你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

今天聊一篇很多家庭會關心的橫評。

2026年5年交香港分紅儲蓄險，八款旗艦產品放在一起看。

安盛「盛利2」。友邦「環宇盈活」。保誠「信守明天」。宏利「宏摯傳承」。永明「萬年青星河尊享2」。萬通「富饒萬家」。富衛「盈聚天下2」。周大福「匠心傳承2」。

我先把我的判斷放前面。

如果你重視提領，安盛盛利2最強。如果你重視收益加速，富衛盈聚天下2很猛。如果你重視品牌和長期穩健，友邦環宇盈活更適合保守型高凈值家庭。

不過，把丑話說在前頭。

計劃書好看不代表產品好。尤其是557提領。它是把雙刃劍。

每年取錢，看著很舒服。但現金價值能不能撐住。這才是關鍵。

2026年5年交賽道，我更看好的三類產品

這次橫評的范圍很明確。

八大保司的旗艦儲蓄險。都按5年交來比較。這個繳費期很主流。壓力不算太重。收益空間也保留得比較好。

我會把它們分成三類贏家。

第一類，是安盛盛利2。

它不是單純靠一個演示收益贏。它強在提領場景。557、566、567三個提領方案里。它都站得很穩。

我會把盛利2定義為：提領之王。

這種產品適合什么人？

適合既想長期增值。又不想把錢鎖死的人。尤其是跨境家庭。未來可能要給孩子教育金。也可能要給自己養老現金流。還可能中途調整幣種和用途。

第二類，是富衛盈聚天下2。

它的標簽很清楚。收益加速器。

素材里給到的數據是，富衛盈聚天下2預期收益25年可達6.5%。這個速度很有沖擊力。

年輕家庭。跨境資產規劃。想盡早看到收益爬坡的人。可以重點看它。

第三類，是友邦環宇盈活。

友邦不一定在每個提領表里都最亮眼。但它有自己的位置。

品牌。長期服務。客戶基礎。穩健感。

香港每3個人就有1個友邦客戶。這句話不是收益承諾。但能說明它的市場根基。

如果你是高凈值家庭。特別看重品牌。希望長期放著。養老和傳承為主。友邦環宇盈活可以放進候選池。

這張表很直觀。

不提領長期傳承，看宏利。不提領中期增速，看富衛。終身現金流，看安盛和富衛。中期提領和靈活退保，看安盛。提領收益加剩余價值，還是安盛和富衛。

我的立場也很直接。

只要你未來有持續提領需求，我會優先看安盛盛利2。只要你是純長期增值，不急著取錢，宏利和友邦才更值得討論。

為什么今年更要認真看5年交港險

2026年的香港儲蓄險市場，確實卷得很厲害。

不是產品名字變多了這么簡單。是每家公司都在搶幾個點。

回本速度。提領能力。分紅穩定度。多元貨幣。傳承功能。

大環境也擺在這里。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險中長期預期收益，可以到6%-7%。

這個差距不能只看一年。一年看不明顯。二十年、三十年，就很明顯了。

復利這東西很慢。但拉開差距的時候，也很狠。

不過，2026年還有一個變化。保監局新規下，收益上限鎖定6.5%。

這意味著什么？

以后計劃書不能隨便往高了演示。各家產品都要在這個框架里競爭。真正的差別，會回到細節。

比如能不能提。提多久。提完還有多少現金價值。分紅實現率夠不夠穩。

2025年香港儲蓄險分紅實現率集體披露后，市場也更清醒了。頭部公司能做到100%+。尾部公司周年紅利實現率有的在**52%-104%**之間波動。

這個數字很刺眼。

你看一份557計劃書。它寫每年取3.5萬美元。可它背后依賴的，是未來分紅兌現。

分紅一旦低于演示。提領方案就可能變形。現金價值會被吃掉。本金虧損的坑我見太多了。

這次我按四個場景看。

不提領增值。557提領。566提領。567提領。

不是為了把表格堆滿。是想回答一個問題。

這八款產品，誰是真的能扛住不同用錢節奏。

不提領看30年，很多差距會被拉平

先看最簡單的場景。

不提領。只放著增值。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景適合什么人？

很明確。孩子教育金不急用。家庭資產長期配置。未來傳承為主。短期沒有提領需求。

從表里看，前20年最亮的是宏利宏摯傳承。

它在保單年度前20年，持有收益最高。這點很重要。因為很多家庭嘴上說放30年。實際15年、20年就會重新評估一次。

如果你確定不提領。又比較重視前20年的現金價值表現。宏利宏摯傳承很值得看。

中期看，富衛盈聚天下2很搶眼。

素材里給到的數據是，富衛盈聚天下2預期收益25年可達6.5%。它的加速感很強。這也是我把它叫收益加速器的原因。

不過，時間一拉長。很多產品差距會變小。

看6.5%達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這里要注意兩個名字。素材里同時出現了富衛盈聚天下2和富衛盈聚天下。不同版本數據口徑不要混著看。買的時候一定要核對計劃書版本。

第30年時，各主流產品退保價值大多趨同在290萬美元左右。

這個點很關鍵。

很多人看計劃書，只盯第30年IRR。我不太建議這樣選。

因為長期不提領時，演示收益差距沒你想得那么大。真正要看的是保司長期分紅能力。還有你能不能真的拿這筆錢放30年。

計劃書好看。但30年太長。中間會經歷利率周期。市場波動。家庭用錢變化。匯率變化。

我對不提領場景的判斷是：

長期純傳承，宏利宏摯傳承可以重點看。想更快沖到6.5%演示水平，富衛盈聚天下2更有吸引力。超過30年后，不要過分迷信演示收益排名。公司底蘊和分紅穩定度更重要。

一到提領場景，盛利2的優勢就很明顯

不提領場景，大家還能打得有來有回。

但一進入提領。差距就出來了。

尤其是557。

所謂557，就是50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個方案特別容易打動人。第5年就開始拿錢。每年3.5萬美元。聽起來像一臺現金流機器。

但我必須說得直一點。

557提領是把雙刃劍。

它不是不能用。但它對產品底層現金價值要求很高。也對分紅兌現要求很高。

素材里這組數據很清楚。

八款產品里，只有安盛盛利2和富衛盈聚天下2支持557提領至終身。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等。在提取30-60年后，無法繼續提領。

這就不是小問題了。

年輕時領得很爽。晚年現金價值斷掉。這類情況，才是提領方案里最該防的坑。

更重要的是，安盛盛利2和富衛盈聚天下2到第100年時，累計提取金額都達到3,360,000美元。之后仍有約13,586,847美元剩余現金價值。

這才叫提領能扛住。

我的判斷很明確。

557場景，只在安盛盛利2和富衛盈聚天下2里選。其他產品不是完全不能買。但別拿557當核心賣點。我不會這樣給客戶做現金流規劃。

再看566。

566是50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個方案更適合教育金。也適合階段性補充收入。比557晚一年開始取。每年取的金額也低一點。

壓力小一些。但仍然很考驗產品。

素材里顯示，繳費期和剛完成繳費的前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。前期現金價值表現不錯。

但到了持有15年后，安盛盛利2退保價值領先其他所有競品。

這個數據很有價值。

因為很多家庭的教育金規劃，剛好會落在10年、15年、20年。孩子讀高中。本科。研究生。海外生活費。都是這個時間段。

你要的不是某一年好看。你要的是取了錢之后，保單還要活著。現金價值還要厚。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達到16,757,951美元。第100年多數產品退保價值統一為57,884,313美元。友邦環宇盈活和保誠信守明天長期退保價值略低。

這說明什么？

長期極遠端會收斂。但中期現金價值排名很關鍵。因為真實家庭不是等到第100年才用錢。

566場景，我會直接選安盛盛利2。

理由很簡單。15年后退保價值領先。中期提領更穩。靈活退保也更舒服。

再看567。

567是50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它介于557和566之間。比557晚一年取。但每年取3.5萬美元。現金流強度還是很高。

這個場景很像照妖鏡。

計劃書有沒有硬實力。一提領就知道。

安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。這個數字很強。

富衛盈聚天下2也不弱。它從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

第100年時，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值均達27,463,374美元。

但我要提醒一句。

不要只看第100年。別只看30年收益，看100年。也別只看100年終點。中間路徑一樣重要。

如果一個產品前中期現金價值太薄。客戶中途變現就會難受。

567場景里，我會把安盛和富衛放在第一梯隊。但如果要在二者里偏一個，我更偏安盛盛利2。

原因不是單看一個數字。是提領場景連續勝出。再加上安盛的歷史底蘊和綜合實力更強。

富衛很有沖勁。年輕家庭可以重點看。但保守型家庭要更看重保司沉淀。這點我會講得直一點。

還有一個現象值得提。

2025年小紅書上，港險投訴帖明顯變多。不少都和“提領后現金價值歸零”“分紅不達預期”有關。這類帖子不一定都代表產品有問題。但它說明一件事。

很多人買的時候，沒有真正看懂提領表。

只看每年能取多少。沒看取完還剩多少。更沒看最差情況下現金價值會不會塌。

這就是我一直提醒的點。

提領型產品，不能只問能領多少。還要問能領多久。更要問領完之后保單還剩什么。

寫在最后：不同錢袋子，對應不同產品

把四個場景看完，選擇就清楚多了。

如果你是長期不用的錢。目標是財富傳承。前20年持有收益又很重視。宏利宏摯傳承可以優先看。

如果你想看中期收益增速。希望預期收益更快跑到6.5%。富衛盈聚天下2很有競爭力。

如果你就是要終身現金流。特別是557這種高強度提領。我只建議重點看兩款。

安盛盛利2。富衛盈聚天下2。

因為只有它們支持557提領至終身。其他產品拿來做這種現金流，我會謹慎。

如果你要做教育金。或者未來15年后可能要靈活取錢。安盛盛利2更適合。

566場景里，它持有15年后退保價值領先。這個優勢很實用。不是紙面漂亮。

如果你想兼顧提領收益和剩余價值。也就是567場景。安盛盛利2和富衛盈聚天下2是一梯隊。

但我的個人偏好還是安盛盛利2。它更均衡。提領能力更連續。公司底蘊也更讓保守家庭安心。

友邦環宇盈活呢？

我不會把它定義成提領王。它更適合看重品牌、長期服務、穩健傳承的家庭。如果你不打算激進提領。只想長期放著。友邦有它的位置。

永明萬年青星河尊享2也不能忽略。它有1%保底收益。保證13年回本。這在市場里很突出。適合更重視保底和靈活提領的人。

安盛盛利2還支持9種貨幣轉換。這對跨境家庭很友好。富衛有全港唯一的生育獎勵。年輕家庭會喜歡這個設計。

但產品功能再多，也不能替代需求判斷。

我給你一個很簡單的選擇框架。

• 長期不動，先看宏利、友邦、富衛。
• 要提領，重點看安盛、富衛。
• 要品牌穩，友邦可以進候選。
• 要保底和回本確定性，永明值得看。
• 要均衡，還要靈活提領，我會優先安盛盛利2。

2026年，確實還是配置香港分紅儲蓄險的好窗口。利率環境在變。產品也卷。家庭做跨幣種配置的需求還在。

但黃金窗口不等于隨便買。

分紅儲蓄險是長期產品。它不是短期理財。也不是隨用隨取的活期賬戶。

短期要用的錢，別碰。現金流不穩定的錢，別碰。只看計劃書高收益的人，也別急著碰。

沒有絕對最好的產品。但有明顯更適合你的方案。

這篇我的最終判斷是：

提領優先，選安盛盛利2。收益加速，重點看富衛盈聚天下2。品牌穩健，友邦環宇盈活更適合長期型家庭。長期傳承前20年收益，宏利宏摯傳承值得看。

把錢放進保單前，一定要先想清楚。

你這筆錢，是放30年。還是15年后要取。是給孩子。還是給自己養老。是要現金流。還是要傳承。

答案不一樣。產品就不該一樣。

大賀說點心里話

如果你已經拿到計劃書，別只看演示收益和每年提領金額。把現金價值、分紅假設、提領年限一起看，才不容易買錯。想知道自己適合哪一類方案，也可以把計劃書發我，我幫你看核心差異。