你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產品，是「匠心傳承2」升級后的新一代儲蓄險。時間點也挺敏感。現在是2026年05月10日。今年4月開始，友邦、保誠、宏利這些公司都在集中上新儲蓄險。市場上“20年IRR破6%”的說法越來越多。

客戶也容易看花眼。

我看這類產品，不太喜歡只看一句宣傳語。什么“20年財富1變3”。聽著很順。但你要真買，得把幾個問題問清楚。

錢能漲到多少。多久能回本。能不能提。提了以后會不會斷。公司分紅靠不靠譜。

咱們把尺子拿出來量一量。

一份儲蓄保單，先回答這五個問題

「匠心飛越」這次變化不小。

原來的「匠心傳承2」，主打的是2pay/5pay。新一代「匠心飛越」，繳費期變成了躉繳/5pay/12pay。

這個變化很關鍵。

躉繳，適合一筆錢一次性放進去。看效率。看20年以后能不能拉開差距。

5pay，適合家庭有持續現金流。每年交一點。節奏更舒服。

12pay，偏長期規劃。壓力更平滑。

以前港險圈的2pay產品，最容易打動人的點，是“20年財富1變3”。這個數字確實直觀。錢放20年，能不能變成3倍。客戶一聽就明白。

但今天這個市場，光1變3已經不夠看了。

「匠心飛越」給出來的是：躉繳20年IRR6.5%，20年財富1變3.5。5年繳24年IRR6.5%，24年財富1變4。

這個數字你先記住。

我對它的第一判斷很明確。這不是一個普通升級款。它是今年港險儲蓄險里，必須拿出來橫評的產品。

不吹不黑。數據確實頂得住。

第一問：20年以后，這筆錢到底能變幾倍

先看最核心的增值效率。

躉繳版本，演示很直接。一次性交50萬美元。預期第4年回本。保證第10年回本。第20年預期現金價值1,761,822美元。也就是本金1變3.5。對應預期IRR 6.5%。

這里有兩個點要分開看。

第一個，是保證回本。躉繳第10年保證回本。這個底盤還可以。儲蓄險前期現金價值薄，是常態。能在第10年保證回本，已經算比較能打。

第二個，是演示收益。20年IRR6.5%。20年1變3.5。這個數字在同類躉繳里很突出。

我會把它歸類為：適合長期美元資金，不適合短期周轉資金。

短期錢別碰。這是我的明確態度。第4年預期回本，不等于你第4年一定適合退。

儲蓄分紅險的演示收益，本來就有非保證部分。你不能按存款理解它。

再看5年繳。

每年交10萬美元。一共交50萬美元。預期第7年回本。保證第13年回本。第24年預期現金價值2,006,236美元。本金1變4。預期IRR達到6.5%。

5年繳的優勢，不是“馬上快”。而是節奏更自然。

很多家庭不是一次性拿50萬美元出來。5年繳更像一個規劃動作。教育金。養老金。家族儲備。都能匹配。

不過我也會提醒一句。5年繳要看你的續繳穩定性。別第一年興奮投了，后面現金流吃緊。

如果未來5年收入不穩定，我不建議硬上5pay。

這類產品最怕買錯節奏。產品沒問題。人和錢的節奏錯了，體驗也會差。

再橫向看一下。

躉繳20年1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家是1變3.1。

差距不是一點點。

如果你的目標就是20年后的美元資產放大。「匠心飛越」躉繳這一檔，我會優先放進候選名單。

第二問：錢什么時候能拿，能拿多少

很多人買儲蓄險，不只是看最后數字。

中間能不能用錢，也很重要。

「匠心飛越」這次很強的點，是提取設計。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且沒有保費門檻。

這個地方我給高分。

一代「匠心」當年靠567提領打出辨識度。到了「匠心飛越」，躉繳直接做到116。5年繳做到557。

116是什么意思？

以躉繳為例。第1年開始。每年提取總保費的6%。演示里是躉繳50萬美元，每年提30,000美元。第34年預期IRR達到6.5%。第100年累計提取3,000,000美元，剩余現價還有21,353,895美元。

當然，這些是演示數字。不是保證數字。

但從現金流設計看，116確實少見。尤其是無保費門檻。對有長期現金流需求的人，很有吸引力。

5年繳的557也類似。

每年交10萬美元。交5年。交完后每年提35,000美元。演示第34年IRR達到6.5%。第100年累計提取3,360,000美元。剩余現價13,586,847美元。

這個設計適合誰？

我覺得適合兩類人。

一類是未來想做長期現金流的人。比如退休后每年拿一筆。另一類是給孩子做長期支持。不是一次性給完。而是慢慢給。

如果你想短期大額提走，它不合適。它更像一臺長期現金流機器。要慢慢跑。

提取方式也比較細。

躉繳除了116，還支持137、158、179這些提取節奏。5年繳除了557，也支持578、599、51010。

它還設有“定期保單價值提取”?？梢悦堪肽晏?。也可以每月提。還可以直接支付給指定收款人。

比如家人。醫院。慈善機構。

這個功能不是噱頭。對高凈值家庭來說，錢什么時候給，給誰，怎么給，常常比收益本身還麻煩。

第三問：股債比例和傳承安排，能不能自己調

這部分，是「匠心飛越」比較有辨識度的地方。

從第10個保單周年日起，可以在三個選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應0%穩健資產戶口。更偏增長。均衡對應40%穩健資產戶口。中間路線。保守對應80%穩健資產戶口。更偏穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這類功能，我挺喜歡。原因很簡單。人的資產需求會變。

30歲想增長。45歲想平衡。60歲想鎖定。傳承階段更想穩。

傳統儲蓄險買完后，路徑很固定?！附承娘w越」給了一個調整閥門。

但你要注意。4.25%也是非保證利率。不能當保證收益看。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

還有“人生大事選項”?？梢园搭A設比例支付身故賠償。比如成年。結婚。患病。其他指定時間點。

這個設計有點人味。

很多家庭不是不想傳承。是不知道怎么傳。一次性給孩子，怕亂花。不給，又怕安排不到位。

「人生大事選項」解決的是節奏問題。

如果你買港險只是為了一個收益數字，這部分你可能無感。但如果你在意家族分配，它很有用。

另外，保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

這點也務實。

長期繳費產品，最怕中間收入波動。它至少給了緩沖。

第四問：這些數字，同業做得到嗎

廢話不多說上數據。

2026年Q1到Q2，港險儲蓄險上新和升級很多。市場上超過15款新品或升級款。很多都在講IRR。很多都在講長期收益。

但同業一對比就明白了。

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳：預期回本4年。保證回本10年。IRR達到6.5%需要20年。

友B環Y盈活：IRR達到6.5%需要29年。宏L宏Z家傳承：需要23年。富W盈J天下2：需要25年。

10年預期現價對比里，「匠心飛越」是830,011美元。友B是825,782美元。宏L是747,269美元。富W是814,337美元。

20年預期現價，「匠心飛越」是1,761,822美元。友B是1,633,885美元。宏L是1,676,264美元。富W是1,649,789美元。

我的判斷很直接。躉繳這條線，「匠心飛越」現在非常強。尤其是20年節點。

再看5年繳。

「匠心飛越」5pay，IRR達到6.5%需要24年。

友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

也就是，匠心飛越比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

這就不是宣傳語差異了。是真實時間差。

對長期儲蓄險來說，提前幾年到達6.5%演示IRR，意義很大。因為錢在后期復利。越早進入高效率區，后面拉開的距離越明顯。

再看557提取。

這個地方更能看出產品底子。

同樣是10萬美元×5年。每年提35,000美元。

「匠心飛越」第34年IRR達到6.5%。第100年還有剩余現價。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環Y盈活第39年斷單。永M產品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

這組數據很關鍵。

提取產品不能只看“能不能提”。還要看“提完以后還能不能活”。

有些產品前面提得也漂亮。后面現金價值被抽干。斷單就很尷尬。

如果你核心需求是長期領取現金流，我會明顯偏向匠心飛越，而不是只看前幾年提取比例。

當然，我也不建議你只盯橫評第一名。

港險不是買手機。不是參數高就一定適合你。

保單幣種。家庭現金流。未來用錢時間。是否要傳承。是否接受非保證分紅。都要一起看。

但只講產品本身。匠心飛越這次在收益速度和提取耐力上，確實站得比較靠前。

第五問：周大福人壽，憑什么長期兌現

收益演示再漂亮，也要看公司能不能長期兌現。

周大福人壽這邊，有幾組數據值得看。

第一，RBC償付能力充足率是282%。

2024/25年對比里：CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，財務基礎比較扎實。

第二，同類型產品連續10年分紅實現率100%。

儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。這些都連續10年達標。

2025年10月，香港保監局也對分紅實現率披露提出新一輪要求。這個背景下，分紅實現率不再只是銷售話術。它會越來越成為客戶比較公司的硬指標。

截至2025年，香港主要保險公司過去5年分紅實現率中位數約為98%。周大福人壽三大系列連續10年100%達標，確實處在頭部位置。

第三，美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

市場對比里，周大福人壽是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這組數據我會看得比較重。

原因很簡單。儲蓄險不是一年兩年的事。你買的是長期管理能力。不是一張漂亮計劃書。

但還是那句話。分紅實現率和積存利率，代表歷史。不能保證未來。

我認可周大福人壽的歷史兌現數據。但我不會把非保證收益當成確定收益。

這是買分紅險最基本的邊界。

寫在最后：優惠窗口可以看，但別被優惠牽著走

最后說一下當前推廣。

「匠心飛越」限時推廣期是2026年4月27日到6月30日。要求在8月31日或之前批核。

5pay/12pay首年保費折扣高達8%。第2年高達16%。首兩年總折扣高達24%。

躉繳保費折扣高達6%。對應的是150萬美元及以上保費檔位。

預繳也有優惠。

「匠心飛越」5年繳美元保費**≥80,000**，預繳保證利率高達4.5%。

「匠心?傳承」儲蓄壽險計劃2尊尚版，2年繳預繳利率高達7.1%。

以年繳10萬美元5年為例，預繳可享41,252.72美元總利息。

優惠當然要看。

但我的立場很清楚。不要為了折扣買錯產品。

真正稀缺的，不是一時熱鬧的入場窗口。是這份保單能不能穿越你的用錢周期。

如果你有一筆長期美元資金。能放20年以上。又希望未來有現金流提取和傳承安排?！附承娘w越」值得認真看。

如果你未來幾年可能要買房。創業。換匯?；蛘哔Y金隨時要用。那就別勉強。

短期錢不適合?，F金流不穩也不適合。只想賺快錢，更不適合。

這款產品的優勢很明顯。躉繳20年1變3.5。5pay 24年1變4。116和557提取也確實能打。

我的最終判斷是：長期資金，可以重點考慮。短期資金，別碰。

大賀說點心里話

港險產品不是只看哪張演示表更漂亮。真正省錢，也不只是保費折扣。買之前把產品、渠道和長期用錢節奏都核清楚，差別會很大。