你好，我是大賀。

說(shuō)點(diǎn)掏心窩子的話，最近咨詢**宏利「宏摯傳承」**的朋友太多了。

2025年Q1全港新單保費(fèi)934億港元，同比飆升43.4%，港險(xiǎn)市場(chǎng)火得一塌糊涂。

但我自己買(mǎi)過(guò)港險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)我也是小白，后來(lái)才明白：跟風(fēng)買(mǎi)和選對(duì)產(chǎn)品，完全是兩碼事。

今天就來(lái)扒一扒這款被稱為"卷王"的產(chǎn)品，美元保單10年IRR 4.29%、20年IRR達(dá)到6%，前20年收益確實(shí)遙遙領(lǐng)先友邦、保誠(chéng)、永明等大牌。

但它真的適合你嗎？?jī)?yōu)缺點(diǎn)我全說(shuō)透。

核心優(yōu)勢(shì)一：收益雙料冠軍，美元人民幣都能打

先說(shuō)最核心的——收益。

這是我踩過(guò)的坑：當(dāng)年選產(chǎn)品只看短期收益，忽略了長(zhǎng)期表現(xiàn)。

所以今天我把數(shù)據(jù)全擺出來(lái)，讓你自己判斷。

美元保單：前20年爆發(fā)力十足

直接上對(duì)比圖：

看到?jīng)]？宏摯傳承10年IRR 4.29%，20年IRR直接拉到6%，在一眾主流產(chǎn)品里確實(shí)是第一梯隊(duì)。

第47年IRR達(dá)到**6.5%的峰值，之后終身按6.5%**復(fù)利增值。

保證收益也不拉胯，屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。

這意味著什么？就算分紅打折，你的保底收益也不會(huì)太難看。

人民幣保單：前15年同樣領(lǐng)跑

很多朋友問(wèn)我人民幣保單怎么樣，直接看數(shù)據(jù)：

10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR 5.52%。

前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年也能位列前三。

后來(lái)才明白，這種前期收益爆發(fā)的產(chǎn)品，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求。

你給孩子存教育金，10-15年后正好用錢(qián)，這個(gè)節(jié)奏剛剛好。

核心優(yōu)勢(shì)二：回本快+提領(lǐng)靈活，資金流動(dòng)性拉滿

說(shuō)完收益，再說(shuō)回本速度和靈活性。

回本速度：第一梯隊(duì)

5年繳產(chǎn)品預(yù)期6年回本，18年保證回本。

不同繳費(fèi)期的回本速度如下：

整付保費(fèi)預(yù)期3年回本，3年繳預(yù)期5年回本，10年繳預(yù)期8年回本，15年繳預(yù)期13年回本。

回本速度在市場(chǎng)上確實(shí)是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。

提領(lǐng)方案：花樣多

支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，還獨(dú)創(chuàng)了"無(wú)憂選"——繳費(fèi)完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)。

提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)，不管你想"早用錢(qián)、多提領(lǐng)、先回本再領(lǐng)錢(qián)"，都能找到方案。

核心優(yōu)勢(shì)三：宏利百年大廠，實(shí)力背書(shū)

買(mǎi)保險(xiǎn)，公司實(shí)力很重要。

我自己買(mǎi)過(guò)港險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)也擔(dān)心公司會(huì)不會(huì)跑路、分紅能不能兌現(xiàn)。

硬實(shí)力：四大交易所上市

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有37000多名員工，服務(wù)超過(guò)3600萬(wàn)名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。

獲標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1。

分紅履約：數(shù)據(jù)說(shuō)話

截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，是全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。

2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷(xiāo)售額增長(zhǎng)172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)113%。

更關(guān)鍵的是分紅兌現(xiàn)能力：

平均分紅實(shí)現(xiàn)率94.6%，最大值109%，最低值32%。

**99%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到95%**以上總現(xiàn)金價(jià)值比率，**95%的終期紅利保險(xiǎn)達(dá)到超過(guò)95%**分紅實(shí)現(xiàn)率。

宏利的信譽(yù)與實(shí)力確實(shí)值得信賴。

撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

吹完優(yōu)點(diǎn)，必須說(shuō)真話。

這是我踩過(guò)的坑——當(dāng)年只看優(yōu)點(diǎn)就下單，后來(lái)才發(fā)現(xiàn)有些產(chǎn)品不適合自己的需求。

短板一：分紅結(jié)構(gòu)單一，早期大額提領(lǐng)要慎重

宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少?gòu)?fù)歸紅利這個(gè)"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。

不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀，從長(zhǎng)期考慮，更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。

無(wú)憂選同樣建議后期再使用。

短板二：20年后長(zhǎng)線收益乏力

宏摯傳承的增值優(yōu)勢(shì)集中在前20年，20年后與其他同類產(chǎn)品相比，收益增長(zhǎng)速度會(huì)放緩。

如果希望20年后用錢(qián)，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。

更適合中短期規(guī)劃，而非超長(zhǎng)期持有。

適合誰(shuí)買(mǎi)？對(duì)號(hào)入座

說(shuō)點(diǎn)掏心窩子的話，看完優(yōu)缺點(diǎn)，宏摯傳承的定位很清晰：

適合人群：

• 認(rèn)可宏利的品牌和實(shí)力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對(duì)靈活性要求高
• 為孩子規(guī)劃教育金或準(zhǔn)備10-20年后的退休儲(chǔ)備

不適合人群：

• 追求長(zhǎng)期高收益（如30年以上）
• 對(duì)分紅結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性要求極高
• 計(jì)劃早期大額提領(lǐng)

寫(xiě)在最后：沒(méi)有完美產(chǎn)品，只有最適合的選擇

宏利「宏摯傳承」確實(shí)是一款優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)都十分明顯的產(chǎn)品。

前20年收益領(lǐng)先、回本快、提領(lǐng)靈活、公司實(shí)力強(qiáng)——這些都是實(shí)打?qū)嵉膬?yōu)勢(shì)。

但分紅結(jié)構(gòu)單一、長(zhǎng)期收益乏力——這些短板也必須正視。

當(dāng)時(shí)我也是小白，后來(lái)才明白：沒(méi)有完美的產(chǎn)品，只有最適合的選擇。

建議根據(jù)自身的資金規(guī)劃、投資期限和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)做出決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。