你好，我是大賀。

2025年胡潤剛發(fā)布的《高凈值人群金融投資白皮書》里有組數(shù)據(jù)挺有意思：**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產(chǎn)品，而境外保險以57%**的偏好度排第一。

這些年服務(wù)過不少千萬級家庭，我發(fā)現(xiàn)他們的投資邏輯正在發(fā)生變化——從追求高收益，轉(zhuǎn)向追求確定性。

47%的人計劃增配保險，25%的人反而在減少銀行理財。確定性比高收益更重要，這是我從高凈值家庭身上學(xué)到的第一課。

安盛最近出了款新品**「尊尚盈家2」，和盛利系列主打中長期回報不同，這款產(chǎn)品走的是另一條路——首日現(xiàn)金價值占比高達81%**，第5年保證回本。

這是什么概念？錢放進去第一天，賬戶里就有81%是保證的，實實在在就在那兒。

傳承不是以后的事，高凈值家庭都在用這類產(chǎn)品做"壓艙石"。今天就來拆解一下，這款產(chǎn)品到底適不適合做你資產(chǎn)配置里的防守型資產(chǎn)。

收益拆解：回本速度與長期增值

先看最核心的——錢放進去，多久能回本，收益怎么樣。

以總保費15萬美金、0歲男孩、躉交為例：

• 第4年預(yù)期回本
• 第10年預(yù)期總收益23.1萬美金，復(fù)利IRR達到4.45%
• 第15年預(yù)期總收益31.4萬美金，相當于本金的兩倍多
• 第21年預(yù)期總收益46.5萬美金，達到本金的三倍多

說實話，安盛尊尚盈家2非常實在。保單可以達到一個比較穩(wěn)定、可觀的收益水平，資金靈活度高了不少。

比如孩子幾年后要留學(xué)，或者自己有創(chuàng)業(yè)計劃，保單在真正需要用錢的時候，已經(jīng)能提供不錯的回報了。

門檻與繳費：躉交起投有什么講究？

這款產(chǎn)品的門檻，是我要重點說的。

只有躉交，最低15萬美金起投。

沒有3年繳、5年繳的選項，必須一次性拿出15萬美金（約110萬人民幣）。這個門檻直接篩掉了大部分人。

但如果資金量比較大，超過50萬美金，就可以選擇分期繳費了。具體安排是這樣的：

• 第一年繳納的保費不得低于總保費的23%
• 剩余保費需在1年內(nèi)補齊
• 三個月內(nèi)補齊不需要額外成本
• 三個月后繳納會被收取行政費，費率是第二期保費的每年4.5%
• 首3個月行政費豁免

舉個例子，假設(shè)你要投100萬美金：

第一年至少交23萬美金，剩下77萬在一年內(nèi)補齊。如果能在3個月內(nèi)補齊，一分錢行政費都不用出；如果拖到第4個月才補，就要按77萬×4.5%÷12×（月數(shù)-3）來算行政費。

這樣的設(shè)計還是非常人性化的，可以減輕客戶因為繳付大額保單需要籌集資金而帶來的財務(wù)壓力。

很多高凈值客戶的資金可能分散在不同賬戶或資產(chǎn)里，給個緩沖期，讓他們有時間調(diào)配，這個設(shè)計挺貼心的。

但話說回來，這個門檻確實不低。如果你手頭沒有這個量級的閑置資金，或者更傾向于分期繳費減輕壓力，那這款產(chǎn)品可能就不太適合你了。

資產(chǎn)要分散配置，但前提是你得有足夠的資產(chǎn)可以分散。

收益結(jié)構(gòu)：英式分紅+紅利鎖定怎么玩？

這是一款英式分紅產(chǎn)品，收益結(jié)構(gòu)由保證部分+終期紅利兩個部分構(gòu)成。

保單從第3個保單周年開始有終期紅利，持有越久累積越多。但得說清楚，終期紅利部分是非保證的，只有在退保、期滿或身故時才會一次性支付。

如果是比較保守的人，擔心市場波動，就可以用上紅利鎖定機制。從保單第5年開始支持分紅鎖定功能：

• 15年內(nèi)可以鎖定終期紅利價值的10%
• 15年后最高可以鎖定70%
• 整個保年度鎖定率不設(shè)總上限

這樣可以把部分終期紅利轉(zhuǎn)成保證利益，把不確定性轉(zhuǎn)成確定性，收益就可以落袋為安。

市場行情好的時候，讓紅利繼續(xù)翻滾增值；行情不好的時候，鎖定已有收益。進可攻退可守。

還有一點，安盛承諾把分紅的**95%**利潤分給保單持有人，公司只留5%。這個比例在市場上應(yīng)該算挺高的了，同等經(jīng)營水平下，分給客戶的收益就更多一些。

投資策略：錢是怎么運作的？

從投資策略來看，尊尚盈家2走的是"穩(wěn)健增值"的路子：

• 30%–85% 的資產(chǎn)投債券、企業(yè)債等固定收益類資產(chǎn)，給現(xiàn)金價值打底
• 15%–70% 配股票、私募股權(quán)等增長資產(chǎn)，追求長期收益

這是防守型資產(chǎn)的典型配置——以固收打底保安全，用權(quán)益資產(chǎn)增厚收益。

傳承功能：財富管家+保單分拆怎么用？

胡潤報告還有個數(shù)據(jù)：高凈值人群配置保險的主要目的，長期財富規(guī)劃占68%，資產(chǎn)安全隔離占59%，家庭財富傳承占51%。

尊尚盈家2在傳承功能上確實下了功夫。

首創(chuàng)"財富管家"服務(wù)，解決了一個挺實際的問題：

以前想把保單里的錢分期給不同家人，比如每月給父母生活費、每年給孩子教育金，得自己先把錢取出來，再手動轉(zhuǎn)給他們。

現(xiàn)在可以直接在保單里設(shè)定好每月或每年要轉(zhuǎn)的金額、轉(zhuǎn)多久，還能指定最多3位收款人，錢自動劃到他們賬戶里。不用走復(fù)雜流程，也不用自己操心分配的事。

保單分拆功能也很實用。從第一個保單周年開始，可以無限次進行保單分拆。

比如一開始買了一份大額保單，后面孩子成家，可以把原保單拆成好幾份獨立的小保單，分別指定不同的被保人和受益人，每份自己運作，互不影響。

還支持無限次更換受保人，想把保單利益?zhèn)鹘o下一代、下下一代，都能操作。能提前指定保單后備持有人，萬一自己遇到意外，保單也能有人接著管。

身故賠償方式同樣靈活，包括一筆過給付、分期給付、混合給付，還可選擇延遲支付首期身故賠償長達30年。

這些功能結(jié)合起來，不管是短期給家人用錢，還是長期傳承，都能應(yīng)對得比較靈活。

高凈值家庭都在這樣做——用保單的功能設(shè)計，把財富傳承的不確定性降到最低。

總結(jié)：這款產(chǎn)品適合誰？

一款產(chǎn)品好不好，終究得看能不能對上你的需求。

如果你特別看重本金安全，有中期用錢計劃，比如5年后要給孩子留學(xué)、自己創(chuàng)業(yè)，需要資金靈活的，尊尚盈家2一定是一款還不錯的產(chǎn)品。

高凈值家庭想做財富傳承，需要保單具備高度的靈活性，那尊尚盈家2也值得認真考慮。

但如果更看重長期收益，或者想選擇多年繳費的產(chǎn)品，那就多對比對比，還有很多其他的好產(chǎn)品。

**這款產(chǎn)品只有躉交，15萬美金起投的門檻也不低。**適不適合自己，先把這兩條對照清楚。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比你想象的大得多。