你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。今天聊富衛「盈聚天下2」。

這款產品最近被問得很多。尤其是兩娃家庭。老大未來留學。老二國際學校。家里還想提前準備養老現金流。

別整那些虛的。說白了就是錢怎么用。

截至2026年05月10日，我看這款三年繳版本，最值得看的不是宣傳語。是三個東西。

優惠到底怎么給。現金價值到底跑多快。后面能不能持續提錢。

我態度比較明確。長期教育金和傳承資金，可以認真看。短期周轉錢，不適合放這里。

富衛拿下經紀渠道第一，盈聚天下2這次是帶著資源來的

先看背景。

富衛保險在經紀渠道新單總保費做到118億港元。市場份額占全港12.6%。業績同比增長171.1%。

這個數據來源是保險業監管局。統計口徑是2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字。

我不喜歡只拿“市場第一”來勸人買保險。

但這個數據有意義。它說明富衛在經紀渠道的接受度很高。不是小眾產品自己熱鬧。

這次富衛「盈聚天下2」三年繳計劃煥新，主要動了三塊。

保費優惠大幅提升。保單預期回報加速。產品功能做了優化。

這三個點，剛好對應一個家庭最關心的問題。

前期少交多少。中期現價夠不夠。后期能不能按節奏提出來用。

當媽的人算賬最精。教育金不是看著收益高就行。關鍵是孩子真要用錢那幾年，錢能不能到位。

58%首年保費優惠，力度確實少見

這次三年繳版本，最抓眼球的是優惠。

首年保費折扣是45%。預繳保證利率是4.5%。折算下來約占首年保費13%。

按一次性預繳保費計算，總優惠達到58%首年保費。

這個優惠，我會給高分。

不是因為數字看著大。是它直接改變了實繳保費。

很多儲蓄險的優惠，看起來很熱鬧。實際一算，客戶總投入沒降多少。或者只是把未來收益提前包裝了一下。

盈聚天下2這次不一樣。三年繳配合預繳。首年折扣和預繳利率疊在一起。對現金流比較充足的家庭，確實有優勢。

不過我也提醒一句。

優惠不是收益。優惠只是降低入場成本。

真正決定后面值不值，還要看總現金價值。更要看非保證分紅能不能跟上。

我不會只因為58%就下決定。這個數字很漂亮。但它只是第一層。

和同業比，第10年現價845,664美元，這個差距很實在

再看回報。

材料里給了一個典型案例。

富衛「盈聚天下2」年繳20萬美元，三年繳，預繳。實繳總保費為484,534美元。

在相近實繳保費下，同業3年繳產品，優惠前年繳保費大概是16萬美元。

同業5年繳產品，優惠前年繳保費大概是10萬到11萬多美元。

這背后是什么意思？

同樣拿出接近48.5萬美元。盈聚天下2可以撬動更高的名義年繳保費。后面的演示現價，也跟著被抬高。

在假設100%分紅實現的前提下，它的演示結果是：

預期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年預期單利總回報4.1%。對應已繳總保費的125%。第10年預期單利總回報7.5%。對應已繳總保費的175%。第10年預期總現金價值達到845,664美元。

和3年繳同業對比，第10年預期總現價領先最低同業20多萬美元。

這個差距很大。不是小數點后面的差距。

再和5年繳同業比。第10年預期總現價領先最低同業10多萬美元。

我會這樣看。

只看第10年現金價值，盈聚天下2這組數據很能打。

尤其是有教育金規劃的人。孩子現在3歲、5歲、8歲。第10年左右開始進入更高支出階段。這個節點有意義。

但我要把丑話說前面。

這些都是在100%分紅實現假設下的預期表現。港險儲蓄險里，分紅不保證。演示表不是承諾書。

我不會按“第10年一定拿845,664美元”去規劃剛性支出。我會打折測算。尤其是留學錢。孩子的錢一分都不能虧。

3-10-10提領，適合教育金和養老現金流

這款產品還有一個點，很適合家庭規劃。

叫3-10-10提領密碼。

3年繳費。第10年起。每年提取總保費的10%。演示可以持續到137年。

材料里的案例是這樣。

年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10個保單年度起，每年提領6萬美元。

演示結果是：

預期6年回本。預期15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

這個設計，我比較喜歡。

不是因為137年、390倍聽著夸張。那是很長周期的演示。普通家庭不用盯著這個數字興奮。

我更關心第10年開始每年6萬美元。

2025年留學成本已經明顯抬高。美國本科年均學費加生活費大概到7.5萬到9萬美元。英國大概5萬到7萬英鎊。澳洲大概6萬到8萬澳元。四年本科總支出普遍超過200萬人民幣。

這個背景下，教育金不能臨時湊。

15到20年前開始準備，才像樣。

每年提6萬美元，剛好可以覆蓋一部分本科或研究生支出。老大用幾年。后面老二再接著用。中間不一定全靠這張保單。但它能做底倉。

我給兩娃家庭的判斷很直接。

如果這筆錢本來就是長期教育金，盈聚天下2值得放進備選。

但如果你未來5年要買房。要創業。要還大額貸款。別碰這種長期儲蓄險。前期退保會傷現金價值。這個邏輯永遠別忘。

7大功能升級，真正有用的是繳費期、幣種和家庭獎賞

功能升級這塊，宣傳里講了很多。

我把重點挑出來。

繳費期擴展了。原來是2年、5年。現在有1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也擴展了。原來只有美元。現在支持美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這個對家庭很實用。

有人未來孩子去美國。有人去英國。也有人考慮澳洲。幣種選擇多，至少規劃時更舒服。

再看獎賞體系。

新增享悅人生獎賞。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

新增長壽獎賞。被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準。可獲10,000港幣。

升級初生嬰兒獎賞。親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎賞。

還有杰出表現獎。被保人、被保人親生子女、親生孫子女，都可能申請。金額高達31,000港幣。

這些獎賞，我會怎么看？

它們是加分項。不是主菜。

姐妹們，這個確實香。但別為了幾千、一兩萬港幣獎賞去買一張儲蓄險。買儲蓄險，核心還是現金價值和長期兌現。

不過，初生嬰兒獎賞和杰出表現獎，確實踩中多孩家庭痛點。

2025年之后，生育支持政策持續加碼。很多省市有補貼。但養一個娃到18歲，平均花費還是很高。教育、興趣班、國際課程、留學申請，哪個都不便宜。

這類港險獎賞不能解決全部成本。但它讓保單和家庭生命周期更貼合。這個方向，我認可。

另一個功能也要提。可以附加指定附約。包括定期壽險、意外及傷殘、醫療及保費豁免等。

我對這個功能態度明確。

家里主要賺錢的人買單，保費豁免要認真看。

尤其是有孩子的家庭。父母收入中斷，比收益少一點更可怕。

富衛的底子：48年香港經驗，固收占77%

儲蓄險不能只看產品頁。

背后保司能不能投得穩。分紅政策能不能延續。資產底層有沒有大問題。都要看。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

富衛也有外部投資伙伴。材料里提到柏瑞投資。也提到阿波羅全球管理公司Apollo。

我更關心資產配置。

投資資產地域分布里，北美占35%。亞太占27%。西歐占16%。其他國家和地區占16%。中東和非洲占4%。拉丁美洲占2%。

資產類別里，固定收益證券占77%。另類投資占15%。股權投資占5%。現金占3%。

這個結構比較清楚。

富衛不是拿高比例股權去搏。它的底座還是固收。對分紅儲蓄險來說，固收底盤很重要。

固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達到11億美元。

固收資產信用評級也能看。

AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下占1%。

也就是說，富衛集團99%的固定收益資產為投資級。

這個數據我會給正面評價。

不是說投資級就完全沒風險。債券也有利率風險。信用市場也會波動。

但對長期儲蓄險來說，投資級固收比例高，至少說明資產組合不是特別激進。

我不喜歡那種只講高演示回報，卻不講底層資產的產品。那種看起來很刺激。實際心里沒底。

盈聚天下2這類產品，要看長期。長期就不能只看第一頁收益表。

保司規模。投資組合。分紅歷史。都要放在一起看。

寫在最后：我會推薦給長期家庭資金，不推薦給短錢

最后看分紅兌現。

富衛盈聚未來優越版在2020到2024年，連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里：

富衛盈聚未來優越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

分紅實現率不是未來保證。

這句話必須講。

但過去連續幾年能做到100%或以上，至少說明富衛在這條產品線上的兌現記錄不差。對長期保單，這個記錄有參考價值。

我對富衛「盈聚天下2」三年繳的判斷很明確。

適合三類人。

第一類，是已經準備好教育金的家庭。尤其是孩子年齡還小。能等10年以上。第二類，是有美元或多幣種資產需求的人。不想所有錢都放在單一市場。第三類，是想做長期現金流的人。未來給孩子、給自己養老、給家族傳承。

我不建議兩類人買。

一類是短期要用錢的人。5年內要動。不要放。另一類是只能接受保證收益的人。分紅險有非保證部分。你心里必須有數。

這款產品最強的地方，是58%優惠疊加第10年現價表現。再加上3-10-10提領，教育金場景很順。

它最大的前提，是長期持有。它最需要警惕的，是別把演示收益當保證收益。

我會把它放進2026年教育金和傳承型港險的重點備選里。不是因為它宣傳猛。是因為數據、功能、保司底層，放在一起看，確實有競爭力。

大賀說點心里話

港險不是看誰講得熱鬧。是看同樣預算下，怎么買更省，后面怎么提更順。你要是正在比較教育金、傳承金，別急著拍板，先把方案拆開算一遍。