你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，可能會(huì)讓一些同行不高興。但數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，我必須把真相告訴你。

「保證回本3年」「保證收益4%」——你被這些話術(shù)打動(dòng)過(guò)嗎？

"這款產(chǎn)品3年保證回本！""保證收益4%，比銀行定存高一倍！""買(mǎi)它穩(wěn)賺不賠！"

如果你曾被這些話術(shù)打動(dòng)，甚至已經(jīng)下單了——先別急著下結(jié)論，往下看。

我見(jiàn)過(guò)太多客戶，沖著"保證回本快"買(mǎi)了產(chǎn)品，5年后才發(fā)現(xiàn)：同樣的錢(qián)，如果當(dāng)初選另一款，能多賺十幾萬(wàn)。

真正的問(wèn)題在于，很多人沒(méi)搞懂自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引。

盲目追"高保證、快回本"，反而會(huì)踩坑。

這不是危言聳聽(tīng)，我們來(lái)算一筆賬。

真相：保證回本快的產(chǎn)品，長(zhǎng)期收益可能更低

很多人選分紅險(xiǎn)，第一眼就看"多久能保證回本"，覺(jué)得"回本快=劃算"。但真相往往相反：保證回本越快，長(zhǎng)期收益往往越低。

這不是我瞎說(shuō)，而是投資中的"不可能三角"——安全性、流動(dòng)性、收益性，三者不可兼得。

這個(gè)理論同樣適用于香港分紅險(xiǎn)。

我拿安達(dá)傳承守創(chuàng)V來(lái)舉例。這款產(chǎn)品很有意思，它同時(shí)設(shè)有2個(gè)計(jì)劃選項(xiàng)：

• 豐足計(jì)劃：保證金額高 + 終期紅利低
• 豐成計(jì)劃：保證金額低 + 終期紅利高

看起來(lái)「豐足計(jì)劃」更誘人對(duì)不對(duì)？"回本快、保證多"，誰(shuí)不喜歡？

但如果你持有20年、30年，「豐成計(jì)劃」的總收益會(huì)遠(yuǎn)超「豐足計(jì)劃」——差距可能是幾十萬(wàn)美元。

為什么會(huì)這樣？

底層邏輯：資產(chǎn)配置決定一切

用事實(shí)說(shuō)話。我們看看這兩個(gè)計(jì)劃的底層資產(chǎn)配置：

看完這個(gè)對(duì)比你就懂了。

高保證，意味著保司要把更多資金放在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的固收資產(chǎn)里。

為了兌現(xiàn)"快速回本"的承諾，保險(xiǎn)公司必須把大部分錢(qián)投到債券這類穩(wěn)健資產(chǎn)。結(jié)果呢？自然沒(méi)多余的錢(qián)投到高收益的權(quán)益類資產(chǎn)（比如優(yōu)質(zhì)股票、全球基金）。

長(zhǎng)期收益就被"拖后腿"了。

看似「豐足計(jì)劃」"回本快、保證多"，但長(zhǎng)期來(lái)看「豐成計(jì)劃」能賺取更多回報(bào)。

這就是為什么我總說(shuō)：選產(chǎn)品，不能只看"保證"兩個(gè)字。

另一個(gè)誤區(qū)：「非保證=拿不到」？

說(shuō)到這里，很多人會(huì)問(wèn)："可是非保證收益不靠譜啊，萬(wàn)一拿不到呢？"

這是另一個(gè)常見(jiàn)誤區(qū)。很多人誤解"非保證收益就是拿不到"。實(shí)際上，香港分紅險(xiǎn)的安全性遠(yuǎn)超大家想象。

香港保監(jiān)要求保險(xiǎn)公司償付能力充足率不低于150%，這是硬性門(mén)檻。

更關(guān)鍵的是，根據(jù)《GN16指引》，保險(xiǎn)公司需每年公開(kāi)分紅實(shí)現(xiàn)率。2010年后發(fā)出的新保單，都必須在官網(wǎng)披露分紅實(shí)現(xiàn)率，而且每年6月30日之前必須公布。

2024年頭部保司的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定在95%-105%。

這意味著什么？非保證收益≠虛假承諾，而是與保險(xiǎn)公司投資能力深度綁定。

選對(duì)保司、選對(duì)產(chǎn)品，非保證收益大概率能拿到。

正確的選品思路：先問(wèn)「錢(qián)什么時(shí)候用」

說(shuō)了這么多，到底該怎么選？

選香港分紅險(xiǎn)，別只盯著"保證回本時(shí)間"看，先想清楚：你的錢(qián)要放多久？什么時(shí)候用？

香港分紅險(xiǎn)可劃分為"中短期高保證儲(chǔ)蓄險(xiǎn)"和"長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)"兩類。

買(mǎi)香港分紅險(xiǎn)如同定制西裝——合身才是關(guān)鍵。

中短期用錢(qián)：這4款高保證產(chǎn)品值得選

如果你5-15年內(nèi)要用錢(qián)，怕風(fēng)險(xiǎn)，以下4款"閉眼入"：

持有5年：

• 立橋智選儲(chǔ)蓄保：首5年100%保證，復(fù)利4.13%（折合單利4.48%）
• 立橋息享年年3：首5年保證派4%周年紅利，保證復(fù)利3.8%，預(yù)期IRR4.12%

持有8年：

• 中銀守躍：3年賺8456美元，持有到第8年期滿預(yù)期復(fù)利4.07%

持有15年：

• 保誠(chéng)誠(chéng)您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元

提醒一句：這類高保證產(chǎn)品額度都有限，有的已經(jīng)在"限購(gòu)"了。

長(zhǎng)期持有：按時(shí)間點(diǎn)選這5款

如果你是做教育金、養(yǎng)老金，10年以上持有，看這張表：

（測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)：長(zhǎng)期以5萬(wàn)美金×5年繳為標(biāo)準(zhǔn)）

20年以內(nèi)：

• 宏利宏摯傳承：持有10年IRR達(dá)4.29%
• 忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：持有20年IRR達(dá)6.15%

25-40年：

• 友邦環(huán)宇盈活：30年IRR穩(wěn)定在6.4%+
• 永明萬(wàn)年青星河傳承2：28年能到6.5%
• 周大福匠心傳承2（財(cái)富躍進(jìn)版）：35年IRR能維持**6.5%**以上

沒(méi)有一款產(chǎn)品能"從頭贏到尾"，按你"什么時(shí)候用錢(qián)"來(lái)選才不虧。

總結(jié)：避坑的核心是認(rèn)清需求

好的香港分紅險(xiǎn)，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個(gè)人需求的產(chǎn)品。

香港分紅險(xiǎn)不是"大坑"，但"不懂就亂買(mǎi)"才會(huì)掉坑。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，差距可能比產(chǎn)品本身還大。