你好，我是大賀。北京大學(xué)碩士，做港險規(guī)劃9年。

最近問**安盛「盛利II」**的朋友挺多。尤其是新出的2年交版本。

有個客戶問得很直接。他說，手里有一筆錢，想做長期配置。到底買至尊版，還是至盛版。2年交和5年交，又差在哪里。

這個問題很典型。

盛利II去年一個季度銷量做到50億。算是安盛這幾年很有存在感的儲蓄分紅險。新版本出來以后，選擇也變多了。

至尊版。至盛版。基礎(chǔ)身故。特級身故。2年交。5年交。

看起來很豐富。實際選起來，很容易亂。

我今天不把它當(dāng)成一個“收益表”來講。站在家庭角度看，關(guān)鍵不是哪一欄數(shù)字最漂亮。

關(guān)鍵是，這筆錢的定位是什么。

是長期不用的錢。是未來教育金。是退休現(xiàn)金流。還是傳承資金。

定位不一樣，版本選擇就不一樣。

至尊版偏進(jìn)取，至盛版偏穩(wěn)健

盛利II有兩個主要版本。至尊版和至盛版。

兩個版本的底層功能很像。都支持9種貨幣選項。都有免費信托功能。也有雙重貨幣賬戶。提領(lǐng)功能上，也都支持“258”和“557”這類設(shè)計。

真正拉開差距的地方，主要是兩塊。

一塊是收益節(jié)奏。一塊是身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

至尊版全渠道開放。代理和經(jīng)紀(jì)渠道都能做。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

這點很現(xiàn)實。渠道受限，會影響配置便利度。也會影響后續(xù)對比和方案選擇。

我的判斷很明確。

至尊版偏賺錢。至盛版偏穩(wěn)健。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。你愿意給它時間。中后期的空間更值得看。

至盛版更像一筆偏保障思路的錢。回本更快一些。身故賠得更多一些。安全感更強(qiáng)。

但如果你買盛利II的核心目的，是長線儲蓄和未來提領(lǐng)。至尊版就夠用了。

我不會建議多數(shù)家庭為了更高身故杠桿，直接去追至盛版。

原因很簡單。你買這類儲蓄分紅險，本質(zhì)是做資產(chǎn)配置。不是買高杠桿壽險。

規(guī)劃先于產(chǎn)品。別把保單當(dāng)理財產(chǎn)品買。也別把儲蓄險硬當(dāng)保障險買。

后面我主要講至尊版。它更適合大多數(shù)普通高凈值家庭。流通性也更強(qiáng)。

放到市場里看，盛利II不是收益第一

看一款港險產(chǎn)品，不能只看自己演示表。

要放到市場里比。

盛利II至尊版的5年交，靜態(tài)收益不是市場第一。嚴(yán)格講，基本排不上前三。

同樣是0歲男孩，年交6萬美元，交5年。幾款主流香港儲蓄分紅險里，達(dá)到6.5%復(fù)利IRR的時間差異很明顯。

宏摯傳承是第47年。宏摯家傳承是第27年。友邦環(huán)宇盈活是第30年。保誠信守明天是第28年。盛利II至尊版是第30年。萬年青星河尊享II是第50年。

盛利II不是最快。也不是最慢。

它的位置很清楚。中后期表現(xiàn)均衡。沒有特別短的短板。

2年交版本會好看一些。

同樣是0歲男孩，年交15萬美元，交2年。保證回本期對比里，宏摯傳承是第17年。宏摯家傳承是第13年。盛利II至尊版是第18年。萬年青星河尊享II是第13年。

盛利II的保證回本不算快。

但它的2年交有一個特點。前后都不偏科。前期能跟住。中后期也不掉隊。

這里我想提醒一句。

不要只盯著“第幾年到6.5%”。

這個數(shù)字重要。但不是全部。

港險分紅險的演示收益，包含非保證部分。非保證收益不是承諾。未來分紅會受投資環(huán)境、利率、公司分紅政策影響。

截至2026年5月10日，內(nèi)地低利率環(huán)境還在持續(xù)影響家庭資產(chǎn)配置。2025年前三季度，個人人壽新造保單單均保費升到31.5萬港元，同比提升24%。大額躉交占比約48%。

這說明一件事。更多高凈值客戶，正在把一部分長期資金放進(jìn)香港保險。

但越是這種時候，越不能只看熱度。

盛利II能賣得好，不是因為它收益排第一。

它真正強(qiáng)的地方，是現(xiàn)金流設(shè)計。

盛利II真正強(qiáng)項，是557和258提領(lǐng)

盛利II最值得看的，不是靜態(tài)收益表。

是提領(lǐng)。

5年交版本，可以做“557”提領(lǐng)。第5年開始，每年可提領(lǐng)總保費的7%。并且可以長期持續(xù)。

這個設(shè)計很少見。市場上能把557提領(lǐng)做得比較順的同類產(chǎn)品，并不多。

2年交版本，可以做“258”提領(lǐng)。第5年開始，每年提領(lǐng)總保費的8%。

這就很適合有未來現(xiàn)金流需求的家庭。

比如孩子教育金。比如退休補(bǔ)充現(xiàn)金流。比如家庭資產(chǎn)里要留一條穩(wěn)定出水口。

我看這類產(chǎn)品，會特別看一個點。

提領(lǐng)之后，賬戶還能不能繼續(xù)長。

很多產(chǎn)品演示收益挺好。可一旦開始取錢，后面的賬戶余額就變薄。時間越久，差距越明顯。

盛利II的優(yōu)勢在這里。

無論5年交，還是2年交。它在提領(lǐng)后的賬戶余額，對比同類產(chǎn)品，持續(xù)性比較好。

這點比單純看某一年IRR更有意義。

說白了，它不是一款只用來“沖收益”的產(chǎn)品。

它更像一個家庭現(xiàn)金流賬戶。

有需要，可以取。沒需要，可以繼續(xù)滾。不用在“拿現(xiàn)金流”和“要長期增長”之間硬選。

這就是我對盛利II最認(rèn)可的地方。

但我也會說得直一點。

如果你完全沒有提領(lǐng)需求，只想找純收益最高的產(chǎn)品，盛利II未必是第一選擇。

它的價值，在“收益不差”之外，又多給你一條現(xiàn)金流通道。

這個通道，對家庭規(guī)劃很重要。

2年交和5年交，能一次放就優(yōu)先2年交

很多人卡在繳費期。

2年交和5年交，到底怎么選。

我不把它講復(fù)雜。

這不是哪個絕對更好。是你更適合一次安排，還是分批投入。

看同樣總保費30萬美金的至尊版。

2年交：保證回本期第18年。預(yù)期回本期第5年。第28年達(dá)到6.5%。

5年交：保證回本期第25年。預(yù)期回本期第7年。第30年達(dá)到6.5%。

第20年的收益也有差距。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。差了0.39%。

第100年預(yù)期總收益，2年交超過1.57億美金。5年交約1.44億美金。

這個差距的本質(zhì)，是時間。

2年交更早把錢放進(jìn)去。更早開始滾。復(fù)利吃的是時間。早一年進(jìn)去，長期差距會被放大。

我的建議很直接。

手上已經(jīng)有一筆長期不用的錢，優(yōu)先看2年交。

收入穩(wěn)定，但不想一次性壓力太大，選5年交。

在能力允許的情況下，我更偏向2年交。

不過要注意。2年交不是適合所有人。

如果你為了做2年交，把流動資金壓得太緊。那就沒必要。

家庭賬戶里，必須留出應(yīng)急錢。也要留出3到5年確定要用的錢。

港險儲蓄分紅險，不適合拿短錢來做。

這點我態(tài)度很強(qiáng)。

5年內(nèi)要用的錢，別放進(jìn)來。

短期要周轉(zhuǎn)的錢，不要為了演示收益去冒流動性風(fēng)險。

基礎(chǔ)身故就夠，多數(shù)人不用上特級

盛利II還有一個選擇。基礎(chǔ)身故和特級身故。

這個其實不難。

基礎(chǔ)身故，賠付為100%身故賠償。特級身故，是130%身故賠償。本質(zhì)是提高杠桿，放大保障。

我的判斷也很明確。

90%的人，基礎(chǔ)身故就夠了。

買盛利II，核心是資產(chǎn)配置。不是買高杠桿保障。

如果你是家庭經(jīng)濟(jì)支柱。身上有房貸。企業(yè)債務(wù)。孩子還小。確實需要“萬一出事要賠很多錢”。

那可以單獨看保障方案。

但我不建議大多數(shù)人，用儲蓄險去堆高保障。

想要保障，可以買定壽。想要資產(chǎn)增值，盛利II基礎(chǔ)版本就夠。

別把兩個目的混在一起。

混在一起，最后很容易錢花了不少。保障不夠高。資產(chǎn)配置也變形。

這類產(chǎn)品最怕的，不是買錯一個小功能。

而是從一開始，錢的定位就錯了。

寫在最后：這筆錢適不適合放進(jìn)盛利II

最后說適合誰，不適合誰。

盛利II不是一款給短期資金準(zhǔn)備的產(chǎn)品。

它的保證部分不高。回本也不算快。核心優(yōu)勢在中長期。也在提領(lǐng)功能。還在非保證收益帶來的長期空間。

適合的人，我會看這幾類：

• 有一筆10年以上不用的錢
• 想要一筆可進(jìn)可退的資產(chǎn)
• 未來有教育金或退休現(xiàn)金流需求
• 有傳承規(guī)劃意識
• 能接受分紅險里非保證收益的波動

不適合的人，也很清楚：

• 5年內(nèi)要用錢
• 極度保守，只看保證收益
• 想頻繁操作，博市場機(jī)會
• 手里流動資金本來就緊
• 看到6.5%就以為一定拿到

這款產(chǎn)品我會給一個比較清晰的評價。

盛利II不是收益冠軍。它是現(xiàn)金流型選手。

如果你要的是純收益排名，它不是最鋒利的那一個。

如果你要的是長期儲蓄、未來提領(lǐng)、賬戶繼續(xù)增長，這款就有自己的位置。

至尊版。基礎(chǔ)身故。能力允許優(yōu)先2年交。這是我給多數(shù)家庭的組合傾向。

但前提還是那句話。

這筆錢要放得住。

別為了趕產(chǎn)品，把家庭現(xiàn)金流打亂。別為了追演示收益，把短期要用的錢放進(jìn)去。

站在家庭角度看，買不買盛利II不是第一問題。

第一問題是：

這筆錢，適不適合用香港保險這種方式配置。

這個問題搞清楚了，后面選至尊還是至盛，2年交還是5年交，基礎(chǔ)還是特級，才有意義。

規(guī)劃先于產(chǎn)品。

產(chǎn)品只是工具。用錯了，再好的工具也難受。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)在看盛利II，我建議別只要一張演示表。把家庭現(xiàn)金流、提領(lǐng)節(jié)奏、保費來源一起算一遍。很多時候，真正省錢的地方，不在產(chǎn)品名里，而在信息差和方案細(xì)節(jié)里。