你好，我是大賀。

作為兩個孩子的媽媽，我太懂那種焦慮了——養(yǎng)一個孩子到大學(xué)畢業(yè)要花多少錢？

北京大學(xué)中國教育財政科學(xué)研究所的調(diào)查顯示，養(yǎng)育孩子到12歲平均花費超36萬元，全國家庭教育支出占家庭總支出比例高達(dá)14.9%，東北部地區(qū)更是飆到18.8%。

2025年育兒補貼政策落地了，3周歲以下嬰幼兒每孩每年可領(lǐng)3600元。

說實話，這點錢對教育支出來說，真的是杯水車薪。

所以越來越多家長開始把目光投向港險，尤其是友邦這個"老牌王者"。

今天我就來扒一扒友邦的當(dāng)家花旦——盈御多元計劃3，到底值不值得給孩子買。

友邦：香港保險的「絕對王者」

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也不是沒有道理。24年上半年，友邦在香港保險長期業(yè)務(wù)里做到了9個第一，新造保單數(shù)目更是連續(xù)十年稱冠。

作為媽媽我太懂了，給孩子選東西，品牌確實是第一道篩選門檻。

就像奶粉要選大牌一樣，保險這種幾十年的長期承諾，公司靠不靠譜太重要了。

友邦的市場地位，確實給了很多家長一顆定心丸。但品牌好不代表產(chǎn)品一定適合你，接下來我們仔細(xì)看看盈御3的具體表現(xiàn)。

盈御3：王牌產(chǎn)品的基本面

先說門檻，這款產(chǎn)品對普通家庭還是很友好的。

繳費方式可以選擇躉交、3年、5年或者10年交，非常靈活。有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

孩子的錢不能亂來，這筆賬要算清楚。

2000美元一年，折合人民幣一萬四左右，對于想給孩子存教育金的家庭來說，這個門檻不算高。

繳費年限的選擇也很人性化。如果手頭寬裕，可以選擇躉交或3年交，早點把錢放進去讓它復(fù)利滾動。如果想減輕壓力，10年交也能接受，每年交一點，不影響家庭現(xiàn)金流。

收益實測：前五名的水準(zhǔn)

說到收益，這是所有家長最關(guān)心的問題。

如果選擇5年交，第10年的預(yù)期收益能做到2.8%。這個數(shù)字看起來不高，但別急，港險的特點就是越往后越香。

20年的時候收益能到5.67%，30年為6.10%，長期收益最高能做到7.19%。

這個水平和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流保險產(chǎn)品里能排到前5名。

說實話，前期的收益確實略差一些。如果你追求短期高收益，這款產(chǎn)品可能不是最優(yōu)選。

但給孩子存教育金，本來就是長期規(guī)劃，10年、20年后用錢才是重點。

從這個角度看，7.19%的長期收益率還是很能打的。要知道，內(nèi)地很多教育金產(chǎn)品，能做到4%就已經(jīng)很不錯了。

動態(tài)提領(lǐng)：566方式下的真實表現(xiàn)

大部分人買港險，不會把錢放著一直不動。所以除了靜態(tài)收益，更要關(guān)注動態(tài)收益——也就是提領(lǐng)取錢之后，賬戶里還能剩下多少。

這里用最常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

到第20年的時候，已經(jīng)提取出來了45萬美元，這時候賬戶里的現(xiàn)金價值還有53萬。這個水平在主流產(chǎn)品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現(xiàn)金價值有84萬左右。

不過要提醒一點：在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

和頂尖產(chǎn)品相比，第20年相差17萬左右，越往后差距越大。

但換個角度想，如果你是給孩子存教育金，20年后孩子差不多大學(xué)畢業(yè)了。45萬美元的提取加上53萬的賬戶余額，足夠覆蓋留學(xué)費用了。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

很多人問我：友邦這么大的牌子，為什么收益不是市場第一？

收益差異的根本原因在于投資策略。

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。大部分都投資于國債和企業(yè)債券，并且投資了不同的區(qū)域來分散風(fēng)險。

再看看收益最高的匠心傳承2躍進版，投資策略就非常激進了。

固收類資產(chǎn)占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股權(quán)類資產(chǎn)最低都有60%，最高可以做到85%。

作為媽媽我太懂了，孩子的錢不能亂來。高收益意味著高風(fēng)險，股權(quán)類資產(chǎn)占比越高，波動就越大。

盈御3的投資策略決定了它的收益會略微低一些，但更加穩(wěn)健。這種穩(wěn)健對于教育金來說，其實是優(yōu)點而不是缺點。

畢竟孩子上學(xué)的時間是確定的，你不能賭那一年剛好遇上股市大跌。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

說完產(chǎn)品層面，再來看看公司層面的投資實力。

根據(jù)友邦2024年的中期業(yè)績簡報，友邦投資資產(chǎn)總額達(dá)到2378億美元，近7成投資于固收類資產(chǎn)。

更重要的是，超過7成的固收資產(chǎn)都是10年以上才會到期。

這意味著友邦有著非常穩(wěn)定的長期投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調(diào)倉。

政府機構(gòu)的債券投資為728億美元，在地域分布上主要集中在亞太地區(qū)，歐美地區(qū)比較少。

平均的債券評級為A+評級，保持著一貫的穩(wěn)健風(fēng)格。

投資的公司債券組合達(dá)到了750億美元，主要投資于A和BBB評級債券，合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上整體布局非常穩(wěn)健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續(xù)的高收益。

給孩子最好的保障，選一家投資穩(wěn)健的公司，比追求極致收益更重要。

分紅兌現(xiàn)力：終期紅利實現(xiàn)率全港第一

買港險，分紅實現(xiàn)率是繞不開的話題。畢竟計劃書上的數(shù)字再漂亮，最后能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

友邦過往產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，最高為169%，最低為65%，平均值達(dá)到了93.9%，是相當(dāng)不錯的。

其中周年和復(fù)歸紅利的分紅實現(xiàn)率平均值為89.9%，在12家主流的香港保險公司里能排到第7位，中間水平。

但重點來了：終期紅利的分紅實現(xiàn)率平均值直接超過100%，達(dá)到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這意味著什么？終期紅利是保單后期的主要收益來源，友邦在這塊的兌現(xiàn)能力是全港最強的。

對于給孩子存教育金這種長期規(guī)劃來說，這個數(shù)據(jù)太重要了。

我自己也買了友邦的產(chǎn)品，看中的就是這種長期兌現(xiàn)能力。孩子的錢，不能只看計劃書上的數(shù)字，更要看公司能不能把承諾變成真金白銀。

附加功能與服務(wù)體驗

除了收益和分紅，盈御3的附加功能也值得一提。

首先是提取方式的靈活性。

友邦盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。不管是每年固定提取，還是根據(jù)孩子的教育節(jié)點靈活安排，都能找到合適的方案。

其次是貨幣轉(zhuǎn)換功能。

盈御3支持9種貨幣轉(zhuǎn)換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。如果孩子將來去不同國家留學(xué)，可以提前把保單轉(zhuǎn)換成當(dāng)?shù)刎泿牛畲蟪潭缺苊鈪R率風(fēng)險。

還有一個友邦首創(chuàng)的功能——紅利解鎖。

一般的紅利鎖定功能是把非保證收益轉(zhuǎn)成保證收益，落袋為安。但友邦的紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢按一定比例重新轉(zhuǎn)換成復(fù)歸紅利和終期紅利，繼續(xù)參與投資。這兩個功能結(jié)合使用，可以更靈活地使用資金。

最后不得不提友邦的App服務(wù)。

友邦有自己的App，在手機上自己操作就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有極少數(shù)的保險公司可以做到這一點。

對于我們這些忙著帶娃的媽媽來說，能在手機上搞定一切，真的太省心了。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后看看友邦的股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級的投資機構(gòu)，管理的資產(chǎn)都超過萬億美元級別。

股權(quán)分散有好有壞。好處是眾多股東可以共同承擔(dān)風(fēng)險，哪怕有一兩家機構(gòu)撤出，對友邦的經(jīng)營也不會造成太大影響。壞處是決策效率可能會受影響。

但對于我們普通消費者來說，有這么多頂級機構(gòu)背書，至少說明友邦的財務(wù)狀況和經(jīng)營能力是經(jīng)得起檢驗的。給孩子最好的保障，公司的穩(wěn)定性是基礎(chǔ)。

總結(jié)：不會出錯的選擇

說了這么多，給大家一個總結(jié)。

友邦盈御3給我的感覺是：選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現(xiàn)率都比較穩(wěn)，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優(yōu)先考慮這類產(chǎn)品。尤其是給孩子存教育金，穩(wěn)健比激進更重要。

當(dāng)然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。如果你追求極致收益、能接受更高波動，市場上還有其他選擇。

對了，友邦還專門設(shè)立了卓越成績獎，孩子如果考上全球前10的大學(xué)，可以獲得2800美元獎金。托福110分以上、雅思8分以上也都有獎勵。對孩子來說也是一種學(xué)習(xí)上的激勵。

大賀說點心里話

給孩子存教育金這件事，選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，里面的門道更多。