你好，我是大賀。

今天聊 安盛「盛利II」。不是聊它值不值得看。而是聊一個(gè)更實(shí)際的問題。2年交、5年交、10年交，到底怎么選。

很多人第一眼會(huì)覺得。5年交更穩(wěn)。壓力也小。聽起來很合理。可真把賬拉出來。我會(huì)更偏向2年交。10年交我反而不太會(huì)碰。除非你就是特別在意最低繳費(fèi)壓力。

這款產(chǎn)品本身，不只是一個(gè)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。它還有市場(chǎng)首創(chuàng)的財(cái)富管家服務(wù)。也有信托級(jí)現(xiàn)金流定制。還有一系列傳承工具。以及多種身故保險(xiǎn)賠償支付選項(xiàng)。說白了，它更像一個(gè)長(zhǎng)期資金工具。不是單純看“交多久”這么簡(jiǎn)單。

安盛「盛利II」先別急著選繳費(fèi)期

這次的繳費(fèi)期。安盛給了三檔。2年交。5年交。10年交。

其中，2年交是限時(shí)限額發(fā)售。5年交和10年交是常規(guī)方案。這個(gè)信號(hào)其實(shí)挺明顯。官方自己也在做分層。不是每個(gè)人都該往最長(zhǎng)繳費(fèi)期走。

我把話說直接一點(diǎn)。10年交的數(shù)據(jù)表現(xiàn)不算漂亮。如果你不是特別追求最低的繳費(fèi)壓力。一般用不著選它。它更像一個(gè)“把門檻再放低一點(diǎn)”的選項(xiàng)。不是效率選項(xiàng)。

2年交和5年交，才是這款產(chǎn)品真正要比的地方。而且這兩檔。不是簡(jiǎn)單把年限拉長(zhǎng)或縮短。它們是兩套不同的增值節(jié)奏。

20年后的教育金，差出來的不是小錢

如果你是給孩子存教育金。那我建議你別先問繳費(fèi)壓力。先問一個(gè)更現(xiàn)實(shí)的問題。20年后，賬戶里能差多少。

這里拿 30萬美元總保費(fèi) 來算。這個(gè)基數(shù)足夠說明問題。

2年交。預(yù)期第5年打平本金。保證回本線在第18年。5年交呢。預(yù)期回本第7年。保證回本要到第25年。

這兩個(gè)節(jié)奏，差得不小。但真正拉開距離的。還是第20年。

2年交。第20年預(yù)期賬戶價(jià)值約 97.2萬美元。5年交約 83.2萬美元。中間差了約 14萬美元。這不是“多一點(diǎn)少一點(diǎn)”。這是一個(gè)很扎眼的差額。

再看內(nèi)部收益率。2年交第20年 IRR 6.21%。5年交是 5.82%。差距看著不大。可你把時(shí)間拉滿。它會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)把總值拉開。

我一直說。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不能只看演示表。但反過來說。不看數(shù)據(jù)，也是在空談。

這張圖里，藍(lán)線是2年交。橙線是5年交。資金一進(jìn)去。藍(lán)線就先壓著橙線走。而且越往后。差距越明顯。晚進(jìn)場(chǎng)的資金。會(huì)被復(fù)利磨掉一截。

這就是為什么我更看重2年交。不是因?yàn)樗翱雌饋砀汀薄６且驗(yàn)樗邕M(jìn)入復(fù)利狀態(tài)。時(shí)間就是本金。這句話在儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，尤其真。

30年退休賬戶，誰先摸到6.5%

如果你看的不是教育金。而是退休賬戶。那就更該把時(shí)間拉長(zhǎng)看。

這幾年，養(yǎng)老話題越來越熱。公開報(bào)告里也提到過。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金替代率大約 43.6%。離國(guó)際常說的 55% 警戒線，還有距離。另外，銀行理財(cái)?shù)钠骄鶚I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)也在往下走。長(zhǎng)期看，單靠傳統(tǒng)低收益工具。很多人的退休現(xiàn)金流缺口，補(bǔ)得不輕松。

這時(shí)候，港險(xiǎn)這類長(zhǎng)期賬戶。吸引力就出來了。不是因?yàn)樗唐诙嗌瘛６撬L(zhǎng)期能不能把底盤做厚。

回到盛利II。10年交的10年IRR是 3.52%。2年交是 4.82%。差距很直接。到了20年。2年交IRR是 6.21%。5年交是 5.82%。還是2年交更快。

更關(guān)鍵的是。2年交第28年就摸到6.50%的天花板。5年交要到第30年。晚了兩年。這兩年在長(zhǎng)期賬戶里。不是空白。是復(fù)利發(fā)動(dòng)機(jī)啟動(dòng)得更早。

第30年。2年交預(yù)期總收益接近 200萬美元。5年交約 170萬美元。差出來接近 30萬美元。

這筆差額。放在退休賬戶里。已經(jīng)不是小修小補(bǔ)。是很實(shí)在的現(xiàn)金流差異。

我會(huì)把這個(gè)場(chǎng)景講得更直白一點(diǎn)。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不看數(shù)據(jù)，全是在紙上談兵。而數(shù)據(jù)擺出來以后。2年交的優(yōu)勢(shì)不是一點(diǎn)點(diǎn)。是中期收益明顯領(lǐng)先。長(zhǎng)期終值也更厚。

你要是奔著30年退休賬戶去。我會(huì)更關(guān)心這個(gè)。不是“每年少交多少”。而是“30年后賬戶厚多少”。

跨代傳承，2年交也沒少什么

很多人不選2年交。不是因?yàn)槭找妗Ｊ桥滤褌鞒泄δ芸车簟?/p>

這個(gè)擔(dān)心。其實(shí)沒必要。

2年交的保單分拆。換被保人。這些核心傳承權(quán)益。和5年交是一樣的。也就是說。如果你本來就是沖著長(zhǎng)期傳承去的。2年交并沒有把最核心的東西拿掉。

反而是一些附加機(jī)制。2年交做了收縮。比如5年交支持最長(zhǎng) 365天延長(zhǎng)寬限期。還包括結(jié)婚、裁員等觸發(fā)條件。2年交沒有這個(gè)權(quán)益。

但我對(duì)這點(diǎn)的判斷很明確。2年交兩把交清。本來就不存在長(zhǎng)期斷繳風(fēng)險(xiǎn)。把延長(zhǎng)寬限期砍掉。邏輯是順的。它不是缺失。更像是產(chǎn)品設(shè)計(jì)上做了區(qū)分。

還有一個(gè)門檻差異。2年交起步名義金額是 2萬美元。5年交是 1萬美元。2年交的最低名義金額。大概就是5年交的 2倍。

這也說明一件事。官方在悄悄做客群分層。想拿更高的資金使用效率。門檻本來就更高。這很正常。也很現(xiàn)實(shí)。

預(yù)繳優(yōu)惠，算是開局先多一筆起步資金

如果你選的是2年交。還有一個(gè)額外動(dòng)作可以看。就是預(yù)繳政策。

這里分兩檔。預(yù)繳20萬美元或以上。首90天保證優(yōu)惠年利率 12%。其后到第1個(gè)保單年度完結(jié)。年利率 8%。

如果預(yù)繳保費(fèi)在 20萬美元以下。首90天是 6%。之后到第1個(gè)保單年度完結(jié)。是 4%。

這個(gè)優(yōu)惠只適用于。盛利II儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)至盛（2年繳）。以及至尊（2年繳）。5年交沒有這個(gè)政策。

我會(huì)怎么理解它。很簡(jiǎn)單。保單剛建倉(cāng)，官方就先塞了一筆額外的起步資金。它不是白送收益。但它確實(shí)在抬高你初始復(fù)利的基數(shù)。這個(gè)動(dòng)作很有分量。

如果你本來就打算重倉(cāng)。那這個(gè)政策的價(jià)值會(huì)更明顯。因?yàn)槠鸩皆皆纭５妆P越厚。后面滾出來的差距越大。

這款產(chǎn)品，我會(huì)怎么選

我的態(tài)度很明確。

如果你只是想把繳費(fèi)壓力攤平。5年交夠了。它是一個(gè)常規(guī)選擇。適合細(xì)水長(zhǎng)流。也更符合很多家庭的心理舒適區(qū)。

但如果你手上的現(xiàn)金流能覆蓋。而且你本來就追求長(zhǎng)期資金效率。那我會(huì)更偏向 2年交。不是因?yàn)樗懊汀薄６且驗(yàn)樗爝M(jìn)入復(fù)利狀態(tài)。更早摸到6.5%的天花板。中期和長(zhǎng)期的賬戶厚度。也更占優(yōu)。

10年交我不建議優(yōu)先考慮。除非你真的卡在繳費(fèi)壓力上。否則它既不是效率最優(yōu)。也不是收益最強(qiáng)。

說白了。這類產(chǎn)品最怕的。就是把“我怕壓力大”。誤當(dāng)成“我應(yīng)該選更長(zhǎng)繳費(fèi)期”。其實(shí)很多時(shí)候。你只是把時(shí)間拖長(zhǎng)了。并沒有把問題解決掉。

能快交完，就別拖。這是我看盛利II時(shí)最直接的判斷。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你在看這類長(zhǎng)期港險(xiǎn)。別只問“能不能買”。更該問的是“我準(zhǔn)備拿它做什么”。教育金。退休賬戶。還是跨代傳承。目標(biāo)不同，繳費(fèi)期就不一樣。

如果你想少走彎路。把家庭現(xiàn)金流和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)先對(duì)齊。再去談選哪一檔。這樣會(huì)穩(wěn)很多。