你好，我是大賀。

今天這篇，聊一組很多家庭都在問的產品。

不是單獨看一款。是把**安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」**放在一起看。

截至2026年05月10日，我聽到最多的問題，不是“哪款收益最高”。

而是更具體。

給孩子留一筆錢，選誰。教育金要每年取，選誰。以后養老想領現金流，選誰。又想領，又想留給下一代，選誰。

這幾個問題，答案不一樣。

我不賣保險，只測產品。今天就按家庭真實用錢場景來拆。

一家人的錢，不該只問哪款收益最高

過去兩年，很多家庭重新看港險。原因也很現實。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。2025年央行連續降準降息后，國有大行3年期定存掛牌利率已經到**1.25%-1.5%**附近。

錢放在低利率環境里，時間越長，感覺越明顯。

香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，能看到6%-7%。不過從2025年7月1日GN16新規落地后，港元保單演示利率上限是6%，非港元保單上限是6.5%。分紅實現率也要強制披露。

這件事很關鍵。

2026年再看港險，不能只看誰把計劃書做得漂亮。大家都在上限附近競爭。真正要看的是兩件事。

誰更快接近上限。誰在提領后還能撐得住。

這次我選的是5年交。

5年繳費，對多數家庭比較友好。資金壓力沒那么夸張。收益結構也比短繳更容易拉開。內地客戶問得最多的，也是這個繳費期。

但把丑話說在前頭。

港險不是短期理財。也不是隨取隨用的活期賬戶。

它更適合長期資金。至少你得先想清楚，你這筆錢未來是要傳承、教育、養老，還是靈活提領。

場景錯了，產品再好也別碰。

給孩子留一筆不用動的錢：宏摯傳承更適合前20年傳承

先看最安靜的場景。

不提領。只放著增值。將來給孩子，或者做家族傳承。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景下，我會重點看退保價值，也就是現金價值。它反映這張保單在不同年份的積累情況。

從數據看，宏利「宏摯傳承」在保單前20年持有收益最高。

這一點我會給它很高評價。

如果你的目標很明確，就是給孩子留一筆中長期的錢。中間不打算動。前20年又比較在意賬面現金價值。宏摯傳承很能打。

但它不是每個場景都強。后面講提領，你會看到它的短板。

另一個要看的是達成**6.5%**的時間。

這里有幾個數字值得記。

宏利「宏摯家傳承」是27年。保誠「信守明天」是28年。安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、萬通「富饒萬家」、國壽「傲瓏盛世」是30年。永明「萬年青星河傳承II」是35年。周大福「匠心傳承2」是42年。富衛「盈聚天下」是44年。安盛「摯匯」、友邦「盈御多元貨幣3」、宏利「宏摯傳承」大約45-47年。永明「萬年青星河尊享II」是50年。

你會發現一個現象。

長期看，很多產品最后都能跑到接近上限。保單第100年，主流產品退保價值都能到2.4億美元量級。

但這不代表前面幾十年沒差別。

只看100年數字，意義不大。

大多數人不是給第100年做決策。你更可能看20年、30年、40年。

我的判斷很直接。

不提領傳承，前20年我更偏向宏利宏摯傳承。中期增速，富衛盈聚天下2值得看。30年以上，演示收益差距會變小，反而要回到保司分紅穩健度。

數據不會騙人。但演示數據不是承諾。

孩子上學開始取錢：566場景我會優先看盛利2

再看教育金。

很多家庭是這樣想的。孩子小的時候先放一筆。等孩子讀書，開始每年拿錢。讀本科、研究生，甚至海外留學，都能用。

這里對應的是566提領。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這比557溫和一點。不是第5年就取。取的金額也更低。更像教育金或階段性收入補充。

這組數據里，前期表現要分開看。

繳費期，以及剛完成繳費后的前5個年度，保誠「信守明天」退保價值相對較高。

這適合特別在意早期現金價值的人。

不過教育金不是只看前幾年。真正拉開差距，是持有時間往后走。

安盛「盛利2」在持有保單15年后，退保價值領先其他競品。

這點我比較看重。

教育金最怕什么？

不是收益少一點。是你每年都在取，取著取著，底倉變薄了。孩子教育花錢的時候，你不希望保單后面失速。

566場景下，盛利2的表現更均衡。能提。也能留。中期退保價值也更好看。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達到16,757,951美元。

這個數字說明一件事。

長期演示到后面，很多產品會趨同。你真正該比的，是前中期能不能頂住提領。

我對566的判斷很清楚。

教育金場景，我會優先看安盛盛利2。

保誠信守明天適合看重早期現金價值的人。宏利宏摯傳承前15年剩余價值也有優勢。但友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，在長期提領上并不算強。它們更適合不頻繁動用的長期持有。

適合的才是最好的。教育金不是傳承金。別拿一個標準套所有產品。

給未來的自己發工資：557場景別只看計劃書好看

接下來是養老現金流。

這個場景問的人特別多。尤其是40歲上下的家庭。想法很樸素。

現在存一筆。以后每年領。最好一直領。人活多久，錢領多久。

對應的是557提領。

規則是：50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個方案看起來很舒服。第5年就開始取。每年取的金額也不低。

但我必須把丑話說在前頭。

557是很激進的提領方案。計劃書好看，不代表風險小。

它最早是安盛盛利2卷起來的方案。市場后來都開始跟。可問題在于，第5年開始取錢，本金剛完成沒多久。早期現金價值還在爬坡。這個時候連續提領，對保單壓力很大。

說白了。

這不是每款產品都扛得住。

數據很直接。

僅安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」支持557提領至終身。

其余產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就無法繼續提領。

這句話很重。

如果你買的時候想的是終身現金流。可產品提了幾十年就斷了。那就不是小瑕疵。是場景錯配。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，在第100年累計提取金額都達到3,360,000美元后，還剩約13,586,847美元現金價值。

這組數字，才是557場景真正該看的。

不是第5年能不能取。是取到第50年、第80年、第100年，保單還活不活。

我的判斷也很直接。

追求終身現金流，557只重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。其他產品我不會硬推。

這里也要提醒一句。

557不是保守家庭的首選。它適合現金流目標很明確的人。也適合本身還有其他流動資金的人。

如果你這50萬美金是家里大部分安全墊。短期還可能用錢。別碰這種激進提領。

港險最怕買錯節奏。不是產品沒收益。是你還沒等它長起來，就開始頻繁取。

既想領又想留：567場景，盛利2和盈聚天下2更像主角

再看一個更接近現實的場景。

很多家庭不是只想領錢。也不是只想傳承。

他們想每年有現金流。保單里還要留下足夠價值。將來可以繼續傳給孩子。

這就是567提領。

規則是：50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比557晚一年開始取。比566每年多取5000美元。算是提領和留存之間的折中。

我個人很喜歡用567看產品。

它像一面鏡子。能看出產品到底有沒有底子。

只會靜態增值，不夠。一提領就垮，也不行。能領，還能留，才算真正強。

這里，安盛盛利2表現很突出。

安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

這個數字很有分量。

它代表在持續提領之后，保單里還留著很厚的底倉。對養老、家族傳承、跨境資產安排，都更舒服。

富衛盈聚天下2也不能忽視。

它從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。后發優勢很明顯。

到第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值均達到27,463,374美元。

不過第100年的趨同，不能掩蓋中間過程。

買保單的人，不是活在表格最后一行。你會經歷第10年、第20年、第30年。這中間的現金價值，很重要。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，在567場景下長期收益表現相對較弱。

這不是說它們不好。

友邦更適合看重品牌、服務、長期穩健的家庭。宏利在不提領傳承上很強。但到了567這種“既要又要”的場景，它們不是我的首選。

567場景，我會把安盛盛利2和富衛盈聚天下2放在第一梯隊。

如果還要考慮公司歷史、綜合實力、全球經營底蘊，我會更偏向安盛。富衛的產品沖得很猛。年輕家庭會喜歡。可穩健型家庭，通常會更在意保司長期經營能力。

這個點不玄學。

分紅險看的是幾十年。公司底子，真的要看。

寫在最后：別問哪款最好，先問這筆錢要干什么

最后我把這次橫評收一下。

如果你只是問“哪款最好”，我沒法給你一個負責任的答案。

但你告訴我錢的用途，答案就清楚很多。

按場景看，我會這樣選。

不提領長期財富傳承，首選宏利「宏摯傳承」。前20年持有收益領先。適合給孩子放一筆不動的錢。

不提領中期收益增速，重點看富衛「盈聚天下2」。預期收益跑到6.5%的速度更快。

終身現金流，也就是557提領，首選安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」。能提到終身，這個門檻很高。

中期提領加靈活退保，也就是566，我更看好安盛「盛利2」。持有15年后退保價值領先。

既想提領收益，又想保留剩余價值，也就是567，還是**安盛「盛利2」和富衛「盈聚天下2」**更強。

再補幾句產品性格。

**友邦「環宇盈活」**適合看重品牌和長期服務的高凈值家庭。香港每3個人就有1個友邦客戶。這個品牌心智很強。

安盛「盛利2」更均衡。支持9種貨幣轉換。提領能力非常突出。跨境家庭會比較適配。

永明「萬年青星河尊享II」有1%保底收益，保證13年回本，這個回本條件在市場里很強。適合特別在意保證部分的人。

**富衛「盈聚天下2」**產品沖勁足，還有全港唯一的生育獎勵。年輕家庭、跨境資產規劃家庭，可以重點看。

我的最終判斷是：

要傳承，看宏利。要提領，看安盛。要中期增速，看富衛。要品牌穩感，看友邦。要保證回本條件，看永明。

2026年依然是配置香港分紅儲蓄險的一個重要窗口。低利率還在。產品也卷。GN16之后，市場更透明。

但透明不代表簡單。

分紅是非保證的。演示收益不是承諾。匯率、提領節奏、保司分紅政策，都會影響最后結果。

你要先想清楚你要解決什么問題。

錢放30年不動，和第5年開始每年取錢，根本不是同一道題。

適合的才是最好的。

大賀說點心里話

如果你已經看中某一款，別急著按計劃書下決定。把你的繳費預算、提領年份、家庭用錢節奏放進去重算一遍，很多差異會立刻顯出來。