你好，我是大賀。

最近有個朋友拿著一張港險收益榜來問我。他說，榜單第一名是不是直接買就行。

我問了他一句。你這筆錢什么時候用？

他說，大概10年后。孩子可能要去讀國際學校。也可能留學。

那我就勸他停一下。

因為很多“最高收益榜單”，看的都是完全不提領(lǐng)。就是錢放進去。幾十年不動。中間一分錢不拿。

這個測試當然有參考價值。但普通家庭不是這么用錢的。

我見過太多人買之前沒想清楚需求。買的時候盯著6.5%復利。真正要用錢時，才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品節(jié)奏不匹配。

截至2026年05月10日，我把近20款香港儲蓄險重新拉了一遍。這篇不講玄的。就按四個家庭場景來講。

孩子教育金。自己養(yǎng)老金。家族傳承。每年領(lǐng)點現(xiàn)金流。

產(chǎn)品沒有最好的，只有最對的。先想清楚這筆錢什么時候用。

10-20年要用錢，安盛盛利II和宏摯傳承更順手

這個場景很常見。

孩子10年后上高中。15年后上大學。家里可能還要買房。或者做一筆資金周轉(zhuǎn)。

這時候我不建議你只看50年收益。太遠了。你真正要看的，是前期現(xiàn)金價值釋放。

10-20年內(nèi)要用錢，流動性比長期復利更重要。

尤其教育金。這兩年大家感受很明顯。國際學校學費還在漲。2025年一些頭部學校年費已經(jīng)到40-50萬人民幣。北上廣深的漲幅也不低。

這種錢，不能只存在計劃書里。到時間拿不出來，就很尷尬。

如果你是2年交。我會優(yōu)先看安盛「盛利II」至尊。

它不是只靠后期沖收益。它前面的現(xiàn)金價值釋放很穩(wěn)。在2年交方案里，安盛盛利II-至尊預期第5年回本。第20年復利IRR達到6.21%。預期總收益是972312美元。

這個數(shù)字很能說明問題。它不只是長期漂亮。中期也能打。

如果你是5年交。我會優(yōu)先看宏利「宏摯傳承」。

5年交的邏輯不一樣。資金不是一次性壓進去。每年交一點。壓力會更平滑。

在5年交方案里，宏利宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR達到6.00%。

富衛(wèi)「盈聚天下II」也很強。同樣是預期第6年回本。第20年IRR也達到6.00%。

但如果只按10-20年這個家庭用錢窗口。我會更偏向宏利宏摯傳承。它的節(jié)奏更適合做中期教育金。

這里要提醒一句。安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保證回本期是第25年。預期數(shù)據(jù)好看。但保證口徑不能忽略。

我的判斷很直接。

2年交，10-20年要用錢，選安盛盛利II。5年交，10-20年要用錢，選宏利宏摯傳承。

短期資金別碰太長線的邏輯。別跟風。對號入座。

20-30年后才花，宏摯家傳承和盈聚天下II更像養(yǎng)老金工具

如果這筆錢不是10年后用。而是20年后、30年后才開始用。比如給自己做養(yǎng)老金。或者給孩子做跨度更長的教育金。

那判斷標準就變了。

這時候，前10年的回本速度沒那么核心。你更該看的是中后段收益爬坡。

20-30年，才是真正拉開差距的階段。

2年交里面，我會重點看宏利「宏摯家傳承」。

它在保單第30年，預期總收益達到1923756美元。IRR達到6.5%。

這個表現(xiàn)很明確。如果你能放到30年。它就是2年交長線養(yǎng)老金里很強的一檔。

5年交里面，我會看富衛(wèi)「盈聚天下II」。

它第25年達到6.5%復利IRR。在同級別里速度很快。第30年預期總收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

這類錢要有耐心。

我不建議拿3年、5年可能要用的錢，去做這個配置。會很別扭。產(chǎn)品沒錯。錯的是資金期限。

但如果你已經(jīng)確定這筆錢20年不動。做養(yǎng)老金。做孩子成年后的資金池。

那我的選擇很清楚。

2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看富衛(wèi)盈聚天下II。

別把雞蛋放一個籃子里。但主賬戶要選對節(jié)奏。

真要傳承，別只看計劃書，要看保司兌現(xiàn)能力

30年以上的場景，已經(jīng)不是普通攢錢了。更像傳承賬戶。

這類賬戶的核心，不是中途拿一點出來花。而是放得久。穿越周期。給下一代，甚至再下一代。

復利在這個階段會變得很夸張。

1元本金按6%復利，40年后大約是10.29。按4%復利，40年后大約是4.80。按2%復利，40年后大約是2.21。

看著只是幾個百分點。時間一拉長，差距完全不是一回事。

不過這里有個關(guān)鍵點。港險儲蓄險的收益，大頭往往來自分紅。分紅不是保證收益。

30年以上，比的不是誰計劃書畫得漂亮。比的是保司能不能長期兌現(xiàn)。

過往11年平均分紅總實現(xiàn)率里，宏利是96%。安盛是95%。友邦是93%。永明是91%。富衛(wèi)是91%。萬通是98%。保誠是73%。

忠意、周大福、立橋是100%。這些數(shù)據(jù)也要放在公司背景和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)里一起看。

我的態(tài)度比較保守。做30年以上傳承賬戶。我會更看重友邦、安盛、宏利、永明這類百年老字號。

不是說別的不能買。而是傳承賬戶的容錯率要低。你不能只賭一個漂亮演示。

2年交超長期里，宏利宏摯家傳承仍然是很強的選擇。安盛盛利II-至尊也不弱。兩者第50年預期總收益都約678萬美元。IRR都是6.5%。

5年交超長期里，我會把友邦「環(huán)宇盈活」放到很重要的位置。它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

這個數(shù)不是最高到離譜。但友邦的底盤，我愿意給更高權(quán)重。

我的結(jié)論是。

30年以上，2年交優(yōu)先宏利宏摯家傳承。30年以上，5年交我更偏友邦環(huán)宇盈活。

傳承錢，不要太激進。能穩(wěn)穩(wěn)兌現(xiàn)，比短期排名更重要。

邊存邊拿，我更推薦永明萬年青星河尊享II

接下來講最接近普通家庭真實使用的一類。

邊存邊拿。

比如5年交完。從第6年開始，每年拿一筆錢。給孩子交學費。給父母養(yǎng)老。或者自己退休后補充現(xiàn)金流。

這類產(chǎn)品不能只看賬戶最后剩多少。還要看提領(lǐng)過程中，賬戶抗不抗打。

這里用一個常見的566提領(lǐng)演示。5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費6%。也就是每年拿18000美元。

這個場景，比單純不提領(lǐng)更有現(xiàn)實意義。

演示里，前15年宏摯傳承賬戶價值領(lǐng)先。這點很清楚。宏利前段確實很能打。

但從第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產(chǎn)品賬戶價值基本步調(diào)一致。

那為什么我在提領(lǐng)場景里，最推薦永明「萬年青星河尊享II」？

原因很簡單。它穩(wěn)。

永明萬年青星河尊享II保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點放在一起，就很有價值。

很多強提領(lǐng)產(chǎn)品，賬戶演示很好看。但非保證部分占比不低。未來分紅一打折，現(xiàn)金流體驗會變。

復歸紅利的好處是，派發(fā)后就更確定。保底收益高，也能托住底線。

我不是說盛利II和盈聚天下II不好。它們在提領(lǐng)演示里也很強。但如果你問我，給普通家庭做“每年領(lǐng)點花”的現(xiàn)金流賬戶。我會優(yōu)先選永明星河尊享II。

提領(lǐng)場景，我更看重穩(wěn)，不是看誰前15年沖得最快。

這點很關(guān)鍵。

因為現(xiàn)金流賬戶最怕什么？不是少賺一點。是領(lǐng)著領(lǐng)著，賬戶承壓太大。后面計劃被迫調(diào)整。

如果你的目標是孩子教育金。每年都要拿。那就別只盯最高IRR。

如果你的目標是退休現(xiàn)金流。每年都要花。那更要看保底和分紅結(jié)構(gòu)。

這也是我一直說的。產(chǎn)品沒有最好的，只有最對的。

寫在最后：別問哪款最高，先問自己怎么用

最后把不提領(lǐng)場景放在一張圖里看。

10-20年。2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年。2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛(wèi)盈聚天下II。

30年以上。2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環(huán)宇盈活。

但你要記住。市面上大部分收益榜單，默認都是完全不提領(lǐng)。這跟很多家庭的真實需求不一樣。

問“哪款產(chǎn)品收益最高”，本身就是個外行問題。真正該問的是：

這筆錢怎么交？打算放多久？中間要不要拿？拿多少？能不能接受分紅波動？

這幾個問題想清楚。答案自然就出來了。

對號入座。別跟風。

大賀說點心里話

港險不是只比收益表。更重要的是買法、渠道、提領(lǐng)節(jié)奏和家庭現(xiàn)金流能不能對上。如果你想把自己的方案算細一點，可以加我聊聊。