你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的爸爸。

最近有個數據讓我睡不好覺——《中國生育成本報告2024版》顯示，養一個孩子到本科畢業平均要花68萬，北上廣深更是奔著上百萬去了。更扎心的是，2025年幾十所大學學費上漲，漲幅從500到20000元不等。

養娃的都懂，教育這筆賬，越算越心慌。

所以當安盛把盛利II至尊版推出來，主打5年交、557提領，我第一時間就拿來研究了。今天把賬算清楚，看看它到底適不適合給孩子存教育金。

盛利II來了：這次升級有多大？

先說結論：盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

盛利I只支持2年交，繳費壓力大得讓很多家庭望而卻步。盛利II直接擴展到5年和10年兩個繳費選項，一年6萬美金和一年12萬美金，壓力完全不一樣。

貨幣選擇上，盛利I只有美元、港元、人民幣三種，盛利II直接擴到9種保單貨幣，新增了英鎊、歐元、加元等。而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

傳承功能上的升級更實在：新增雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。這意味著你可以提前規劃好，孩子18歲上大學每年取多少、22歲畢業后每年取多少，全都能提前設定好。

我自己也是這么規劃的——給孩子的錢，最怕的就是到時候手忙腳亂。能提前把提款計劃定好，心里踏實太多了。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置，這個轉變對于做教育金規劃的家庭來說，實用性提升了不止一個檔次。

功能全家桶：財富管家+雙重貨幣+身故保障

盛利II在功能上可以說是滴水不漏，十分全面。

財富管家服務是我最看重的功能之一。它支持向至多3位客戶派發自主入息。翻譯成人話就是：你可以同時給大寶、二寶、甚至自己設定不同的提款計劃，各取所需，互不干擾。

雙重貨幣戶口也是個亮點。保單價值鎖定后，可以設立兩個貨幣賬戶。比如孩子以后可能去美國留學，也可能去英國，那就一部分放美元、一部分放英鎊，不用押寶在單一貨幣上。

身故保障這塊也有誠意。盛利II提供兩種選擇：基本身故保障賠付**100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%標準保費總額。相當于比市面其他儲蓄險多出30%**的身故金。

最關鍵的是——無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。這就很良心了，多30%的保障不用額外付費。

給孩子的錢不能虧，但萬一自己出了意外，這筆錢也得有著落。盛利II把這個后顧之憂也考慮到了。

靜態收益實測：5年交能打到什么位置？

功能說完了，來看最核心的問題：收益到底怎么樣？

先看盛利II的基礎數據：預期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達到峰值IRR 6.5%。

把賬算清楚心里才踏實。我把市場上同級別的產品拉出來做了橫向對比：

保單20年內，宏利的宏摯傳承表現更優，盛利II排第二。保單20到30年這個區間，信守明天28年達到6.5%，環宇盈活和盛利II都是30年達到6.5%。

說實話，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2到3位，但盛利I代那種無可匹敵的統治力消失了。

如果你的孩子現在3歲，保單持有到孩子22歲大學畢業是19年，這個階段宏摯傳承確實更有優勢。但如果你打算持有更久，比如作為孩子的婚嫁金或者創業金，那盛利II后勁更足。

一步步來，不著急。教育金規劃本來就是長期的事，不用只盯著前幾年的數字。

優惠加持后：30年后能沖到第一

靜態收益只是基礎，算上保費回贈優惠，盛利II的競爭力會有明顯提升。

盛利II的保費回贈力度相當大：5年交年保費5000到39999美元回贈10%，40000到79999美元回贈15%，80000到199999美元回贈22%，200000美元以上回贈26%。

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得**5%**回贈。

預繳優惠也值得關注：首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上這些優惠后，復利IRR變成：10年 3.93%，20年 6.01%，30年達到峰值6.62%。

最關鍵的變化是——30到45年之間，盛利II優惠后收益能沖到第一位。

這意味著什么？如果你給剛出生的孩子買，持有到孩子30到45歲，這筆錢的增值效率在市場上是最高的。教育金用完還有剩余，就變成了孩子的養老儲備，一筆錢兩個用途。

提領才是王炸：557密碼全市場獨一份

靜態收益只能說"還行"，但提領收益才是盛利II真正的殺手锏。

先解釋一下557提領密碼：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我接觸港險這么多年，5年交里聽過最牛的提領密碼就是567了。而557？在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我測算了一下，6萬美金乘以5年等于總保費30萬美金，結果顯示盛利II確實能做到557，沒在吹牛。甚至1萬美金乘以5年交這種小單也能實現。

盛利II的動態收益是卓越絕倫的。在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

再看常規的566提領場景：

保單前14年，宏摯傳承最優，盛利II緊隨其后。保單15年開始，盛利II實現反超成為第一。

567提領場景更能說明問題：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。永明的星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

這對做教育金規劃的家庭意味著什么？孩子上大學正好是保單第15年左右開始提領，剛好踩在盛利II的優勢區間上。養娃的都懂，這個時間點卡得太準了。

必須說的瑕疵：保證收益是短板

說了這么多優點，必須得把短板也攤開說。盛利II的保證收益表現較差，不僅保證回本期長達25年，峰值IRR也僅有0.23%。

看看對比就知道差距有多大：永明星河傳承10年保證回本，星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%。而盛利II至尊版呢？保證回本要等25年。

盛利II其實有兩個版本：至尊版是高收益版本，也就是我們今天一直在說的；至盛版主打短保證回本期。安盛官方自己也說了：至尊主打高傳承總價值，至盛主打短保證回本期。

不過這并不是什么致命的缺陷。香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了永明星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

這塊安盛確實拿得出手。2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

給孩子的錢不能虧，分紅能不能兌現比保證收益高低更重要。

安盛靠譜嗎？208年歷史+全球最大保險集團

最后聊聊安盛這家公司。

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規模上，安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

安盛還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。標準普爾信用評級為AA-，穆迪長期債務評級為AA3，惠譽國際評級為AA。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

回到開頭那個問題：養一個孩子到大學畢業要68萬，2025年育兒補貼每孩每年3600元，算下來3年也就1萬多。政策補貼只是杯水車薪，長期教育儲備還是得靠自己規劃。

我自己也是這么規劃的——把賬算清楚，一步步來，不著急。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么買更劃算，這里面門道還挺多的。