收益等各類款項。

粵港澳大灣區的"跨境理財通"也在持續優化，未來跨境金融的便利性只會越來越高。

總結：根據你的場景做選擇

說了這么多，最后做個總結。

并不是每個人都需要香港保險。

如果你追求確定性，資金可能隨時要用，那內地儲蓄險更適合你。

如果你有明確的跨境需求（留學、移民、海外資產配置），或者想做長期財富傳承規劃，香港儲蓄險是更好的選擇。

從內地訪客的投保數據來看，終身壽險占59%，重疾占28%，醫療保險占5%。大家買得最多的，還是傳承類產品。

兩者并非是對立的，可以結合自身需求進行"境內+境外"雙線配置。

在內地利率持續下行的市場大環境下，香港保險更像是一款幫助我們實現理財投資的跨境金融工具。它不是萬能藥，但對于有需求的人來說，是一個值得認真考慮的選項。

傳家寶不是房子，是現金流。規劃這件事，越早開始，選擇越多。

大賀說點心里話

道理講完了，但怎么落地、怎么選、怎么買得劃算，才是真正的難題。很多人不知道的是，同一款產品，渠道不同，成本可能差出一套首付。