你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我睡不著覺——安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。到2050年，全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

我見過太多人到了50歲才后悔沒早點行動。

而就在這個節骨眼上，友邦做了一件讓同行側目的事——8月1日宣布對王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」逆市上調預期分紅。市場波動加劇，別家都在觀望，友邦卻敢加息？

這款產品到底值不值得買？今天我從養老規劃的角度，幫你把賬算清楚。

港險儲蓄產品這么多，怎么選？

說實話，現在港險市場的產品多到讓人眼花。

光是頭部幾家保司的儲蓄險就能列出十幾款，收益率看著都差不多，功能也大同小異。很多朋友問我："大賀，我就想給自己存點養老錢，到底該選哪個？"

這個問題沒有標準答案，但有一個篩選邏輯——你是要中期提領，還是長期增值？

如果你是要給孩子攢教育金，10-15年后用，那中期收益表現更重要。但如果你是給自己規劃養老，20年甚至30年后才用，那長期收益的韌性才是關鍵。

今天我們就以"養老規劃"這個場景，把「盈御3」和市場主流產品放在一起比一比。

收益對比：「盈御3」vs 市場主流產品

先看最核心的收益數據。

以5萬美金×5年交為例，「盈御3」的預期收益是這樣的：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保單第47年，能達到 6.5% 的收益峰值

坦白說，這個收益在港險市場屬于中規中矩。前10年的IRR只有2.64%，確實不算亮眼。

但問題來了——養老這件事越早規劃越輕松，你真的需要前10年就動這筆錢嗎？

我們再看提領場景。假設你60歲退休，從第20年開始每年提取4萬美金（總保費的16%）作為養老金補充，這筆錢能撐多久？

從對比圖可以看到，「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁越凸顯。

到第70年、80年，賬戶余額反而跑贏了部分中期表現更好的產品。這就是我說的"長線收益韌性"——養老需要的是一筆"越老越值錢"的錢，而不是"前幾年好看但后勁不足"的錢。

投資策略對比：為什么「盈御3」更穩？

收益穩健不是靠運氣，背后一定有投資邏輯支撐。

我們來看「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

這個配置意味著什么？用固收資產打底，確保下限夠高，而不是為了追求短期高收益去冒險。

再看友邦集團層面的數據：

• 總投資2733億美元，其中**69%**投向固收
• 固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

很多保司為了讓收益表現好看，會加大權益類資產配置——短期IRR確實漂亮，但遇到市場波動就容易翻車。

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策——不是不能做高收益，而是選擇不冒險。對于養老金這種"輸不起"的錢，這種策略反而更讓人安心。

分紅實現率對比：友邦的真實兌現力

說到分紅險，很多人最擔心的就是"畫的餅能不能兌現"。

畢竟預期收益寫得再好看，最后分紅實現率打折扣，那不就是白紙一張？

我們來看友邦的實際表現：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達 100%
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達 100%
• 運作超過十年以上的分紅險高達 57款
• 運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達 97.6%

97.6%是什么概念？ 意味著你拿到手的錢，和當初計劃書上寫的幾乎一模一樣。

不是我在吹，而是數據擺在那里——57款運作超十年的產品，就是最好的證明。別等退休了才發現"當初承諾的收益縮水了"。

功能對比：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

支持美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元9個幣種轉換。

如果你未來想去澳洲養老，可以把保單轉成澳元；如果孩子去英國留學，可以轉成英鎊。對于對沖匯率風險、海外定居、留學乃至全球配置等需求，這都是一個不錯的選擇。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅
• 新增"精神無行為能力代領人"功能：萬一老了認知能力下降，提前指定的代領人可以幫你領錢，兼顧人性化與安全性
• 支持保單拆分：自第3個保單周年日起或保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次

保單分拆獲批后，可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

這意味著你可以把一張保單拆成三份，分別給三個孩子，真正做到**"零損耗傳承"**。這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

「盈御3」vs「環宇盈活」：如何搭配？

很多老客戶問我："友邦出了新品「環宇盈活」，我要不要退掉「盈御3」換新的？"

我的建議是：不用糾結"買新還是守舊"。

「盈御3」逆勢加息，這已是自2023年以來的第三次上調。這說明什么？說明友邦對這款產品的長期收益有信心，愿意持續加碼。

兩款產品的定位其實不同：

• 「盈御3」：長線收益韌性強，適合20年以上的養老規劃
• 「環宇盈活」：中期收益更亮眼，適合10-15年的教育金或中期提領

剛好互補。

已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。 退保會有損失，而且「盈御3」的長期收益本來就是它的強項。

想兼顧短期提領的，可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

就像我常說的，養老規劃不是買一款產品就完事，而是搭建一個組合。有的錢負責"穩"，有的錢負責"活"，才能應對人生不同階段的需求。

結論：選「盈御3」的三類人

說了這么多，「盈御3」到底適合誰？

第一類：穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩定可預期的收益
• 能夠長期持有，不追求短期高收益

第二類：友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量
• 已有其他友邦產品，希望統一管理
• 看重保險公司的長期穩定性

第三類：長期財富規劃者

• 投資視野20年以上
• 以財富保值增值為主要目標
• 不急需中期使用資金

如果你符合以上任何一類，「盈御3」絕對值得重點考慮。

最后提醒一下，友邦10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受高額預繳利率的最后窗口期。

中國延遲退休政策2025年1月1日已經正式實施，男職工從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。延遲退休意味著領取養老金的時間推遲，個人養老儲備只會越來越重要。

別等退休了才發現錢不夠用。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、什么渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣一份保單，有人多交了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。