你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，我就是沖著國壽的背景去的。

這話我跟很多人說過，換來的反應大多是：友邦收益更高，保誠名氣更大，你為什么非要買中資？

我知道這聽起來不夠"理性"。

但把幾十萬甚至上百萬交給一家公司管幾十年，我就是更信任財政部控股的央企。

這種想法奇怪嗎？

最近國壽海外傲瓏盛世升級了，新增5年交和人民幣保單。

我花了幾天時間把它和市場上主流產品做了詳細對比，結果……有點復雜。

今天這篇文章，我不打算吹它，也不打算黑它。就是把數據擺出來，讓你自己判斷。

先潑盆冷水：傲瓏盛世的三個硬傷

先說不好的。

第一，保證收益是真的低。

傲瓏盛世5年交的保證IRR只有0.19%，在我對比的12款產品里墊底。

什么概念？永明星河尊享II的保證IRR是1.00%，是它的5倍多。

第二，提領能力拉胯。

很多人買儲蓄險是想退休后每年領錢花。

我測算了566提領（5年交完，第6年起每年領總保費的6%），傲瓏盛世排倒數第2，只比友邦環宇盈活好一點點。

到第100年，傲瓏盛世賬戶余額2638萬美元，而宏利宏摯傳承、安盛盛利II能到3473萬。

差距接近800萬美元。

第三，567提領根本做不到。

很多客戶最愛的567（5年交、第6年起領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，賬戶會被領空。

說句扎心的話：傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。

晚提領也救不回來，差距在哪？

有人可能會說：我不著急用錢，晚點領行不行？

我也測算了5-15-12提領（第15年起每年領12%）。

結果比566好一點，但和第一梯隊依舊有不小的距離。

到第100年，傲瓏盛世賬戶余額1678萬美元，而宏利、保誠、安盛、永明、富衛這幾家都能到2021萬。

差了343萬美元。

如果你的需求是"退休后穩定提領"，傲瓏盛世確實不是最優選。

但它也不是一無是處：30年到6.5%的含金量

說完缺點，該說優點了。

傲瓏盛世有一個數據相當能打：30年IRR達到6.5%。

這個成績追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II，躋身市場第一梯隊。

要知道，市場上能30年到6.5%的產品并不多。宏利宏摯傳承要47年，永明星河尊享II要50年。

富衛盈聚天下II最快，25年就能到。

但富衛的品牌知名度，說實話不如國壽。

如果你的需求是"放著不動，穩穩增值"，不需要頻繁提領，傲瓏盛世的長期收益其實不差。

中資背景加持：財政部控股的央企獨苗

這是我最在意的部分。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。剩下10%是全國社會保障基金理事會。

這是副部級金融央企，不是普通的國企。

中國社科院工業經濟研究所2025年5月發布的IGDS調查顯示：購買嬰兒奶粉和心臟起搏器時，受訪者選擇國企的比例高達63.8%和59.7%。

保險是典型的"信任品"，一買就是幾十年。對很多人來說，財政部控股這四個字，就是安全感。

不是最好的，但讓我安心。有些東西，數據說不清楚。

升級后的新選擇：5年交+人民幣保單

這次傲瓏盛世升級，戰略意義很明顯。

原來只有2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。現在新增了整付和5年交，選擇更靈活。

5年交是兵家必爭之地，市場上最熱門的繳費期。壓力小，優惠大，客戶接受度高。

貨幣這塊也有突破，新增了人民幣保單。對于不想承擔匯率風險的客戶，這是個加分項。

推廣期還有優惠：5年交達指定金額，首年保費最高打76折（24%折扣）。預繳全期保費，還能享**5%**保證優惠利率。

國壽海外終于意識到，光靠品牌背景不夠，產品也得跟上。

適合誰買？中資情結+長期存錢罐需求

說到底，傲瓏盛世適合什么人？

我的判斷是：產品定位和友邦環宇盈活一樣，提領比較一般，更適合做存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題來了——同樣的需求，大多數人會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇。

那傲瓏盛世的機會在哪？

只有少部分喜歡中資大品牌的客戶會考慮它。

這部分客戶的畫像很清晰：

• 對外資保司有天然的不信任感
• 更看重背景穩定性而非極致收益
• 計劃長期持有（30年以上），不需要頻繁提領
• 認可"財政部控股"的信用背書

如果你是這類人，傲瓏盛世值得考慮。畢竟30年到6.5%，在香港中資保司中算得上是top1了。

如果你更看重提領能力，或者追求極致收益，那宏利宏摯傳承、安盛盛利II、富衛盈聚天下II更適合你。

中證鵬元2025年10月的研報顯示，八大建筑央企新簽合同金額占比從2022年的41%提升至2025年上半年的55.2%。

經濟下行期，央企展現出更強韌性。

這個邏輯放在保險行業同樣成立。選擇中資保司，本質上是在為長期穩定性買單。

至于值不值，每個人的答案不一樣。

我只能說，我買了，我不后悔。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。但怎么買、從哪個渠道買，其實比選產品更重要。

同一款產品，不同渠道的成本差距可能超出你想象。