你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊安盛「盛利Ⅱ」和永明「萬年青·星河尊享2」。

這不是普通收益榜。

也不是單純看誰演示收益高。

我更想聊一個很現實的問題。

你以后真的要從保單里拿錢。到底哪款能拿。能拿多少。能拿多久。

我不賣保險，只測產品。

港險儲蓄險這幾年，很多人看的是高收益榜。也有人看高保底榜。但如果你的核心需求是“以后要用錢”。那就該看高提取榜。

這個角度很不一樣。

收益高，不代表好提取。現金價值漂亮，也不代表能年年取。有些產品前期看著猛。一旦開始持續提錢，后面就明顯掉速。

這次能留下來的，其實不多。

最后真正能打的。就是兩款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「萬年青·星河尊享2」。

買港險的人，大致分成兩類

我接觸過很多買港險的人。

聊到最后，其實大致分兩類。

第一類，很明確以后要用錢。孩子留學。提前退休。家庭備用現金流。或者就是想早點從保單里拿錢。

這類人關注的是一個詞。

靈活。

第二類，不著急用。現在現金流夠。更在意以后養老。希望幾十年后，有一筆更穩的長期錢。

這類人關注的是另一個詞。

確定。

說白了。這不是產品差異。這是人生節奏差異。

港險里的“用錢方式”，大概也就三種。

第一種，早點開始。每年拿一點。像工資一樣。

好處是穩定。心里有安全感。壞處也明顯。單次金額不會特別高。

第二種，前期不拿。后面越拿越多。

這類方式長期更厚。但你得有耐心。中間別總想著動它。

第三種，短時間內拿很多錢。

前期現金流很爽。但后勁容易不足。尤其是連續高強度提取。很多產品扛不住。

我會把它理解成一句話。

你不是在買一張保單。你是在安排未來幾十年的用錢節奏。

這點很重要。

如果你連什么時候用錢都沒想清楚。只看最高演示收益。很容易選偏。

終身現金流，別只看賬戶里有多少錢

很多人問港險，第一句話是收益多少。

這個問題當然重要。

但真到用的時候，你會發現另一個問題更關鍵。

賬戶里有多少錢，不是全部。你每年能拿多少錢。才是體驗。

所謂“終身現金流”。本質就三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

這三個問題，比單年收益率更實在。

尤其是分紅儲蓄險。演示數字是一回事。能不能在持續提取后，還維持賬戶增長。這是另一回事。

這也是我為什么單獨看高提取榜。

因為真正能在高提取場景下，還長期穩定給錢的港險產品，非常少。

大部分產品都會有短板。

有的前期強。后期弱。

有的后期厚。前期不好用。

有的演示收益很漂亮。但一提錢，賬戶增長就慢下來。

這次最終入選的，只有兩款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「萬年青·星河尊享2」。

這張圖里，其實已經把兩款的性格寫出來了。

安盛盛利Ⅱ，更偏“早提、強提、靈活提”。永明星河尊享2，更偏“保底、穩定、長期提”。

別聽銷售吹，看數字。

但也別只看一張圖。還要看你是哪類人。

想早點用錢的人，我會優先看盛利Ⅱ

如果你未來十年內就可能用錢。比如孩子教育金。比如提前退休過渡。比如想早點形成一筆固定現金流。

那我會優先看安盛「盛利Ⅱ」。

它最大的特點很直接。

提得早。提得多。玩法多。

傳統常見提取節奏是“5/6/7”。意思是交5年錢。第6年開始拿。每年拿總保費的7%。

盛利Ⅱ把這個節奏往前推了一步。

它可以做到“5/5/7”。第5年就能開始拿錢。

這對有現金流需求的人，很關鍵。

別小看早一年。很多家庭的用錢時間點，就是卡得很細。

盛利Ⅱ還支持多種提取密碼。比如“5/10/9”。比如“5/15/13”。還有“2/5/8”。

這說明它不是只有一種拿法。你可以早點拿。也可以晚點拿更多。還可以兩年交完，提前安排現金流。

從收益節奏看，它也不慢。

大約7年回本。大約30年左右進入6.5%的復利區間。

放到現在這個環境下，這個數字不差。

尤其是2025年7月之后。非港元分紅儲蓄產品演示利率上限，從7%下調到6.5%。能長期貼近6.5%封頂演示的產品，本來就少了。

盛利Ⅱ的優勢，就是現金流形成得早。錢回來的速度快。后面還保留增長空間。

這張567提取演示里，盛利Ⅱ的長期余額很靠前。

第6年開始每年拿總保費7%。長期還能往上走。這不是所有產品都能做到。

再看另一個場景。

2年交。第5年開始拿。這個節奏更適合一次性資金比較充足的人。

你可以把它理解成。前面快速完成投入。后面早點打開現金流。

但丑話要說在前頭。

盛利Ⅱ不是保守型客戶的最優答案。

它的保底收益比較低。保證回本時間偏長。

5年交情況下，保證回本需要25年。2年交情況下，保證回本需要18年。

這意味著什么？

它更依賴分紅表現。

如果你對“萬一不達預期”特別敏感。或者你買港險就是想要更強保證。那盛利Ⅱ這點一定要想清楚。

香港保監局在2025年11月披露過分紅保單履行比率數據。安盛公布的35款產品平均分紅實現率是95%。這個數據不低。

但分紅實現率不是保證收益。它只能說明歷史履行情況。不能直接等同未來一定兌現。

我的判斷很明確。

你要早提、強提、靈活提。盛利Ⅱ更合適。

但如果你極度看重保證。它不是我最想推給你的那一款。

想留著養老的人，我會更偏向星河尊享2

另一類人，思路完全不同。

他們現在不缺現金流。也不急著第5年、第6年拿錢。他們想要的是長期安心。

這種情況，我會更偏向永明「萬年青·星河尊享2」。

它不是提取最激進的那款。這一點要先講清楚。

盛利Ⅱ在提取力度上更猛。永明不是靠這個贏。

它贏在兩個地方。

第一，保證部分更強。第二，提取后不容易傷根基。

永明星河尊享2的保證收益，可以做到接近1%。大約13年保證回本。

在分紅險里，這個數據很難得。

尤其是很多產品演示收益看著高。但保證部分很薄。遇到保守客戶，就會不舒服。

永明這款的好處是。它把一部分安全感放到了合同結構里。

還有一個細節，我很看重。

它的復歸紅利占比更高。而且永明是全港唯一一款，把“面值+現金價值雙保證”的歸原紅利模式寫在合同里的公司。

領錢沒有手續費和折損。

這句話聽著有點技術。我翻譯一下。

你拿的錢，更像是長出來的部分。不是一直在挖本金。

這對養老現金流很重要。

養老金不是拿三年五年。是拿二三十年，甚至更久。

前幾年拿得漂亮，不夠。后面不能塌，才算真本事。

這張保證IRR對比里。永明星河尊享2在第80年，保證IRR達到1.000%。在對比產品里是最高。

第100年也維持在1.000%。

別嫌1%聽起來不性感。

港險分紅險里，保證部分本來就不是主收益來源。但保證部分越厚，底盤越穩。尤其適合養老錢。

2025年披露的分紅實現率數據里。永明28款產品平均分紅實現率是87%。這個數字比安盛平均95%低。友邦分紅實現率也穩定在90%以上。

這點不能回避。

我看永明，不會只看實現率。我更看它的保證結構。還有提取后的賬戶設計。

這款產品適合的人很清楚。

你不急著拿錢。你更看重養老階段穩定。星河尊享2更合適。

它不是最激進。但它讓我更安心。

五種提取節奏下，誰能撐到最后

上面講的是產品性格。

但港險測評，最后還是要回到數據。

這個我研究過。

這次測試統一條件是：

年繳6萬美元。繳費5年。總保費30萬美元。

參與對比的產品包括：

• 宏利宏摯傳承
• 宏摯家傳承
• 友邦環宇盈活
• 保誠信守明天多元貨幣
• 安盛盛利II-至尊
• 永明萬年青星河尊享II

這里會出現一些“提取密碼”。別被這個詞勸退。

比如“5/6/7”。意思很簡單。

交5年錢。第6年開始拿。每年拿總保費的7%。持續終身。

總保費30萬美元。每年7%。就是每年拿21000美元。

我們看五個場景。

第一個，5/6/6。第6年起，每年提18000美元。也就是總保費的6%。

這個場景不算激進。更像穩定工資流。

多數頭部產品都能扛。賬戶后期還有增長。宏利和永明后期表現都不錯。

但這個場景還不夠狠。看不出真正差距。

第二個，5/6/7。第6年起，每年提21000美元。

這個場景開始有篩選力。

到了第100年。安盛盛利II-至尊賬戶余額達到16478024美元。永明萬年青星河尊享II也達到16478024美元附近。

宏利宏摯家傳承只剩898308美元。

差距非常明顯。

這就是我說的。提取得動，不代表提得久。早期看起來都能領。拉長到100年，結果完全不同。

第三個，5/10/8。第10年起，每年提24000美元。

這個節奏更適合不急著用錢的人。

前面多放幾年。后面每年拿更多。

圖里可以看到。不少產品長期賬戶余額能達到約3082萬美元。友邦環宇盈活第100年是19673114美元。明顯低一截。

這里不是說友邦不好。友邦分紅實現率歷史上也比較穩。但在這個提取場景下，它的長期余額不是最強。

場景不同，答案就會變。

第四個，5/15/12。第15年起，每年提36000美元。

這個場景已經偏養老了。

前15年不拿。后面拿得更高。

第40年時。保誠、安盛、永明賬戶余額同為1003309美元。友邦環宇盈活為812366美元。

到第100年。宏利兩款、保誠、安盛、永明同為20217778美元。友邦環宇盈活為12499682美元。

差距繼續拉開。

第五個，5/20/16。第20年起，每年提48000美元。

這個場景更像高強度養老提取。

前期不動。第20年開始大額拿。

頭部產品第100年賬戶余額達到23744376美元。友邦環宇盈活是20509722美元。

這個差距沒有5/6/7那么夸張。但還是能看出結構差異。

我看完五個場景后的判斷很直接。

真正能同時做到提得動、提得久、提完還能漲的，就是安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2。

盛利Ⅱ更適合早現金流。星河尊享2更適合長期養老底盤。

這不是誰絕對碾壓誰。而是不同節奏下，誰更貼合你的用錢方式。

寫在最后：別只選產品，要先選未來的用錢方式

如果你沒有復雜資產配置。選擇其實可以簡單一點。

想要靈活用錢。想早點形成終身工資流。我會看盛利Ⅱ。

更看重長期。尤其是養老階段的穩定感。我會看星河尊享2。

但我還是要提醒一句。

同一款產品，用法不同，結果可能完全不一樣。

你是第6年開始拿。還是第15年開始拿。每年拿6%。還是拿12%。

答案會變。

買港險之前，我建議你先問自己三個問題。

什么時候開始用錢。每年希望拿多少。準備拿多久。

這三個問題，比任何榜單都更關鍵。

因為你真正設計的，不是今年的收益。而是幾十年后的生活。

大賀說點心里話

如果你已經看懂這兩款的差異，下一步就不是糾結名字，而是把自己的現金流節奏算清楚。港險里很多錢，省在產品外，也省在渠道和方案設計里。